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价值目录回复的提问

电解液龙头股哪公司?

他的全部讨论

辅助服务收入倍增,火电价值革命!

盈利改善、辅助服务倍增,火电行情三部曲演绎在即。
年报有几点共性 值得讨论:(1)高 ROE 下的净资产增长:电价保持高位,受益长协煤 比例提升和现货煤价回落,盈利大幅改善,同时由于过去几年亏损导致 净资产低位,ROE 更高(如华润电力 ROE 达 13%,此前 2020 年也仅 9.6%),也带动了净资产...

固态电池产业化:空间几何?

固态电池VS液态电池
自1985年锂离子电池问世以来,大幅推进了可移动电子设备的规模化应用,不断推动着社会朝着智能化和清洁化方向发展。
锂离子电池本身也一直在往体积小、质量轻、安全性高、能量密度高和循环寿命长等更优的方向进化,对正负极、电解质等材 料体系和电池本身的形状进行迭...

碳纤维的拯救者,低空经济蓄势腾飞

1. 低空经济政策东风已至,万亿级市场蓄势待发
根据国家发改委直属中国发展改革报社,“低空”定义指距正下方地平面垂直 距离在 1000 米以内的空域,根据不同地区特点和实际需要可延伸至 3000 米。而 低空经济,就是以这部分空域为依托的经济活动,包括民用有人驾驶、无人驾驶 航空器,以及载...

春风动力深度研究:布局高端,走向全球

全地形车及中大排摩托车龙头,
全球化助力公司高成长
深耕全地形车及中大排摩托车,积极推进全球化布局
公司是国内全地形车及中大排摩托车行业龙头,其中:1)全地形车产品包括ATV以及中高端U/Z系列,主要外销欧美市场,公司目前在欧洲市场的市占率已成为第一,并深入挖掘美国市...

洛阳钼业2023年报深度点评:见龙在田

1 事件:公司发布 2023 年年报
2024 年 3 月 22 日,公司发布 2023 年年报。2023 年,公司实现营收 1862.69 亿元,同比增长 7.7%;归母净利润 82.5 亿元,同比增长 36%;扣非归母净利 62.33 亿元,同比增长 2.7%。
公司公布 2024 年生产指引。铜金属量 52-57 万吨,钴金属量 6-7 万吨,...

AI算力下的液冷——从“可选”到“必选”

2. 两大边际变化推动液冷地位和空间双抬升
2.1 变化一:AIDC 驱动液冷从“可选”变为“必选”
主要矛盾:有限的风冷冷却功耗,与显著提升的 AI 服务器功耗。液冷概念与技术提出 已久,但实际应用中风冷依旧是最普及的冷却技术,其“不变”的本质是在传统 CPU 芯 片发展速度下,风冷尚能...

行业非线性去产能开启,猪周期拐点将愈加清晰

01 行业现金流压力不断积累,非线性去产能开启
➢ 我们认为,非线性去产能与企业现金流和累计亏损相关性更大,本轮周期中自2022年12月至今行业已累计亏损14个月,平均亏损超 过200元/头,短期猪价小幅上涨无法改变高成本企业现金流出局面。
从负债情况来看,2023年以来,主要上市猪企平均...

氟化工报告:新蓝海,液冷产业加速推进

1 液冷技术:数据中心产业进入新阶段,AI 驱动行业需求爆发
1.1 算力提升叠加能耗控制,液冷技术预计加速发展
算力提升促使单机柜功率密度快速增加,数据中心制冷系统亟待匹配更高要求。随着 AI、云计算、大数据以及区块链等技术的创新发展,作为信息基础设施的数据中心及通信设 备承担...

国之重器:工业母机专题报告

工业母机产业链
1)数控系统:关键技术包括译码及刀具补偿、插补方法、速度前瞻、坐标变换 及误差补偿。2022 年全国数控系统市场规模约在 135.2 亿元,市占率前三分别 为发那科、三菱、西门子(市占率 37%/17%/12%)。国产品牌主要面向中端 市场和低端市场,代表厂商华中数控、广州数控;

煤价趋稳且仍具上涨弹性,煤炭配置正当时

我们认为,当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期,基本面、政 策面共振,现阶段逢低配置煤炭板块正当时。
供给方面,晋陕蒙产地 产能利用率周环比小幅下降 0.8 个百分点,已基本恢复至正常产能水 平。需求方面,电厂需求进入传统淡季,内陆和沿海电煤日耗呈下降 态势(内陆 17 省煤炭日耗较...

如何看待近期生猪市场行情走势?

生猪产业链:产能去化节奏放缓,持续观察生猪价格及疫病发展
1、周度数据:本周(3.15-3.21)商品猪出栏价 14.77 元/公斤(环比+0.31 元/公斤);15 公斤仔猪价 631 元/ 头(环比+71 元/头);50kg 二元母猪价 1555 元/头(环比+10 元/头);前三等级白条肉出厂价 19.05 元/公斤(环 比+0.44 ...

风禾尽起—锂电行业3月景气研判

整车产销:2 月国内短暂承压,欧洲渗透率回暖,美国略低于预期
国内市场 2 月产销受假期影响短暂承压,1-2 月总量温和上涨,3 月周度渗透率超预期。乘联 会口径,2 月国内新能源乘用车批发销量 44.7 万辆,同比下降 9.9%,批发渗透率 35%,同比 提升 3.9 pct。从车型结构来看,EV 和 PHEV 同...

澜起科技深度报告:DDR5加速渗透,新品驱动未来

1 内存接口芯片龙头,受益 DDR5 渗透与 AI 浪潮
1.1 积极拓展内存接口芯片,新产品稳步推进
1.1.1 JEDEC 董事会成员,由内存接口拓展多系列互连类芯片产品
以内存接口芯片为基,围绕互连类芯片拓展 PCIe-Retimer 5.0、MXC、CKD 及 MCR 接口芯片等多种新品。澜起科技自 2004 年成立...

阿科力深度研究:COC国产替代龙头

1. 公司以聚醚胺产品为核心,前瞻性布局多种先进光学材料
公司股权结构清晰,实控人持股比例集中。阿科力,全称为无锡阿科力科技股份有限公 司,是一家从事聚醚胺、光学级聚合物材料用树脂、高透光材料等化工新材料产品生产 与研发的高新技术企业,先后荣获国家专精特新小巨人企业、江苏省高...

佳电股份深度研报:特种电机龙头,核电市场新征途

1.公司概况:国内特种电机龙头企业,引领行业创新发展
1.1.公司创始、主导我国特种电机发展,产品应用范围广
佳电股份是我国特种电机的创始厂和主导厂,是国内特种电机龙头企业。公司主要产品包括 防爆电机、起重冶金电机、矿用电机、屏蔽电机、普通电机、同步电机、核用电机、永磁电 ...

德业股份深度研报:光储逆变新秀

1 老牌家电企业,迅速切入光储逆变赛道
1.1 深耕电气二十余年,迅速实现逆变转型
宁波德业科技股份有限公司,成立于 2000 年,起初专注于注塑件,模具,钣金 件以及除湿机等环境电器产品。2007 年起开始为美的配套生产家用空调热交换器, 同年成立德业变频,业务开始涉及电路控制领域。2...

钛精矿持续紧缺维持高景气,关注龙头股!

钛是一种稀有金属,是全球重要的资源物质之一。钛产业链从钛铁矿、金红石等原始矿产中采选得到钛精矿开始延展,进一步对钛精矿加工提纯可制备高纯度钛白粉;钛白粉产业链丰富,下游涉及涂料、塑料、造纸等诸多领域。钛白粉的制备方法分为硫酸法、氯化法、盐酸萃取法三种,当前国内主流的钛白粉制备...

炼焦煤供需关系或进一步收紧

投资要点:
国内炼焦煤产量增长乏力,关税政策调整进口或有回落,供给总量整 体保持稳定。
(1)国内增产保供主要是提升动力煤产量,2023 年全年炼焦煤产量 4.9 亿吨,较去年减少 142 万吨,同比下降 0.29%,表明年产量或已见顶, 预计未来炼焦煤产量维持稳定。
(2)炼焦煤进口格局...

人形机器人材料深度报告:钕铁硼、镁合金显著受益

人形机器人市场空间可期,预计到 2030 年全球销量将突破 100 万台。马斯克认 为 Tesla 的 Optimus 人形机器人最终产量将达到数百万台,并计划以“可能不 到 2 万美元”的价格出售这款机器人。根据 Precedence Research 的预测,2032 年全球人形机器人市场规模将达到 286.6 亿美元,折合人民币超越 ...

人形机器人带来的新材料机遇

核心图表
一、人形机器人拉动高性能钕铁硼大量需求
● 钕铁硼产业链下游应用包括新能源汽车、变频空调、风力发电、机器人制造等领域,新能源车、机器人成为未来钕 铁硼永磁材料的重要增长点。一辆新能源汽车中需要使用到电机的部位达到30个,配备的电机数量可达50台。预计 特斯拉每台人形...