Metaphysicae

我的投资价值观

原文本来是在2015年上半年的时候发在雪球上的，最近没有搜索到，现在置顶，未来容易做一些修正和完善。
1，买股票就是买企业的一部分，这就是价值投资的精髓，企业的核心是商业模式和管理团队。
2，任何公司都是有价值的，只是我们需要发现优秀公司的眼睛，所以，投资的本质是我们自己境界...

公司说计划年底乐山二期满产$京运通(SH601908)$

美国家庭资产负债、净资产，真让人羡慕

法家指鹿为马，儒家指鹿为鹿，道家鹿即是马，马即是鹿，便是超脱，便是庄周

美债收益率提升，人民币贬值，大A能V吗？

逍遥子是眼看着拼多多崛起的

回复@牛川风: 你伤害了我的民族感情//@牛川风:回复@阿呜呜一大口:国足反买。别墅靠海！！

$苹果(AAPL)$ 15系列手机全球预购同比增长10-15%，中国停产，印度用对应全球销量4%的产能供应，发货周期只能这样了$立讯精密(SZ002475)$ $蓝思科技(SZ300433)$

$京东方A(SZ000725)$ 竟然没有拿到iPhone15面板的许可，技术上又出问题了？

回复@加息首季: 部分TOPCon的产能肯定是现在盈利的王者，差异化非常明显，如果赚钱不如PERC多，就转PERC也挺好。//@加息首季:回复@Metaphysicae:N-TOPCon的产能不会出清，因为是新产能（又好又便宜），因为可以转产P-PERC，当P型电池的毛利明显相对更划算的时候。无缝切换电池类型的能力，在今后至...

回复@知行不貳: 通威加大TOPCon电池的产能，然后N型硅料提价。。。。//@知行不貳:回复@跑赢定存:“TOPCon公司的TBC（TOPCon为技术电池）产品下半年会陆续问世，明年可能就有一些量。”
只听说$钧达股份(SZ002865)$ 年底会上中试线，中试线到产品出来还有多远不会不知道吧，还下半年陆续问世？<...

回复@加息首季: 用通威大全指代硅料，中环晶科指代硅片，晶科钧达指代电池，组件就不说了，三个环节都要NP同价//@加息首季:回复@Metaphysicae:我一直在问您（雪球2019科技板块研究达人奖得主）——您所说的“N/P同价”指的到底是硅料、硅片、还是电池？
我的问题，您是看不懂，还是必须回避？<...

回复@加息首季: 组件产能融资，销售的账期拉长到2年，毛利率从5%能提升到15%-20%，用A股融资，这个逻辑多好。所以，现在融资受限，地方政府的投资也受限的情况下，就能看出谁在裸泳了，对通威隆基这种手里大把现金的。。。。//@加息首季:回复@Metaphysicae:你这个简直是让人把光伏跟庞氏等同起来。

回复@加息首季: 如果N/P不能同价的话，说明N型的供不应求，或者说N的有效产能是欠缺的。也就是说通威大全，中环晶科，晶科钧达在各环节上的优势或者盈利优势会持续存在，P型都会是标准化的产能，并且能够长期盈利。//@加息首季:回复@Metaphysicae:N/P同价指的是硅料？硅片？电池？

iPhone 15 pro的中框和外框是分开的了，所以说$蓝思科技(SZ300433)$ 也算是参与了，后面都算是$比亚迪电子(00285)$ 的绿点和鸿海鸿准的单了

回复@加息首季: 中间的磨合期可能是短暂的，N/P同价肯定是未来的趋势。//@加息首季:回复@Metaphysicae:不可能的，从硅料和硅片就不答应。增加N型料和N型晶体的产出，二者都会产能降低。而且硅料有些老产能没有出N型料的能力。N/P差价已经拉开，自N-TOPCon起步以来。

回复@加息首季: 不同厂家的N-TOPCon的盈利能力目前看还是非常不同，路线的不同对未来可预期的效率也有差别。对优质的N-TOPCon公司的盈利能力有信心，对整体信心不足，对P-HPBC信心也不足，且行且珍惜。//@加息首季:回复@Metaphysicae:【讲古】自2015年，隆基单晶露出了苗头，单晶占比开始反弹。但...

周末夜爬泰山的还是挺多的，很多都是7-8点就出发了，而不是10点左右。夜爬才能锻炼意志力

回复@加息首季: 如果TOPCon和PERC电池的价差不能缩小到0-2分钱的话，问题就变成TP不能替代PERC电池，也就是说TP电池的成本不能有效降低。目前看PERC非硅成本的降本速度是更快的。//@加息首季:回复@Metaphysicae:不可能的，从硅料和硅片就不答应。增加N型料和N型晶体的产出，二者都会产能降低。而且...

回复@加息首季: 比如说TOPCon和PERC的价格相同，同瓦同价？//@加息首季:回复@Metaphysicae:放心，只要电池厂肯投钱，电池设备就会越来越好，越来越便宜。设备都是养大的，唯一的问题是，供养者是不是能够成为最终受益者。

通胀，人民币贬值，资产价格稳住，产业转型进入高质量发展