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2022年全年收益...
Ealon
A股实盘只能买基金，模拟盘玩玩股票组合
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Ealon回复的提问
@Ealon[¥1.00] ，请问一个问题， 您的 委比分时的图是怎么看的，用什么软件
他的全部讨论
今年元旦之后，美股热炒AIGC概念，$C3.ai(AI)$ $BigBear.ai Holdings(BBAI)$ 翻倍，实际上是在交易衰退，交易利率下行。
美国会因为衰退而导致利率下行吗？3月，美联储确实下调了未来两年的GDP预期，但是上调了未来两年通胀（核心PCE）预期（见上图）。与此同时，美联储点阵图也与市场预测的利...
ChatGPT看过《三体》吗？一本正经的胡说八道。
另外，关于巴菲特的持仓变化，也是胡说八道。
我是不是用了个假的ChatGPT？$科大讯飞(SZ002230)$
近期铜价下跌，更多是受金融属性影响，因为金融市场动荡导致价格下跌。商品属性方面，上海、伦敦和纽约三大交易所总库存仍处于历史同期最低水平，而2月中国制造业PMI则处于过去10年最高水平，地产成交回暖带动1至2月家电消费（空调线上销售额增长超过20%），铜的需求不会差。
金融市场动荡既不...
因为他们抱团的新能车+光伏景气赛道才是真的“弱现实”。
$上证50(SH000016)$ $大盘价值(SZ399373)$ $国证价值(SZ399371)$
#硅谷银行倒闭，2000亿美元资产被接管# 对于科技公司的冲击更加严重。挂钩美元的稳定币（USDC）拔网线，因为支持USDC的储备中有33亿美元存在硅谷银行。根据大佬Bill Ackman的预测：美国数千家发展最快、最具创新力的初创公司下周将开始发不出工资。管你是区块链 、#元宇宙# 还是#人工智能# ，取不...
中美利差是$上证50(SH000016)$ 为代表的大盘股的先行指标。春节后，中美利差倒挂加深，上证50也随之见顶回落。本周由于硅谷银行倒闭，FED 3月加息预期回落至25bp，10年期美债收益率本周也大幅回落27bp。后续，中美利差倒挂可能重新收窄，上证50可能结束调整，重回升势。
周二鲍威尔国会放鹰，把3月加息50bp的概率拉到78.62%；周五#硅谷银行倒闭，2000亿美元资产被接管# ，3月加息50bp的概率又回落至40.24%。美联储加息就像练“七伤拳”——一练七伤，七者皆伤，五行之气调阴阳，损心伤肺摧肝肠，藏离精失意恍惚，三焦齐逆兮魄飞扬。
$道琼斯指数(.DJI)$ $标普500...
2月的社融增量是过去5年同期最高，1月至2月合并的社融增量增速达到23.7%——相当优秀的数据。另一方面，衡量超额流动性的“M2社融增速差”指标也开始回落，资金空转的问题在2月也正在好转。
国内PMI、黑色系商品价格、商品房和二手房销售面积、金融数据、甚至北京空气质量都指向一个结论——复...
民生策略《估值图鉴：A股国企估值与盈利的海外映射》，对国有企业估值水平和盈利能力对标世界一流企业进行比较，结论如下：
（1）电力与环保行业：无论是电力还是环保领域的国企，都相比于海外更具性价比（这里更具性价比的判断标准是相比于海外可比标的，全文同）。
（2）建材建筑行业：...
去年年底，我在写《2022年投资总结》的“结构与风格”部分时，对今年市场风格判断可以归纳为两句话——价值优于成长，大盘优于小盘。这个判断背后逻辑是：
1、全球利率中枢上行，负利率时代结束，有利于价值风格，不利于成长风格。
2、外资在202...
2014年写《百箭穿杨》时，@小小辛巴 推崇格雷厄姆，主张“五档买入”、“容错寻底”，组合的业绩也不错。
转折点出现在2021年2月，辛巴开始风格漂移，清空了所有持仓，换成$华大基因(SZ300676)$ ，从此转为集中持股。现在居然追逐热点，集中买入早已被炒上天的信创板块$浪潮信息(SZ000977)$ ，...
某些人总在喊“强预期、弱现实”，其实EPMI、长江商学院BCI早就超预期了，现在官方PMI再来打脸看空者。 同理，春节后30城商品房、14城二手房早就超预期，百强房企2月销售额也将打脸地产链看空者。$上证50(SH000016)$ $中证1000(SH000852)$
回复@黑貔貅俱乐部: 19城二手房成交面积（MA7）5年同期新高了，这叫“同比效应”？
查看图片//@黑貔貅俱乐部:回复@黑貔貅俱乐部:短期海外快速降息的逻辑出现证伪，国内二手房虽然成交起来，但是有同比效应，新房成交还是那...
今年以来，中证1000已经跑赢上证50 7%，但我始终认为，春节之后小盘股跑赢大盘股是季节性因素，并且将在3月至4月期间迎来逆转。在今年的宏观环境下，这一次逆转将尤为剧烈。 查看图片
如果美股不下跌，美联储很难真正转向。以下引自昨天公布的1月美联储货币政策会议纪要：
工作人员判断，资产估值压力依然显著。工作人员特别指出，住宅和商业地产市场的估值指标仍然很高，房地产价格大幅下跌的可能性仍然高于往常水平。 此外，虽然过去一年股价下跌，但标普500成份股公司的远期...
2000年以后，美联储从加息转为降息，从来不是因为通胀（紫线）降到了2%以下，而是因为美股（黑线）大幅下跌。
同样，当下美股和A股不是“他好我也好”，而是“你死我活”的负相关。
$沪深300(SH000300)$ $标普500指数(.INX)$ $中证500(SH000905)$
昨天诺安张堃管理的$诺安优选回报混合(F001743)$ 开始限购了，估计一季度规模扩张比较快。
不可否认，张堃是非常优秀的基金经理。但诺安的公司队伍不够稳定，蔡宇滨和曲泉儒在半年之内相继离任。张堃独立管理的诺安优选回报混合的规模也迅速扩张（我去年上半年买入时不足7亿规模，到年底已经超...
董承非建仓$华能国际电力股份(00902)$ 的时间大概是去年9月至10月，华能国际H起起伏伏接近半年，这周又回到了成本线附近，也跌破了1月9日董承非路演时唱空煤炭时的价位。
火电公司普遍永续债比例高，利润不归母，每年四季度都要大额计提资产减值，既要担心煤价上涨、也要担心煤价下跌之后上网...