点滴投资思考

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点滴投资思考,助推财富自由。

他的全部讨论

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李录曾说过,“你一定要找到你能找到的最优秀的、最聪明的、持相反论调的人来讨论这笔投资。如果你比聪明你很多倍的、持相反意见的人还能更好地反驳你自己,他能够想到的问题你都已经更深入地想到了,你用来反驳自己的论点和论据比他的还要有说服力,那么你可能就比较接近于能力圈内。”。兼听则明...

方丈好。看到此前你回答球友的提问时说对未来“非常乐观”。能分享一下你“非常乐观”的内在逻辑或理由依据吗?值此多事之秋,感觉内外交困,想听听方丈真实的想法。

"一个100亿的项目,清盘赚10亿的现金和赚一个20亿的综合体,在报表上反应了后者是前者净利润率的2倍,很容易误导前者经营能力差。报表的背后是一个拿了10亿继续滚动开发,一个账面20亿的综合体每年慢慢收取1亿的现金,这1亿的现金扣除税费管理费用(酒店类有折旧)最终利润转化率可能只有4000...

谢谢分享中国金茂。//@人淡若菊:回复@终极幻想33:权益问题。 现在大家都说金茂权益在百分之50出头一些。 毛利问题,毛利百分之20,净利润能做到百分之10的可能性不大。除非大量物业重估。 现金流管理问题,金茂的投资者是最不懂地产,因此金茂的管理层几乎放弃了现金流管理,很多项目虽然账面可能...

逾期贷款加重组贷款占比3.83%,达1610亿,较年初增加350多亿,占比提升0.65个百分点。若考虑到核销的增加,资产质量确实堪忧。这可能是估值和股价始终很低的重要原因。这是$中信银行(00998)$ 自己的个别问题,还是银行业的普遍性问题?

“你本来就是来赌博的,我们的股票正好符合你”。曾经最高76元多,现在面临退市0.19元。每个投资者都需要诚实地问下自己,来股市是干啥的。! 查看图片

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想清楚你要赚什么钱?

2017年自己在雪球专栏写股市投资系列思考--认识三部曲之一认识市场时曾谈到,“参与股票市场必须想明白价值来源,即你准备赚谁的钱?赚企业的钱,别人的钱,抑或是两者都赚,同时要想明白凭什么自己可以做到,凭自己的信息优势,专业才能还是聪明绝顶?”。前段时间看雪球对 @群兽中的一只猫 的访...

减值拨备基本完成,永泥按区域统一购销,净负债比例降到70%,谢谢分享。

中报业绩好像没有股价反映的那么差。假定全年每股收益6港元,目前股价PE只有4倍多一点。中石油北京管道公司被收购后,有息负债大幅下降,即使不特别派息,一年股东净利也至少有60亿,估值5倍多一点。目前估值很难进一步下降,但估值提升则需要企业进一步提升分红派息比率。可能的催化是中石油北京...

“把时间和信念投入到能够长期产生价值的事上,尽力学习最有效率的思维方式和行为标准,遵循第一性原理,永远探求真理。”

$融创中国(01918)$ 谢谢分享。

半年收入不到11亿,市值286亿。不得不佩服买入持有$东阿阿胶(SZ000423)$ 的勇气[捂脸]

我对两国之间进行这些交流的可能性持悲观态度,但我也对可能性的存在感到期待...遗憾的是,我认为情况可能变得更糟,而不是更好.

这两年几乎100%在港股,投资不易,港股更难。但己经习惯了港股的估值,A股几乎没有能下手的股票[哭泣]

对记忆的形成来说,预期奖励比收到奖励更重要。对股票的上涨来说,预期比现实更重要。期望之火很容易被现实浇灭,即使期望100%变成现实。推动股价上涨的往往是想象而非事实。确如冯柳所说好股票要虚实结合。不能太实,缺乏想象,也不能太虚,全是想象。

1、我们想赚的是周期、事件、风险被过度定价和不被定价的成长的钱。事件比较好理解,就不展开了。之前路演的时候说过周期包括企业经营周期、行业景气周期、人性周期等,在周期底部的时候,你可以把判断方向回避掉,未来一定是向上的,这个比较好。剩下的无非是时间和幅度。方向是对错,你把对错这...

越来越多的人这样说了,越来越多的公司也这样做了,我们还一味强调产业链优势和市场规模优势而无视现实变化吗?