庄贤投资

庄贤投资迄今为止已成立五年，累计管理规模超20亿。这几年我们经历了18年的贸易...

回顾：
2023年，和前面3年一样的地方是，宏观世界依旧是在出其不意的运行，这使得做投资或者叫资产配置需要频繁的应对高波动率。几种大周期的叠加累积，是这种高波动率的根本原因。回溯既往，有这样三种大的力量在交织叠加，一是百年变局下的全球重构，一是萧条期后段转回升期的经济浪底，一...

[斜眼]

市场大幅下跌，为年内第三跌幅，医药、建筑建材、银行、商贸板块创年内新低，TMT、消费等板块接近年内新低，赛道股延续8月份继续大幅回调，仍然只有煤炭一个板块月线收红。在美元指数继续上涨，人民币贬值的压力下，市场走向了躺平和避险两种路径，9月日均交易额创年内新低，另一方面高股息长久期...

8月市场普跌，赛道型成长板块冲高回落，只有以煤炭为主的能源板块月线继续向上。之前我们提到市场在两个维度加剧了分化，一是确定性成长和确定性不成长间的估值继续拉大，二是中小市值题材和大市值成长间的涨速继续拉大，这种分化在对宏观滞胀的再次忧虑下，本月不再加剧。我们不得不承认，目前的...

感谢风云君 [加油]

7月，市场进入了反弹后的整顿期，大板块里只有汽车机械两个板块收涨，在地产预期进一步转弱的拖累下，金融地产和周期普跌，且由于多地疫情反弹，大部分消费也回吐了6月的涨幅。我们观察到市场在两个维度加剧了分化，一是确定性成长和确定性不成长间的估值继续拉大，二是中小市值题材和大市值成长间...

[赚大了]

6月，市场延续了5月的反弹趋势，且有明显的增量资金入场，在汽车、光伏、科技型成长股、消费服务以及部分周期板块的整体带动下，wind全A涨9.7%，市场信心得到了彻底的扭转。我们之前判断，认为6月决定性的宏观变量从疫情走向通胀（衰退）预期，市场的演绎的确如此，且在某一阶段，衰退的交易趋于极...

[大笑] 最新路演的Q&A来啦

【今日16：00】庄贤投资：大周期投资策略下的后市展望——投资者线上交流
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【路演主题】大周期投资策略下的后市展望——投资者线上交流
【路演嘉宾】 @ 庄贤投资基金经理王安
【路演时间】 6月24日 16:00-17:00
【路演看...

今年的A股一开年就开启了地狱模式，在这样步履维艰的大环境下，庄贤锐进2号截止...

5月wind全A全面反弹，在汽车为代表的消费、新能源为代表的成长、煤炭为代表的周期、互联网科技为代表的困境反转，这几个主要方向上均有明显的反弹，这主要和疫情被控制住且国家积极出台了稳经济的应对政策相关。在疫情得以控制的情境下，复产复工带来的反弹将在6月初走完，决定性的宏观变量从疫情...

[俏皮] 绝非巧合实力使然

这位球友的前期尽调数据非常专业啊 [很赞]

看了我们吸引人的业绩之后，再来看看王总的人格魅力 [斜眼] $庄贤锐进2号(P001045)$

4月wind全A在内外环境的共同作用下，再次大幅下跌，周期和成长调整幅度较大，消费相对抗跌，正如我们前期展望所言，宏观上大的变量过多，且都存在较大幅度变化，应对比预测更重要，因此，我们重点布局了高景气的煤炭、油气、化肥、煤化工、农药、新冠药等方向，但仓位上依然是相机而动的。
展...

可真是好眼光 [加油]

3月市场利空较多，依次是俄乌冲突导致的滞胀预期、中美关系进一步恶化导致的美元资金撤离中国资产、国内疫情恶化导致的经济预期转弱，尤其这是在2月的小反弹吸引了一批资金入场的情况下，杀跌力量得到了积累，高估值板块、稳增长板块、消费板块，无一幸免，只有煤炭板块在股息率和基本面的支撑下，...

你觉得呢 [斜眼]