厚恩投资张延昆

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《静水流深 深度价值投资札记》作者 ,投资人,公众号:深度价值投资圈(zuoluotouzi )理念:上市优质股权投资。

厚恩投资张延昆回复的提问

佐罗老师,$大亚圣象(SZ000910)$ 现在是否是深度价值的投资机会?

他的全部讨论

【做股东,我因敬佩而加入】我做了20多年的投资才逐渐的清晰地明白了一些道理。能遇到能买上一些顶级公司真是我们的幸运。上市的企业不管是靠能力、天赋或幸运等,总会有一些攀登上实业高峰的异常优秀的企业。他们常年的不断的给股东创造巨大利润,给社会创巨大造价值。 你不得不服气,如果我们普...

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打开他的复权年线图看看,其实不应该把它叫做周期股,如果着眼于产品的价格起起落落,称其为周期股的话,那么有点小看他了。其实在多个小周期中它组成了一个超长期的成长大趋势中,它的市值一直在不断的创新高,是国内化学材料第1股,与咱们的生产生活密切相关。 对于未来它的市值难以准确预测,他...

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复杂的公司绕开走。[大笑]//@粽粽爸:理念方面简单事情切勿复杂化,公司研究方面复杂事情切勿简单化,您好像是倒过来了?

价值投资一定要重视未来兑现的观念

投资真相永远在明天,没有人能追上。我们拿到的只是昨天的真相,是根据过去的商业逻辑对未来的推断。未来总是未知,但未来逃不开常识规律的持续延展。 如果以短期的视点来看,肯定会受涨跌的诱惑。以为当前涨得好的一定是需要紧密跟踪的,并预计是未来会继续表现的;或者以为当前跌得多的一定是有...

分析短期的涨跌没有多大意义,分析短期业绩变化也一样。为了吸引眼球,在一些媒体或自媒体表述上都喜欢用闪崩和遇雷等让人心马上炸裂的词语,好行业中的好企业有其长期的稳定的最优秀的轨道,说好赛道也不错,但投资者必须要有长远眼光,有抵御短期诱惑的能力,充满必胜的信心来屏蔽短中期思维才...

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好文[牛]

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一项耿直的德国人[大笑][鼓鼓掌]

回复@会写代码更会投资: 这是考验肺活量的一句话,读完后全马没问题。[鼓鼓掌]//@会写代码更会投资:回复@厚恩投资张延昆:集采促使那些手握大笔现金流、企业治理非常完善、营销手段多种多样、渠道掌控和下沉渠道下沉力度强、大品种并购和培育新药的手段完善、效率非常高的企业得到快速成长。 这句话...

关于医药企业的创新药的竞争,从大面上看是新药品种类和研发的竞争,其实本质上是现金流、研发周期(就是时间)、商业渠道网络的竞争,未来成长性最好的不见得是投入研发最多的企业,可能是在并购、在大品种的多点培育、在转化和商业网络上下大功夫的企业。因此,集采促使那些手握大笔现金流、企...