希尓瑞斯

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回复@李守约: 公司用自由现金流买入是称重属性极强的交易,因为他掌握内幕信息,其次是公司回购的钱是生意赚来的,当市场流动性不足的时候,公司依然有购买力。//@李守约:回复@希尓瑞斯:请教:「企业最后的买家是公司自己」,这句话怎么理解呢?

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NBA常规赛还剩最后一轮,现在西部季后赛的对位大部分还都不明朗,这个赛季太有意思了,理论上詹库杜一起进季后赛的可能性是有的,需要湖人拼掉鹈鹕、太阳拼掉森林狼、勇士拿下爵士,这样太阳不打附加赛,附加赛湖人拼掉鹈鹕,勇士先拼掉国王再拿下鹈鹕。

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屎的存在让我们分辨苍蝇变得简单,胡锡进来的那天给他打赏的大部分被我拉黑了。//@PaulWu:@ 胡锡进 的大v基本是混流量和割韭菜的,全部拉黑就ok了,信息流干净不少。留着老胡主要有这个作用。

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回复@onef1984: 如果说做投资是跟企业合伙做生意,企业做回购是跟投资人一起「抱团」还锁定筹码那种[偷笑]@奇点那瞬间//@onef1984:回复@希尓瑞斯:大道这句话的份量真是“一句顶一万句”!

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我之前低估了「企业最后的买家是公司自己」这句话的分量。去年高股息被推崇成那样,中国移动被港股通净买入才200亿;去年港股通逆势买美团成那样,也是200亿的净买入,这俩是港股通净买入的榜单前两名。转到2024年,腾讯宣布回购不低于1000亿,对应23年自由现金流1600亿+;美团也短短20个左右交易...

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理财收益63亿 - 股权激励83.8亿 - 无形资产摊销2.26亿 + 2.34亿公允价值变动 - 其他集团层面费用30.43亿, from 仔细看财报 @无悲无喜无爱无憎 兄弟。

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这意味着阿里的领导力来源不再是宗教式的崇拜,不再是面子上不能沾一点灰,领袖不再是不可挑战不可证伪。//@希尓瑞斯:如果逍遥子在位的情况下发生这些纠偏举措,我会更看好阿里一些。

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如果逍遥子在位的情况下发生这些纠偏举措,我会更看好阿里一些。

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四年了,腾讯300、美团&京东100、阿里70、快手50。
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$百度(BIDU)$ 自由现金流35.8亿美金、净利润28.6亿美金、利息赚了11亿美金,23年实际回购6.69亿美金,但声称回购50亿美金,这个进展是不够给力的。

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王小川这篇访谈的关键词「盲人摸象、小马过河」是我最近脑海里最频繁浮现了两个词,很多重要的道理我们很小的时候就已经被灌输了。
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做过一个类似的统计,美团还不算激进的。 查看图片

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阿里历来战略比执行要强
但过去战略上也出现偏差
现在脑子清醒了,但手脚僵化的毛病还未解决
国内电商的业务阶段早就到了执行取胜的阶段,阿里战略上的失误只是送给竞对的红利,现在脑子清醒最多也只能起到stop doing,真正考验阿里的是「把事情做对」,这件事情上我不会抱有很大的期...

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回复@STH_: 那个帖子是2019年写的,论述了人力成本对美团的影响。现在想似乎CPI对美团外卖单均利润影响也是中性的,CPI降AOV降,AOV降低势必会影响单均利润,但CPI降的时候骑手成本也降低,骑手成本降低又对单均利润提升有帮助。定量上看23年单均利润同比增长20%,但这里面有疫后场景复苏的功劳,...

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回复@Alex-ander: 拼多多如果把2023年那些理财产生的100亿利息分掉#想必也是极好的#//@Alex-ander:回复@希尓瑞斯:拼多多那么多钱也没有分一毛,还说要继续前进[捂脸]

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回购了

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公司大概率是知晓这个情况的,到店与到家合并是可以更好的应对这个局面,奶茶/咖啡/汉堡/炸鸡在到家是更顺的场景,合并后对商户的议价能力有提升,降低返佣提升广告费,提升变现效率。
另外希望公司在神会员上做一些优化,到店与到家打通势在必行,神抢手囤券后到家和到店的通兑对这些高频品类...

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一个不好的预感,美团可能被抖音带偏了,下沉市场以及奶茶/咖啡/汉堡/炸鸡这些低价大连锁这些segment不是美团的主场,这些segment信息不对称不是核心矛盾,美团亦不具备品效合一广告能力,面对这样的市场用To C补贴去撬动用户需求,用返佣去弥补广告能力不足,从变现角度看这是一个鸡肋segment(再...

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回复@焦糖同学: 无数交易者各自的维度是有差异的,组合在一起维度是提升不少,但毕竟都是在外界的视角去观察企业,我认为相较真实的世界/生意还是有距离的,具体参考这条:网页链接//@焦糖同学:回复@希尓瑞斯:参与组成市场的...

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美团IR给拆数据,给远期指引,这也是美团在22年相比拼多多跌的不够充分的原因之一,23年因为抖音竞争的扰动,公司给的远期指引投资者开始不信了,这才让美团估值水分挤到22年拼多多的程度。