希尓瑞斯

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股息率高和流动性好两个同时具备的情况下,当市场出现流动性问题,下行保护的作用才能显现,这部分仓位才能成为换仓的源头活水。我要把一些流动性一般的股息股换成流动性更好的股息股。

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餐饮外卖AOV对单均OP的影响:
2023年餐饮外卖AOV下降明显(下降约1.7元),主要是以下几个因素叠加:
1、疫情对订单结构的干扰,主要是家庭订单和一人食占比的变化(22Q4和23Q1波动最大)
2、CPI中猪肉对餐饮价格的影响
3、拼好饭占比的提升
其中1是一次性因素、2是周期性波动...

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回复@你看我是在开玩笑吗: 国内业务差不多有180亿左右的经营利润,海外亏20多亿,还有30多亿SBC,算上所得税,税后大概110亿出头的净利润。估值是见仁见智的,我觉得可能不如持有鹅。//@你看我是在开玩笑吗:回复@希尓瑞斯:请问一下快手的投资价值?

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回复@时光投资-Edward: 这文章写的狗屁不通,快手单位时长的广告收入是视频号的2-3倍区间,这可是相比快手这种级别的企业,2-3倍变现效率提升的潜在空间视而不见吗。都2024年了,盯着Questmobile能做好投资吗?现在互联网投资的主要矛盾是DAU和时长吗?//@时光投资-Edward:回复@莉莉安78:20%确实概...

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即使是0代价获得购股权,0行权价,总共涉及的金额是7500万港币,去年研发+管理费用是12亿人民币,占比接近近6%;跟我预期今年利润来看,占比接近10%;524万股数占总股本1.1%。考虑实际行权价是14元,也许可能还有兑换成本,将员工管理层与股东绑定在一起,有积极的一面,股本的稀释比例也还是可以...

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回复@李守约: 公司用自由现金流买入是称重属性极强的交易,因为他掌握内幕信息,其次是公司回购的钱是生意赚来的,当市场流动性不足的时候,公司依然有购买力。//@李守约:回复@希尓瑞斯:请教:「企业最后的买家是公司自己」,这句话怎么理解呢?

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NBA常规赛还剩最后一轮,现在西部季后赛的对位大部分还都不明朗,这个赛季太有意思了,理论上詹库杜一起进季后赛的可能性是有的,需要湖人拼掉鹈鹕、太阳拼掉森林狼、勇士拿下爵士,这样太阳不打附加赛,附加赛湖人拼掉鹈鹕,勇士先拼掉国王再拿下鹈鹕。

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屎的存在让我们分辨苍蝇变得简单,胡锡进来的那天给他打赏的大部分被我拉黑了。//@PaulWu:@ 胡锡进 的大v基本是混流量和割韭菜的,全部拉黑就ok了,信息流干净不少。留着老胡主要有这个作用。

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回复@onef1984: 如果说做投资是跟企业合伙做生意,企业做回购是跟投资人一起「抱团」还锁定筹码那种[偷笑]@奇点那瞬间//@onef1984:回复@希尓瑞斯:大道这句话的份量真是“一句顶一万句”!

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我之前低估了「企业最后的买家是公司自己」这句话的分量。去年高股息被推崇成那样,中国移动被港股通净买入才200亿;去年港股通逆势买美团成那样,也是200亿的净买入,这俩是港股通净买入的榜单前两名。转到2024年,腾讯宣布回购不低于1000亿,对应23年自由现金流1600亿+;美团也短短20个左右交易...

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理财收益63亿 - 股权激励83.8亿 - 无形资产摊销2.26亿 + 2.34亿公允价值变动 - 其他集团层面费用30.43亿, from 仔细看财报 @无悲无喜无爱无憎 兄弟。

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这意味着阿里的领导力来源不再是宗教式的崇拜,不再是面子上不能沾一点灰,领袖不再是不可挑战不可证伪。//@希尓瑞斯:如果逍遥子在位的情况下发生这些纠偏举措,我会更看好阿里一些。

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如果逍遥子在位的情况下发生这些纠偏举措,我会更看好阿里一些。

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四年了,腾讯300、美团&京东100、阿里70、快手50。
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$百度(BIDU)$ 自由现金流35.8亿美金、净利润28.6亿美金、利息赚了11亿美金,23年实际回购6.69亿美金,但声称回购50亿美金,这个进展是不够给力的。

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王小川这篇访谈的关键词「盲人摸象、小马过河」是我最近脑海里最频繁浮现了两个词,很多重要的道理我们很小的时候就已经被灌输了。
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做过一个类似的统计,美团还不算激进的。 查看图片

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阿里历来战略比执行要强
但过去战略上也出现偏差
现在脑子清醒了,但手脚僵化的毛病还未解决
国内电商的业务阶段早就到了执行取胜的阶段,阿里战略上的失误只是送给竞对的红利,现在脑子清醒最多也只能起到stop doing,真正考验阿里的是「把事情做对」,这件事情上我不会抱有很大的期...

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回复@STH_: 那个帖子是2019年写的,论述了人力成本对美团的影响。现在想似乎CPI对美团外卖单均利润影响也是中性的,CPI降AOV降,AOV降低势必会影响单均利润,但CPI降的时候骑手成本也降低,骑手成本降低又对单均利润提升有帮助。定量上看23年单均利润同比增长20%,但这里面有疫后场景复苏的功劳,...

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回复@Alex-ander: 拼多多如果把2023年那些理财产生的100亿利息分掉#想必也是极好的#//@Alex-ander:回复@希尓瑞斯:拼多多那么多钱也没有分一毛,还说要继续前进[捂脸]