潜伏者莱恩

潜伏者莱恩

慢能成事

他的全部讨论

其实每种盈利体系只要能闭环、自洽,都是好体系。要融合几种体系,首先是逻辑可行,其次是认知和个性适配。有点像业务并购,吸收并和原主业产生协同很难,属于高难度动作。

莱恩投资简报45期——那些年的“错爱”

三月底,花样年持仓一年亏损30%,卖出收场。花样年可以说是分散不精研的最后产物,因此刚好可以把当年的“错爱”都做个总结。重点不聊当时为什么投,而是检视这些投资里忽视的问题,完善投资框架。 一、不投资产多元化的公司。 失败案例是18年5月买入的复星国际,如果持有至今仍然亏损30%。其实类...

一直想聊聊平安,点亮兄已经说的很到位,就借用转发了。 平安前三十年胜出,赢在狼性文化、执行文化,如果败或许也因这些文化。只不是市场阶段不同,企业阶段不同,尺度把握不同。文化过度的反面就是业务布局多元化、唯KPI唯短期业绩、服务高层而非客户等等。优秀的文化可以认知并纠错,苹果可以,...

我刚打赏了这条评论 ¥200,也推荐给你。感谢天地侠影,在物欲时代给我们保留了一丝光亮//@天地侠影:说的是我吧,我本就穷书生一个,2013年A股账户里也就100来万,去新疆一趟,两个律师费用,新疆本地的20万,上海的某律师,前后花了100万。第一次见面,我问他律师费多少?他说20万。就20万,我都...

品牌和品类,保健品用户和医学用户,延迟和及时。厘清了我不少疑惑,感谢分享,值得推荐!

莱恩投资简报44期——汤臣倍健年报

一、先聊主题,汤臣倍健年报 先说亮点: 1)经营结果不错。作为股东,最重要是看成绩单。三年营收和利润翻倍,这个成绩可以吊打90%的公司,小汤保持了自己一贯的优秀。 2)市场份额继续提高。从9.6%提高到10.3%,第二名差距4个点,龙头地位进一步巩固。保健品是很确定的成长赛道,在这个赛道只要...

认识价值靠经历,靠读书,实业经验丰富和爱读书的人有优势。认识估值靠理性,靠耐心,性格理性耐心的人有优势。两个都需要悟性和勤奋。话说经验丰富,爱读书,理性,耐心,有悟性又勤奋,这种人干啥不成功[滴汗]

3年年化25%,应该是下注一家公司的底线假设。 为啥是3年。时间太长,价值预估可靠性降低;时间太短,估值弹性的可靠性降低。 为啥是25%。因为投资和工作一样,咱追求前20%才可能成功。投资的基础是公司价值成长,而持续成长15%-20%的公司已经是前20%的企业,再加上5%-10%的估值弹性,25%相对务实...

再次警醒,要杜绝中间状态的投资,宁愿错过不要做错。

ZT分享:做VC投资,与回报5000倍的项目擦肩而过是种怎样的体验?

二级和一级市场在选择公司这个问题上逻辑几乎一致,只是赔率和流动性不同。如果用一级思维作为投资框架,辅以一些市场思维,恐怕是最理想的状态了。继续学习。 $腾讯控股(00700)$ $汤臣倍健(SZ300146)$ $瀚蓝环境(SH600323)$ 原文如下: 投资是一场修行,既有捕获独角兽的欣喜,也会有与优质项目...

容易陷入完美主义者的拖沓境地,很多时候并不是这群人真的爱上了“完美”,而是他们更在意别人的评价而已。 一旦活在别人的评价中,就很容易忽略对自己的考虑。 在这里,不妨可以参考下动物世界里蚂蚁搬家的做法: 科学家发现,蚂蚁出动搬运食物的时候,不管地形多么复杂,距离多么遥远,它们总能...

倒后镜来看,当年改变命运的方式有太多种,老丁家选了很艰难的一种。但是这种改变命运的决心和毅力,太让人动容。不是几套房、钱多钱少的问题,是把命运掌握在自己手里,是活出了自己的意义。

要做愤世嫉俗者,还是踏实的建设者? 要不计一切代价地展示聪明,还是选择善良?

自由现金流大于利润 长期大于短期 不变大于变化

浮亏5%到20%之间,人们总是倾向于高频率大幅度的补仓。 针对以上,一般投资者可以设立一些规矩,比如亏损20%之前,不许补仓。至少持有5个标的,等等等等。 如何打造一个异常坚挺的投资组合? 让所持所有标的的利润率都超过50%甚至100%;多元化配置,降低组合的相关性进而缓解波动性;定期监督标的...

外界所有的期望、骄傲、对困窘和失败的恐惧,这些东西都在死亡面前烟消云散,只留下真正重要的东西。记住自己终会死去,我们将不会害怕失去什么。你已是一无所有,没理由不追随内心。——乔布斯

“重大事件分析法” ,即高涨幅高估值高预期的股票,这个时候出现重大事件,可能不论是利好还是利空,时间节点临近都是卖出的时间节点;相反地,长期好赛道里一些低涨幅低估值低预期的股票,这个时候出现重大事件,可能会迎来一次买入的机会。 这不是说的那谁和$汤臣倍健(SZ300146)$[笑哭]

邱国鹭说,要认识一个行业,不妨做道填空题,得____者得天下。例如基金业是得人才者得天下,高端消费品是得品牌者得天下,低端消费品是得渠道者得天下,无差异中间品是得成本者得天下,制造业是得规模者得天下,大宗品是得资源者得天下。 理解一个行业,必须抓住主要矛盾。$汤臣倍健(SZ300146)$ $...

聊了一晚上,学到点精华,哈哈 两句话把事情化繁为简 关我屁事 关你屁事

听不见音乐的人,会以为跳舞的人疯了