潜伏者莱恩

潜伏者莱恩

慢能成事

他的全部讨论

大卫·史文森:对人类心理的透彻理解、对金融理论的丰富认知,对故知历史的深入意识,和对现实世界广谱性的接触,都能为构建一个较为信息完整的投资组合出力。

法人也是人,逻辑一样。人品过关,业绩证明过能力,有进一步发展的潜力,这是最优秀的一类干部。

在市场萎靡不振的模糊期,最高价值的行为是什么?两条。第一,持续研究学习做好认知积累,这个无需赘述。第二,市场的垃圾时间是积累股权购买力的黄金时间,复利机制中本金规模是一个重要的制胜因子,但绝大多数人很难一次性拿出足够多的本金。 当你看好未来大方向,同时又有靠谱的方法积累盈利,...

兄弟,20年前国外品牌就想深层次介入巨大的中国市场,实际进来的几个国际直销大品牌都被汤臣倍健挤到身后。真正要担心的,是汤臣强项渠道和营销,会不会被新势力冲击和替代,就像近十年线上对线下的冲击一样,或许是直播,在线医疗,基因检测......国内外公司用目前的打法都不是汤臣对手,除非行业...

收购价3倍PS,汤臣倍健7倍[笑哭]

满足消费者任何一个点,放眼世界都是大生意,比如护眼功能,比如除了学习不能玩游戏,比如提前帮助家长提供同步教程;差异化的含义就是满足任何一点别人满足不了的需求都是好生意;但凡刚需就很难面面俱到,但凡细分就很难大体量@北方的wolf1985

什么才是舒服的价格?就是价格里不要包含太多预期,然后就是静待开花@枯叶先生

@迎风北渡: 值得一提的是,双汇发展过去十年的roe也是29.32%,然而过去十年(2011.4.18-2021.4.17)涨幅仅为89.2%(同花顺后复权)。不要相信一个公司股票长期收益率等于roe这等鬼话,这话有重要的前置条件,包括估值不变、不分红。 感谢分享,想通了好几件事

很客观,赞同对模式和文化的看法[赞成] 关于食品化的路线交流下。食品看起来空间很大,确定性可能不够。食品从渠道角度,小汤几乎是二次创业。商超和母婴渠道一样,不是小汤擅长,从小汤在母婴的布局情况看,打商超不太看好。不过电商渠道小汤找到了一些门道,看看食品在电商渠道能不能打出来,商...

其实每种盈利体系只要能闭环、自洽,都是好体系。要融合几种体系,首先是逻辑可行,其次是认知和个性适配。有点像业务并购,吸收并和原主业产生协同很难,属于高难度动作。

莱恩投资简报45期——那些年的“错爱”

三月底,花样年持仓一年亏损30%,卖出收场。花样年可以说是分散不精研的最后产物,因此刚好可以把当年的“错爱”都做个总结。重点不聊当时为什么投,而是检视这些投资里忽视的问题,完善投资框架。 一、不投资产多元化的公司。 失败案例是18年5月买入的复星国际,如果持有至今仍然亏损30%。其实类...

一直想聊聊平安,点亮兄已经说的很到位,就借用转发了。 平安前三十年胜出,赢在狼性文化、执行文化,如果败或许也因这些文化。只不是市场阶段不同,企业阶段不同,尺度把握不同。文化过度的反面就是业务布局多元化、唯KPI唯短期业绩、服务高层而非客户等等。优秀的文化可以认知并纠错,苹果可以,...

我刚打赏了这条评论 ¥200,也推荐给你。感谢天地侠影,在物欲时代给我们保留了一丝光亮//@天地侠影:说的是我吧,我本就穷书生一个,2013年A股账户里也就100来万,去新疆一趟,两个律师费用,新疆本地的20万,上海的某律师,前后花了100万。第一次见面,我问他律师费多少?他说20万。就20万,我都...

品牌和品类,保健品用户和医学用户,延迟和及时。厘清了我不少疑惑,感谢分享,值得推荐!

莱恩投资简报44期——汤臣倍健年报

一、先聊主题,汤臣倍健年报 先说亮点: 1)经营结果不错。作为股东,最重要是看成绩单。三年营收和利润翻倍,这个成绩可以吊打90%的公司,小汤保持了自己一贯的优秀。 2)市场份额继续提高。从9.6%提高到10.3%,第二名差距4个点,龙头地位进一步巩固。保健品是很确定的成长赛道,在这个赛道只要...

认识价值靠经历,靠读书,实业经验丰富和爱读书的人有优势。认识估值靠理性,靠耐心,性格理性耐心的人有优势。两个都需要悟性和勤奋。话说经验丰富,爱读书,理性,耐心,有悟性又勤奋,这种人干啥不成功[滴汗]

3年年化25%,应该是下注一家公司的底线假设。 为啥是3年。时间太长,价值预估可靠性降低;时间太短,估值弹性的可靠性降低。 为啥是25%。因为投资和工作一样,咱追求前20%才可能成功。投资的基础是公司价值成长,而持续成长15%-20%的公司已经是前20%的企业,再加上5%-10%的估值弹性,25%相对务实...

再次警醒,要杜绝中间状态的投资,宁愿错过不要做错。

ZT分享:做VC投资,与回报5000倍的项目擦肩而过是种怎样的体验?

二级和一级市场在选择公司这个问题上逻辑几乎一致,只是赔率和流动性不同。如果用一级思维作为投资框架,辅以一些市场思维,恐怕是最理想的状态了。继续学习。 $腾讯控股(00700)$ $汤臣倍健(SZ300146)$ $瀚蓝环境(SH600323)$ 原文如下: 投资是一场修行,既有捕获独角兽的欣喜,也会有与优质项目...

容易陷入完美主义者的拖沓境地,很多时候并不是这群人真的爱上了“完美”,而是他们更在意别人的评价而已。 一旦活在别人的评价中,就很容易忽略对自己的考虑。 在这里,不妨可以参考下动物世界里蚂蚁搬家的做法: 科学家发现,蚂蚁出动搬运食物的时候,不管地形多么复杂,距离多么遥远,它们总能...