$东阳光长江药业(01558)$ 如果研究院按之前融资200亿左右人民币估算，即220亿港币，那工厂估计小张愿意给的估值就是研究院的一半到七折，对应价格就是13到18左右。要想按20个亿利润给10倍估值有点不太现实，毕竟短期这大概率是业绩高点了，市场情绪也不配合，叠加公司的治理问题，给个六七倍差不多...
不是大侠
创业投资，一级二级
- 关注:410
- 粉丝:121
- 自选:483
- 组合:0
他的全部讨论
企业干一年甚至更久，市场一天就反馈完了，累都是正常的…
好公司稀缺，大部分公司都是中庸型...
市场情绪大，估值中枢变化也快... 中小公司业绩变化也快
都是市场现状，短期都不太可能改变，必须深刻认识市场自身的特点.
我刚刚关注了雪球组合 $满仓换股(ZH847468)$ ，当前净值21.3135。
近日的思考：所谓相信后人的智慧，从历史上看，后人最大的智慧就是抛弃过去的包袱从头来过，而不是在前人的基础上修修补补...这一点从城市的变迁上印证的最多，所以千万不用操心现在的基建，房子什么的百年后怎么办，有没有机器人来更新迭代...更有可能的是，直接建新城，甚至发展新的交通工具......
有点自知之明的参与者应该认识到，赚市场情绪的钱是很难很难的，还不如退而求其次，努力少从市场情绪中亏钱...
今天的情况或许有交易因素在，但显然资产注入的核心还是为研究院的战投解套（后期的融资基本上都是类债了...)，公司治理的问题也不是一天两天了... 我觉得持股比较久的就送佛送到西吧，都来到这了...
投资从来就比较难，可能现在更难了。经济增长和中枢下降，越来越难有指数型的机会。
就成长风格而言，个股的估值中枢走低，对业绩和利润持续性的要求也越来越苛刻，不能持续超预期，大家就会争相恐后的下车，反之，对持续超预期的标的，大家也会给予充分的溢价，这里面哪些是合理的预期，哪些...
市场的涨跌让人迷茫，情绪和基本面交织在一起，雾里看花...
经济肯定不好，但是也没有市场预期的这么差，A股情绪化非常严重，一直都是这样，所以定价起来也挺困难的，到底哪些是基本面，哪些是情绪，有时也难判断
A股的波动大，体现在估值中枢变化大，业绩预期和情绪交织在一起，很难评估到底是贵了还是便宜了。
业绩好，情绪好，双击，直接100倍，业绩差，情绪差，直接10倍，反应到股价上就是2折... 如果看错了还死扛，那就很惨，因为行业竞争格局演化快，很有可能再也回不来了...
哪怕是走价投路线，...
《流浪地球》前奏：极端天气日常化，N年一遇的天气变成年年遇。夏天极热和冬天极冷变成日常状态。海平面不知道上升了没有，但是冬天和夏天的温度肯定是频频创下极值。
极端天气对人类影响最大的是农业，影响所有人的吃饭问题。然后是极端天气造成自然灾害，影响居住和生产环境，这在冬夏两季表...
商品策略变趋势跟踪?
并不奇怪的结论：没有真正”便宜“的成长股，如果一个成长股”便宜“了，那可能是赶紧下车的时候...
AI 的渗透，首先体现在娱乐端，是自然而然的，就像拥抱互联网最早的是色情行业...最开始的应用就是那个deepfake... 人工智能为小黄片换头.. 推荐算法这类已经是算上古应用了，却也诞生了字节这种巨头... 从商业模式上很简单， 娱乐应用投入成本相对不高，对技术有一定容错率，也是大众化刚需，很容...
cuda 及其生态系统才是关键，跟eda软件差不多，不需要搞什么硬件后门啊，可以做到联网认证才能用...
量化基金越来越强大，如何应对？
1）打不过就加入，哪怕是公募，也有很多不错的产品。
2）更加耐心的持股
3）适度的看图，实在不行就剁吧，持股体验哪怕对专业的投资人来说，也还是很重要的...
最近的观察，没有真正长久期的资金（非常稀缺，近乎没有），这是资本市场的定律。
多久算长？ 毕竟长期看，我们都会死。拍脑袋说，三年是一个小结，五年就算长了。再往上，信心和持有表现是相辅相成的，赚不到钱还死扛是少数...
Ackman 的Pershing square 基金几年前就转为了封闭基金，在伦交所和荷兰上市 （代码 $psh.ld) ，定期披露业绩和操作思路。
Ackman 近年来以宏观对冲闻名，但实际上核心仓位还是夹头那一套，风格基本上是低估，高质量风格的大盘股，基本是业务相对简单的 酒店（希尔顿），餐饮（CMG 墨西哥烤肉...
被批判的假期：靠调休获得的虚假假日
真实的假期：如果没有全国性的靠调休获得的虚假假日，因为种种原因，相当多的人没有长假