泡沫艺术家

金铜股的利润绝对值是毫无疑问有色板块里最好的，高毅其实还是价投的观点买的有色。 $紫金矿业(SH601899)$ $中金黄金(SH600489)$

在铁矿石回归正常前，钢企产业政策不可能改变

煤炭不聊，那玩意是资源行业，多挖少挖的问题。而钢企是加工制造业，问题要复杂得多，成本大项是矿石与双焦，尤其是矿石，决定了其回归正常前，钢企限产产业政策不可能改变，只可能更严，不可能放松，下游喊破嗓子也没用。我给算个数据，就明白为什么了。 先看近三年多铁矿石美元的价格走势： 再...

黑色系里煤炭估计能短期情绪上压一下，但是作用估计也没多大，煤炭与石油长期强相关性，原油那么强... 钢铁主要矛盾是铁矿石，那玩意稍微放松限产铁矿石就得疯，现在价格一年外国矿石商多赚1万亿，再涨外汇都要被搬空了。另外降低能源成本反而能够大幅降低成本。 至于新能源，其实就是炒作，谁知道...

避险都去炒新能源，结果新能源炒作凉了。

2个月前写的，当时喊着调控，期钢情绪性暴跌，但是现在来看是不是这样？ 不能彻底铁矿石问题，钢价根本下不去的，最近即使铁矿石从高点暴跌了50美金，依然比前两年高了100美金，吨钢成本提升了1000元。按照现在的价格，大概国外矿石商现在的价格每年多赚1万亿左右的RMB吧，惊不惊人？ 羊毛要出在羊...

稳市场必须拉券商股改善情绪，就抱团资金在干东财，券商整个板块下行，大盘能好才见鬼了。

中企业50%，卡在枯荣线线，回落0.8个百分点，小企业PMI47.8，回落了1.3个百分点。不知道那些砖家与分析师怎么想的，还叫嚣着对宏观行业去杠杆，怕下行的不够快吗？现在必须刺激，降低企业财务成本，稳定大宗价格，同时让通胀向下游渗透，否则下半年...

见识下铁矿现货最近的大断崖，比期货还惨烈，直接从高点222多美元跌到180美元了，吨钢实际成本降了快500！当然还是贵，铁矿合理价格也就80美元左右。 现在市场把钢企当有色那种“资源行业”简直扯淡，钢企是制造加工业，赚的是加工费，产品价格高低与利润不一定具有相关性。像最近不锈钢暴涨，就...

钢铁行业要求保供稳价，很多人口若悬河，其实语文都不及格，不理解啥叫稳价。知道上个月价格大起大落，最惨的是下游吗？ $宝钢股份(SH600019)$ $新钢股份(SH600782)$ $华菱钢铁(SZ000932)$

早说过的7月PMI会开始收缩，下半年不刺激的话很可能宏观持续下行，你看商品最近的价格运行就看得出来，宏观一点也不乐观。更大的风险来源于美国接下来疫情回潮，刺激边际效应减弱对世界宏观的负面影响。前段时间那些砖家与分析师都是啥预测，有些为了站队抱团股，大唱经济好有利趁机去杠杆，搞死地...

看评论好多人总喜欢看期货炒周期股，其实啥意义都没有。 1.期货不等于现货，有升贴水，以前我贴过的，铁矿石价格前段时间基差将近500。更别提像宝钢类的钢企大量主力产品都是镀层板、电工钢，价格很稳定，实际上都不跟期货那些标准品波动的。 2.钢企其实是制造业，可不是钢价涨，利润就一定提升，...

$圣泉集团(SH605589)$ 中了这个，这公司到底干啥的，新材料科技股？

至于宝钢的无取向硅钢另说，那玩意是高技术产品，不考虑高研发支出，成本接近冷轧，现在快9000，比冷轧高了2000多。现在下游需求端电动车那疯狂上产能大家也看到了，未来过剩也是确定性的，所以无取向硅钢对于下游企业比铁矿石还垄断。宝钢其实景气周期跟行业相关性权重不是好多人主观想的那么高，...

当然个人一直的观点是，热卷6500左右，冷轧7000左右，基本上长期板材钢价的上天花板。不是说不会上行到这个位置之上，但突破这个位置，下游就会非常难受，需求抑制会对价格形成阻力的。 钢企想进一步提高利润，最好的方法不是涨钢价，是找铁矿石去要，80美元/吨就不低了，前段时间220美元/吨，一吨...

PTA期权真是做跨式的好品种呀，属于不暴涨暴跌就不愉快的品种。不过流动性成问题，方向对的那个还行，反向对冲的只能等反弹或者调整才有机会出...

板强长弱周期，螺纹确实弱，当然钢企整体利润爆表，纯粹钢矿差价来看就螺纹没法超越18年巅峰的同比，板材吨钢含税价格差值多了400-500元。 你觉得不多？除一下4000这是将近10%的毛利，钢企这几年一直是低毛利走量的制造业，你乘以一下产能规模算下，就知道多吓人了，这还是淡季... 18年同期：螺纹...

成长股的估值，银行股的利润增速水平，实际上基本面来看当初@否极泰董宝珍 先生卖出茅台没啥不对的。18年开始利润增速已经达到天花板了，只能将将2位数增长，当初估值是正常估值，后面这三年涨的全是基金疯狂涌入左脚踩右脚的流动性溢价，真正基本面提供的股价上涨比例是极低的。 $贵州茅台(SH6005...

我要是管理基金得想，现在拿着抱团股不是慢刀割肉，就是跟抱着一颗雷一样。叛逃到大宝剑多好？制造业龙头，长期业绩稳定性其实比白酒都高，还有成长性，高景气，高科技题材无数，远低于净资产，随随便便3000-5000亿都不贵。买了不亏，还能落个价值发现。 $宝钢股份(SH600019)$

白酒跌起来比平安要可怕多了，平安遭到基金抛售时因为抱团没整体崩，是持续柔和的，白酒基金介入太深，一旦赎回与融资盘互相踩踏，这个太吓人了。而且白酒股估值高位时远超历史，即使业绩不暴雷，就是估值整体跌到三分之一当玩。

赶紧的，等到抱团那些大市值品种多少多，先别说赎回压力，看看多少融资盘。 //@泡沫艺术家: 中位数跌幅高达2.7%，明显拆东墙补西墙拉抱团股。但是有啥用？赶紧把当初应付股灾的团队组起来，抱团股这波反弹流动性耗尽后，极大概率是抱团股这些大市值的3浪下杀。