震哥的投资世界

震哥的投资世界

互联网大厂老兵:从技术到产品,管理。18年开启职业投资之路,投资的江湖挨过刀,收获过超额收益。主要投资美股和A股指数,以及spy,qqq指数大权重个股。

他的全部讨论

周报240601-在波动中寻找机会

本周很开心:完成了一个美国投资体系的小闭环(美股美债投资从入门到精通

每天都活在上涨的恐惧中

美股这两年大涨长红,纳指100从最低点的10000点出头,到昨天的19500点,涨幅85%。
群里的同学戏言:每天都活在上涨的恐惧中,现在怎么办才好?
理一下现在的主线
1.经济还很强劲:24年第一季度GDP 1.6%;昨天美联储点阵图预期2024年GDP 2.1%。经济还非常强劲
2.企业盈利预期加速:...

讨论

聚焦今晚8点半
五月CPI看点
(1)目前预期
--CPI 环比预期0.1:主要是能源价格5月下跌,而食物也处于通缩中
--核心CPI环比预期0.3:预期和4月持平,核心看点还是住房成本 和 交通运输中的保险。从zillow实时数据看住房成本已经下降不确定什么时候反馈到CPI中。从保险公司财报看保...

今年美债的操作策略:底仓不动,网格起来

今年美债收益率上蹿下跳,总体笔者认同付鹏短端为锚,长端波动的判断
对应到美债,提供一个思路
(1)今年10年国债收益率在4-4.7%区间波动,其中4.3-4.4为合理价格,4.5-4.7为高估区域,4-4.3为低估区域
(2)今年预期至少会降息1次,降息前国债收益率一般会下降。
(3)中长期美联储确...

周报240609-下周关键一周

一 本周点评
周一 ISM数据显示美国制造业处于萎缩区间,引发市场担忧,美股开盘下跌,美债收益率下降。盘中在芯片股的带动下收红
周二 就业数据加强降息预期,美债收益率继续下降,美股惊险收涨
周三 ISM非制造指数超预期,显示经济特别是非制造业非常强劲。美股大涨
周四 美股创...

讨论

左上象限(高阿尔法机会 / 低相关性):
表示行业内股票的表现差异大且相关性低。适合进行选股操作(Ripe for stock selection)。如:科技硬件(Tech HW)、软件(Software)、消费服务(Cons. Svcs)、耐用消费品与服装(Durables & Apparel)、医疗设备与服务(H/C Equip & Svcs)...

加拿大欧洲相继降息,美国还远吗?

最近加拿大和欧元区相继降息,本文将盘点加拿大和欧元区降息时表现,供后续美国降息参考.
总结
(1)加拿大降息前GDP 1-2%;核心CPI 年率1.6%;失业率6.1%。通胀已经控制,经济处于合理区间。
指引可能进一步降息。降息前加拿大国债收益率下降。降息日股债都有表现
(2)欧元区降...

用VIX对冲?先看完本文再决定

付鹏最新一期视频提到:现在可以拿着股票同时用VIX对冲下。别冲动先看完本文再决定
什么是VIX
(1)VIX全称是芝加哥期权交易所波动率指数 ,股市最不稳定时VIX会升至最高水平,因此VIX称为恐慌指标。
(2)VIX算法:VIX用于衡量标普 500未来 30 天的隐含波动率,通过标普500看跌和看涨...

讨论

德银:假如TikTok从美国市场关闭meta的受益情况
$Meta(META)$

拿着正股买一个保险

付鹏说今天发了新一期视频,最新的观点:
目前现象
(1)英伟达一家独大最近几个月越演越烈:3w亿市值+4w亿衍生产品,每10%需要吸收3000-4000亿庞大的资金
(2)Sp500和sp100差异逼近历史最高水平,sp400跟不动了
(3)2月来new money带动nvda,黄金,比特币一起涨。目前黄金,比特币已...

看好沪深300到3900点-大摩2024中期展望

摩根斯坦利本周发布了2024年中国股票中期展望,内容包括:A股/H股目标点位,A/H评估框架,后续关注点,重点股票列表等。本文将总结关键内容
核心展望数据
(1)基准情况下2025年6月目标点位:除了沪深300,其他目标价格基本持平,这意味着离岸空间没有上行空间。看多A股,看平港股和MSCI。原...

CRM指引营收增速创20年新低,引发对软件行业担忧

今早CRM发布2024Q1自然季度的财报,财报发布后大跌17%
核心问题
1 公司预计24Q2营收增长8%,至92.5亿美元。这将公司上市近20年来首次实现个位数增长
2 Current RPOs(未来12个月已经签订合同但尚未履行收入)增加9.5%至264亿美元,低于预期的267亿美金。表明客户人数可能停滞不前
...

美国ETF投资必备免费工具(超硬核)

震哥美股投资以ETF为主,经常会对感兴趣的ETF进行评测。本文将枚举评测用的免费ETF资源,绝对硬核建议收藏
(1)找到合适自己的ETF:不知道投什么好用网页链接 找到适合自己的ETF
(2)判断两个ETF的持仓是否重叠:网页链接
(3)ETF的相关性:网页链接

讨论

周三美财政部开始回购美债,主要是长期美债;
6月份开始美联储开始减少缩表

周报240526-减仓到40%附近

本周点评
本周美股周一到周三小幅震荡。周三美联储最新会议纪要显示,5月FOMC会议的讨论氛围比鲍威尔在新闻发布会上的表态“鹰派”得多
周四英伟达财报超预期,美股大幅高开。随后公布的PMI超预期,美债收益率上涨,降息预期下降,美股回调收跌。
周五美股再度上涨创历史新高。
最...

这次阿里巴巴被大大冤枉了!

上周阿里巴巴公布将要发行最多50亿可转债(45亿+最多5亿的选择权),消息出来后阿里股票大跌(港股大盘也在跌,阿里的跌幅更大)。大部分公司发行可转债是再融资,股权会被稀释,股价大跌也很正常。
但阿里如果因为这个大跌,是被大大冤枉了!
可转债条款
(1)阿里发行2031年到期的50亿可...

英伟达多空大PK,你占哪方?

上周4英伟达发布财报,财报当天最高涨10%以上,市值最高增加2000亿美金以上,周5继续上涨2.57%,可谓红的发紫。
关于英伟达多空的声音都非常多,兼听者明,我们看看多空双方逻辑分别是怎样的。
增长
(1)正方观点:AI的周期才刚刚开始,未来几年,驱动GPU需求的因素(如大规模数据中...

过去15年标普500各行业增长斜率

前段时间统计了标普500 过去35年增长的斜率,见:过去35年美股市场的增长斜率

英伟达2024Q1财报会议问答环节完整记录

问答环节
(1)Operator
第一个问题来自the line of Stacy Rasgon with Bernstein.
Stacy Rasgon
我的第一个问题是关于Blackwell:听说它现在已经全面生产了,这是否意味着它现在不再是样品而是已经进入到生产阶段?如果已经在生产中,那什么时候会真正交付到客户手中?
老黄<...

24Q1 拼多多财报问答环节完整记录

24Q1 拼多多财报问答环节完整记录如下:
花旗银行分析师Alicia Yap:恭喜本季度强劲的业绩。我有两个问题。第一个问题是,我们看到过去一年各个电商平台都在积极地对自身价格和服务体系做调整。能否请管理层分享一下公司如何评估目前的行业竞争趋势?以及在这样的竞争环境下,公司尤其是拼多多...