雪球-聪明的投资者都在这里

小时候我住在武汉市的武昌区，很喜欢去一江之隔的汉口玩。汉口有很宽的马路，商场里有最新的变形金刚，还有很多蛋糕店；街上到处都放着震耳欲聋的音乐，记得当时很流行的一首歌是：“生日快乐，祝你生日快乐，有生的日子天天快乐，别管生日怎么过……”曲调非常悲凉，完全不像我熟悉的生日快乐歌的...

从ChatGPT发布至今已经整整半年了。在这半年中，国内几乎每家科技大厂都在做自己的生成式AI大模型——就在本周，我又看到了两家科技公司发布“自研通用大模型”。然而，由于监管、技术等多方面原因，国内用户迄今尚未真正享受到生成式AI的成果，也无法分辨谁真谁假、谁在投入而谁又是在玩概念。

在广州参加百度万象大会之前两小时，我看到了英伟达的财报，这是一份足以让全球投资者和专业人士为之一振的财报。它不但促使英伟达股价乃至整个纳斯达克市场上涨，而且解决了过去半年人民一直存在的疑问：AIGC到底是一个泡沫，还是一个真实的长期趋势？它真能发挥对互联网乃至整个科技行业的变革性...

我是一个资深的游戏玩家，研究游戏行业也很多年了，对市面上的主流游戏公司多半有一些了解。不过，对于我而言，网易一直是一个“既熟悉又陌生”的游戏公司：
说它熟悉，是因为它的产品力很强，能够多年如一日地推出优质产品，从《梦幻西游》到《阴阳师》到《哈利波特·魔法觉醒》再到《蛋仔派...

就在三天前，当阿里巴巴集团董事会主席兼CEO逍遥子（张勇）在财报发布会上宣布“1+6+N”改革将进一步加快速度，阿里云智能将彻底分拆上市，菜鸟、盒马也进入上市筹备阶段时，资本市场的反应是复杂的。甚至可以说，困惑和质疑之声占据了暂时的多数。就在我本人的朋友圈和微信群，我就看到了下列观点...

自从多年以前，我还在券商担任互联网行业分析师的时候，市面上就流传着一个永不消逝的说法：“腾讯游戏不行了。”每个季度，都会有人自称获得了权威证据，显示腾讯游戏已经是尸居余气，本季度就是最后的回光返照；每一年，都会有人旁征博引、引经据典，论证腾讯的产品创新能力如何低下、运营能力如...

从今天开始永远不再使用飞猪平台，携程才是王道。已彻底卸载飞猪，这个彻底失败的酒店旅行预订应用。这平台三年内不凉真的没天理了！阿里拆分1+6+N，飞猪居然还名列N个独立公司之一，真不知道谁给的勇气。产品、运营、客服无一不烂，跟携程和美团比简直就一无是处！同意的请点赞。

在渡过了2022年的低潮期之后，今年港股和中概股终于迎来了IPO的一个小阳春，各种新兴产业的公司纷纷筹备上市。过去一个多月，我通读了七八家拟上市公司的招股书，感受了它们在商业模式、技术、市场等各方面的创新之处。有句话说得好：“自上而下看，到处都是问题；自下而上看，还是充满希望。” 每...

就在昨天，央视《焦点访谈》报道了凯盛融英（简称凯盛）“沦为境外情报机构帮凶”的消息。据称，凯盛融英介绍的行业专家，违规向境外机构客户提供了涉密信息，涉嫌危害国家安全。涉事专家已经被实施刑事强制措施；作为中介机构的凯盛尚未受到正式处分，不过需要接受有关部门的监督和指导，“认真履...

五一长假前后，我有幸跟一些互联网大厂的朋友深聊，大家有一个话题是绕不开的：ChatGPT，以及由此席卷而起的“生成式AI”潮流。A股市场当然早已把一切能攀上GPT概念的公司给炒到天上去了，但是稍有常识的人都承认，中国做生成式AI（无论是模型还是应用）最值得仰仗的还是互联网大厂，只有它们拥有...

不管我们愿意不愿意，今年的“五一”小长假已经到了末日，高速公路上又是堵车了。当初人们怎么心急火燎地出去，现在还得心急火燎地回来。出去是花钱，回来要挣钱，人们活着就是折腾，哪怕折腾得自己鼻孔冒烟。像我们这样淡定在家，看着别人花钱，自己作壁上观，私下还有点幸灾乐祸，毕竟是不多的。...

二十多年前，一个秋日的下午，我们中学的语文老师罕见地用了一节课的时间，去讲与课本完全无关的话题：他在批判一个新近出名、名叫韩寒的中学退学生。这位韩寒的文章，当时在本校颇为流行，很多人甚至拿作业本去抄他的“好词好句”；他从上海某高中退学的壮举，更是引发了从普通班到尖子班诸多同学...

过去数年，中国互联网公司的出海取得了巨大成就，在游戏、社交、短视频等赛道上都斩获颇丰。大家似乎在战略问题上达成了一致：互联网行业的第二增长曲线不可能来自低层次的重复“内卷，而只能来自那些创新性、前瞻性的动作，包括基础研发和企业服务(To B)业务，也包括在海外寻找新的“蓝海”。在广...

4月7日，抖音和腾讯视频官方分别宣布，双方已达成合作，“将围绕长短视频联动推广、短视频二次创作等方面展开探索”。这一消息很快引起了广泛关注，因为众所周知，抖音（字节跳动）与腾讯两家在历史上一贯不太和睦，在业务层面极少展开合作。对这件事情，我的评论大致如下：
1. “头腾大战”...

作为人类，我们总是一厢情愿地认为：世界存在着某种天经地义的“正常状态”，一旦偏离，总会有某种力量把我们带回去。我们沉迷于过去的经验，认为事物发展的客观规律是一成不变的。
举个例子，对于我们自己的人生，我们也是如此认识的：在中学寒窗苦读六年、大学又继续苦读四年，一路踩着优秀...

互联网怪盗团