房小爬

房小爬

从一开始,我们就是动荡之源,至今还是如此。

他的全部讨论

今天的市场完美演绎了:信心比黄金更重要,大家看到的是你不体面背后的不自信。

超额收益必然来自别人的亏损,价值投资也不例外,现实残酷的不得了。

顾不上体面了。。

回复@不明真相的群众: 我觉得努力的定义,是对自己的选择真正负起责任。人生要敢于选,更要努力做。//@不明真相的群众:回复@鹦鹉八哥:很可能会造成很成功的人生。

2019年,美国以 5810.3 亿美元的研发投入保持全球第一,但全球份额已由10年前的34%降至24.98%;中国的研发投入持续增长,以5192.2亿美元位列第二,其份额由10年前的12.5%增至22.32%;日本研发投入为1931.7亿美元,位列第三;韩国研发投入强度居世界之首,高达4.35%。 东亚三国真是强悍,可惜就是心...

“散兵坑里没有无神论者”,如果讲宗教是代指某种终极依托的话,每个人都是有的,只不过平常时刻意识不到罢了。至于施加影响于日常生活和行为的宗教信仰,这是某些历史的产物,却不是所有历史的必然产物,它在社会和个人意义上的作用也可以通过常识教育和道德规范来替代,没有也没什么大不了的。关...

单样本单纬度数据反映不出任何现象,也说明不了任何问题。。

技术更迭快的行业实际是对后来者最友好的,先发优势在变革性技术来临时反而是先发负担,后来者身轻如飞燕,转身不转志,弯道超车的机会大大增加,比如电动车的中国、GPU的英伟达,很短的时间就崛起了。 而技术更迭慢的行业,貌似给了后来者从容追赶的时间,但实际旧有格局是很难被打破的,即使技术...

相当一部分投资者尤其是机构自我标榜的“价值投资”实际是“边际价值投资”,企业的成长不可能是线性的,而且机构排名也很难让他们耐心等待企业缓慢的成长价值,所以理想的情况是凭借信息和研究的优势享受边际成长最显著的一个阶段,但这是非常非常难的,实际结果是大部分都是后知后觉还要扎进去,...

新能源、半导体、军工这些行业这两年都是雨露均沾,明年才真正考验选股能力。

回复@不明真相的群众: 林在做的是论点已给的论证题,而杨努力在做的是答案发散的思考题。这是完全不同的两类学者,或者更准确来讲前者很难被定义为学者。//@不明真相的群众:回复@曹文景:那次论战,并不是同一个水平的人在论战,而是林毅夫反复树靶子,然后自己去打。

谈谈第三代化合物半导体

主要讲三个方面,一是以SIC和GAN为代表的第三代半导体相对于第一代、第二代在物理性能上的优势,据此理解为什么在高压高频领域第三代半导体会被认为是确定性的发展趋势;二是下游应用领域以及市场空间;三是产业链和重点公司。 一、第三代半导体物理特性 第三代半导体一般指禁带宽度大于2.2eV的半...

回复@曹大勇: 不是很赞成先苦后甜的观点,在自己力所能及的范围里把生活过得好一些,心情愉悦一些总是好事。人生就是无穷的打怪升级,每个阶段都有怪要打,除了死亡并没有一个可以享受成果的终点等着自己,认识到永远活在过程中,就要认真且舒心的过好每一天。//@曹大勇:回复@我在跟进:说实话,我...

回复@锅蒸之鱼: 生产资料的加速进步从来都是下游带上游,常讲的,没有苹果就没有台积电,没有台积电就没有ASML,同样没有华为海思就没有中芯的先进制程,而没有华为和中芯就不想要先进设备国产化。 要发展上游设备材料尤其是与工艺强相关的就必须要下游先用起来,才能越用越好用,不用只会差距越来...

包括半导体、新能源在内,归根到底都是制造业,是经济分工协作提高效率体现最为明显的产业,所以在当前经济分工已经非常精细的情况下,制造业的产业链条是非常长的。那要分析好某个公司,单看这个公司是远远不够的,必须要清楚整个产业链条上下左右的公司,摸透这个产业链条的关键环节或者瓶颈环...

回复@仓又加错-刘成岗: 是的,重资产有投建期,猪有生长期,都不能立扩立产及时满足现有需求,而不能及时满足的需求总会被情绪和渠道放大,刺激企业搞跃进式扩产。//@仓又加错-刘成岗:回复@房小爬:好像养猪也这样

抄送半导体,重资产基本都有这个问题,上个世纪凯恩斯讲企业家投资靠“动物精神”,这么多年没什么变化,人性如此,逃不掉。

目前手机、电脑、电视等这些终端产品市场格局已定,且价格与品牌调性绑定,所以即使终端销量不行,价格也会比较稳定,一般都只看量的逻辑,价格下修的风险不大。 而大部分上游产品就不一样了,终端销量不行,传导到上游就不能仅考虑量的下滑,更要考虑价格下降的风险,尤其是那些产能退出难的,即...

韦尔(豪威)20年以来在手机CIS领域能够迅速赶上来,一个大的契机是手机摄像头分辨率从4800万升级到6400万,4800万对应像素点大小一般是0.8um,6400万对应0.7um,虽然只差了0.1um,但却是关键,因为0.8um用40nm的晶圆制程就可以做,而0.7um就需要28nm以下制程,那索尼因为是IDM模式是没有28nm以下...

剩下的那130名工人转到服务业,更加分工细致地照料10名工人的生活起居,让他们能更加专心的投入工作,间接享受制造效率提升带来的福利。