无趣的人参果

无趣的人参果

他的全部讨论

我喜欢倾听市场的声音,市场是我的老师,这几年一直在教育我。
从纯市场博弈的角度,对正面预期,应买在预期,卖在事实;对负面预期,应卖在预期,买在事实。如果一个正面预期落地,但产生了新的更大逻辑或与原有逻辑相当的正面预期,也可以继续看多;如果一个负面预期落地,但产生了新的更大逻...

$韦尔股份(SH603501)$ 7月14日,舜宇光学科技(舜宇)发布盈利预警,预计1H...

周五股价并未走出利空出尽的走势,没有低开高走,但也未大跌,如果不是半导体板块整体大跌,全天跌幅估计也就不到4个点,属于混沌状态。
这可以理解,对资本市场而言,当期业绩并不重要,但三、四季度业绩依然不明朗,明年哪个时间进入景气也没有明确证据,当前是有很大分歧的。
底部分歧...

$韦尔股份(SH603501)$
首先业绩肯定是低于长期跟踪者的预期的,但是否低于大资金的预期,我并不了解,股价的长期低迷本身就说明了大资金对中报并没有什么正面预期。业绩只对中间态有用,底部和顶部主要看情绪。
简单分析下中期财报
营收同比下滑11.05%,扣非净利润下滑26.2%;
毛...

我哭了,一语成谶,走的不错的巨化股份继续不错,韦尔股份也真的是变盘点,牧原股份继续盘整

$牧原股份(SZ002714)$ 最近牧原股价弱,一方面是“市场认为这个猪周期已走完预期阶段、价格上涨阶段,已步入业绩兑现阶段,周期股投资者逃离”,另一方面是“市场最近在走小市值策略,小股票高PE企业上涨更犀利”。
市场总是喜新厌旧的,喜欢新行业、新概念、新趋势,老行业也喜欢新的企业,这...

$韦尔股份(SH603501)$ 不容易,左侧一个多月,终于开始赚钱了,但何时追右侧仓位并没有头绪,真的不会...中报超越市场预期是否敢追,中报低于市场预期但股价不跌是否敢追,想不清楚。目前仓位13.2%,也许就这样不加了。
韦尔的投资逻辑比较清晰,1)股价暴跌,市场已充分呈现手机业务(营收占...

2022.07.29 投资月记(7月)

一、账户收益
7月盈利9.86%,年度盈利24.65%
本月账户冰火两重天,巨化暴涨,牧原缓涨,隆基、恒生、紫金缓跌,韦尔、远兴、兴发暴跌。
二、仓位变化
当前仓位116.8%。持仓从高到低是牧原股份、巨化股份、韦尔股份、隆基股份、恒生医疗、远兴能源、兴发集团、紫金矿业。
本月...

仿佛又回到了那个夏天,被景气大于估值、赛道大于企业支配的日子,嫔妾真的适应不了[吐血]

周五开盘新开仓,周末看了年报、研报、电话会议、绘制思维导图后决定止损。
1、没研究、或研究后不懂的不买。周五本就不该买,雪球不全面、点状的基本面描述帖子,不应是买入理由,应该先研究清楚再给予一定仓位;2、忘记持仓成本,逻辑不认可,第一时间卖出。周一会第一时间止损;3、可买可不...

牧原股份文章(4)从财报角度看牧原

分析11年~21年牧原年度财报。
一、盈利能力
1、牧原无一年利润亏损,不符合资本市场对养猪赚一年、亏一年的刻板印象;
2、毛利率最高达60.68%,最低仅7.73%,盈利具有明显的周期性;
3、养猪产能头均投入在1300元,头均平均盈利在448元,3年赚回本金,很赚钱;
4、21年销售费...

$牧原股份(SZ002714)$ 从全周期利润(400元)的视角,切换明年的估值大致是13PE,首要目标20PE(历史头均市值中位),考虑到规模、未来增速对PE的影响,到时可以降低仓位,也可以继续格局。
要快速达到首要目标,需要一个媒介,既低成本+出栏增长,再次证明其一即可。
低成本的角度,友商...

周末,铜看的最多,对铜的历史价格变化、铜回收、铜替代、铜需求分布、房地产对铜的负面影响、新能源对铜的正面影响有了一个初步的认知。也集中关注了从B站到雪球的几个做铜的Up主。但具体到认知上,确实看不清22~23年铜的供需变化,中国占铜60%以上消费,国内地产和空调占60%的25%,叠加美国加息...

$牧原股份(SZ002714)$ $巨化股份(SH600160)$ 在对市场的理解方面,冯柳对我影响很大。
坚守左侧买入,不追高。冯柳说:拣大家暂时不要但基本面并不差的公司,在价格保护下等待变化产生。
最大的原因是没信心在市场多频次演绎逻辑后,还能战胜市场。冯柳说:被市场多频次演绎后就得在市场认识...

拜巨化所赐,今天我市值新高了。
但其实我最近很懵,听了太多的电话会议,参与了太多的腾讯会议,缺乏关注重点,最终什么都想知道,什么都不知道。
后面还是缩小研究范围,在牧原、巨化以外,依托对周期成长股的投资经验,将能力圈扩张到铜、大炼化。同时在市场看衰半导体时研究下投资机会

止盈了,冲着弹性,确实容易挨打[滴汗]

牧原股份文章(3)简析公司现状及竞争优势

一、公司介绍
公司总部位于河南省南阳市,始建于1992年;2009年公司完成股份制改革;2014年1月,公司在深交所上市。公司发展至今始终聚焦养猪主业,具备业内突出的成本控制能力,在此基础上不断发展壮大,形成了以生猪养殖为核心,集饲料、育种、屠宰等的上下游一体化企业。公司采用“自育自繁...

牧原股份文章(2)市场空间及商业模式

一、市场空间
我国生猪出栏量6.5亿头以上,除非瘟时期,总量、人均消费量较为平稳。以总量6.5亿头、均价18元/公斤、出栏均重110公斤假设,市场规模近1.3万亿。
人均GDP越高,人均肉类(不含鱼肉)消费量越高。
长期来看,猪肉有抗通胀属性,伴随物价的整体上涨而上涨。
参见美国,...

$韦尔股份(SH603501)$ 已加仓,当前仓位4.9%,成本160.09,已启动左侧越跌越买,每跌5元加一次,按当下认知,最高仓位给8%,大概可以左侧买到130,再往下就装死。
大致投资逻辑:
1.消费电子下行,利空已部分呈现(頻见砍单,但对业绩的负面影响还需要2、3季度业绩呈现),正面预期还未展现...

牧原股份文章(1)简析当下的猪周期和牧原

非荐股,仅是对当前猪周期和牧原所处位置的简析。
一、猪周期的位置
1、集体错判行情,生猪价格上涨超预期
1)当下的生猪出栏,是21年9月的能繁配种,而21年9月能繁母猪存栏量是4459万头,高于官方披露4100万头的正常保有量。故前期券商、大V、涌益集体错判了猪价。
2) 21年3月能...