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聚焦医药行业投研

丰硕创投回复的提问

您好,p53-R273H突变正是我博士课题研究的领域(生化与分子专业)。看完您关于Intella估值分析的文章,觉得您分析得非常到位。但有几个问题不太明白,想请教一下吗,谢谢~ Q1:在Intellia公司估值分析中,您将模型分为2个阶段,上市前+上市后。药物上市前的花费对应到各自阶段的现...

他的全部讨论

云顶新耀:一家被低估的具有mRNA全球IP的企业

2005字6图,阅读大约需要5分钟。 文章首发于丰硕创投,欢迎朋友圈与微信转发。 公众号及其它平台转载请后台留言。 全球疫情的反复意味着新冠疫苗仍存在较大的缺口,其中尤以具有快速响应能力的mRNA疫苗表现最为亮眼,目前国内仍未获批mRNA疫苗,按理说是十分稀缺的品种,但在一二级市场里面,对这...

科济药业胃癌CAR-T疗法CT041价值几何?

CT041后线治疗晚期胃癌的亮眼数据让我们看到了CAR-T疗法在实体瘤领域大展身手的广阔空间。 1.背景 2.胃癌后线疗法分析 3.CT041进展 4.结语 1 背景 作为原发于胃的上皮源性恶性肿瘤,胃癌具有高发病率和高死亡率的特点,在我国已成为发病率第二大、死亡率第三大的病种。2020 年中国胃癌的新发病例4...

心尖上较量——TAVR赛道竞争升级

港股“TAVR”三兄弟股价一路下跌,昔日器械行业中的香饽饽,如今遭到众多质疑,“红海竞争”、“难逃集采”等负面评价,TAVR赛道真的不“香”了吗? 1、一代TAVR产品的较量 2、产品升级的意义 3、近期集采压力有多大? 1、一代TAVR产品的较量 TAVR是经过市场验证潜力巨大的朝阳赛道,但国内仍处于...

凭FGFR4抑制剂ABSK011 ,和誉医药未来的业绩可能出现爆发增长

和誉医药是一家专注小分子肿瘤疗法的临床阶段的生物制药公司,于2021年10月15日在港交所上市。截止2021年11月26日,和誉医药收盘市值为73.9亿港币,收盘价较上市首日跌去15%。尽管如此,上市以来,和誉医药不断获得大摩的增持——2021年10月21日,获摩根士丹利增持774.6万股;2021年10月25日,获...

TROP-2 ADC药物Trodelvy价值分析

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KRAS G12C抑制剂高光背后的“残酷”

2157字4图,阅读大约需要6分钟。 对抗“最强癌基因”KRAS——Sotorasib的上市令人兴奋,但我国KRAS靶向药物的开发面对的却是“残酷”现实。 1 临床竞争格局 2013年Shokat团队首次报道能够直接靶向KRAS G12C突变的抑制剂,至今年5月份安进Sotorasib获FDA加速获批上市,KRAS不可成药“魔咒”被彻底...

亚盛医药奥雷巴替尼前瞻性分析

小适应症试试水,大鱼在后面。 1. 事件回顾 2. 正面分析 3. 反面分析 4. 结语 1 事件回顾 日前,NMPA网站显示亚盛医药自研的第三代BCR-ABL抑制剂HQP1351(奥雷巴替尼)的上市申请已处于“行政审批”阶段,将于近期获批用于任何酪氨酸激酶抑制剂耐药后并伴有T315I突变的慢性期或加速期成人慢性髓细...

CD47早期数据惊艳,资本市场却不买单,市场里的钱太难赚了?

2315字6图,阅读大约需要7分钟。 文章首发于丰硕创投,欢迎朋友圈与微信转发。 公众号及其它平台转载请后台留言。 药物开发取得阶段性成果,然而还是使得投资者蒙受亏损,这里面的水到底有多浑浊,咱们来分析分析。 1. 前言 2. 胃癌 3. 头颈癌 4. CD47定价回落 5. 结语 1 前言 2021年11月9日,ALX...

恒瑞医药为什么花近13亿元引进一款早期临床阶段的“生物类似医药”?

恒瑞医药居然花潜在2亿美元引进基石药业的一款处于1期临床阶段的“生物类似药”。这个新闻的主角不是恒瑞医药,不是2亿美元,不是CTLA-4抑制剂生物类似药,而是一种不能被量化的能力。该药氨基酸序列与Y药相同的2类改良型新药。 1. 交易是否贵了? 2. 为什么选择基石药业? 3. 结语 1 交易是否贵...

环孢素眼药——中庸者生存艰难

国内兆科眼科、兴齐、恒瑞这三款环孢素眼药都做了重要的改进,未来其实都有一定看点。 1.中国干眼症中眼用免疫抑制剂的需求和应用的矛盾 中国干眼症的发病率为21%-30%,其中中重度患者占40%,约1.18-1.68亿患者(来源:康哲药业官网)。中重度干眼患者的药物治疗手段为:激素+人工泪液±免疫抑制剂/...

下一代细胞免疫疗法看今朝,展未来

根据医药魔方数据,2021 H1全球细胞疗法领域涉及融资约60起(包括IPO融资),总融资金额超73亿美元,其中国内超20亿美元。 1 市场融资分析 2017年第一款细胞疗法Kymriah上市以后,已有5款针对血液肿瘤CAR-T疗法在美国获批上市。仅在几年时间内,传统的CAR-T赛道已经非常“拥堵”,下一代细胞治疗...

CTLA-4后浪翻涌:迭代药物技术整理

目前新型CTLA-4抑制剂大致分为2大流派,每家公司结合自身特色在这2大流派上继续衍生出更具差异化竞争优势的新型CTLA-4抑制剂。 1. 技术路径 2. 剂量水平 3. 初步疗效 4. 结语 1 技术路径 本文所统计的CTLA-4抑制剂,均是目前仍活跃在临床阶段的,所涉及的排名性词汇仅针对本文所统计的CTLA-4抑制...

先声药业(下):自免和肿瘤创新药管线分析

先声药业的创新药管线可分为三大领域:中枢神经领域、自身免疫病领域和肿瘤领域。我们在上一篇文章网页链接

CTLA-4启示录:开发失败的3期临床试验

CheckMate-915、CheckMate-451、CASPIAN、MYSTIC、NEPTUNE、CheckMate-651、EAGLE、KESTREL。 1. 黑色素瘤 2. SCLC 3. NSCLC 4. HNSCC 5. 结语 1、 黑色素瘤 IIIB/C/D期或IV期黑色素瘤患者辅助治疗(O药+Y药 VS O药) 2020年10月02日,BMS宣布CheckMate-915试验中O药+Y药 VS O药的RFS(无复发生存...

欧康维视、兆科眼科的眼药管线分析

眼疾和视力损伤十分普遍,而且还经常得不到治疗。全球对眼保健的需求会在今后几十年里快速增加。 1. 眼疾和视力损伤的普遍性 眼疾分为一般不会导致视力损伤的眼疾和可能导致视力损伤的眼疾。 一般不会导致视力损伤的眼疾有睑缘炎、霰粒肿及麦粒肿、结膜炎、干眼症、翼状胬肉和结膜黄斑、结膜下出...

拨开管线的迷雾,看清基石药业

基石药业在今年实现了商业化,成为公司发展中重要的里程碑。我们都希望公司的面貌就此焕然一新,但其实,基石面临的竞争可谓一点不少。 一 核心产品的竞争格局 1、普拉替尼(普吉华) 基石药业于2018年6月从Blueprint公司引进普拉替尼。今年3月,普拉替尼作为NMPA批准上市的第一个选择性RET抑制剂...

License in模式下云顶新耀 vs 再鼎医药

打破传统的10年、10亿美金的医药研发“双十定律”,再鼎医药凭借License in策略在7年内商业化了3款产品,并在港、美两地完成上市,业内也将License in商业化模式称为“再鼎模式”。 1、License in模式先驱——再鼎医药 2014年杜莹博士创立再鼎医药,2017年便在纳斯达克上市,时隔三年年登陆港交所...

再谈云顶新耀,从引进热门BTKi与mRNA新冠疫苗说起

“License in”一直是云顶新耀的重要战略,9月末公司再次出手,引进一款国外II期mRNA疫苗亚太地区权益,以及一款BTKi肾脏疾病领域的全球权益。 1 如何看待引进热门BTKi与mRNA疫苗 目前全球上市的5款BTKi均用于治疗B细胞恶性肿瘤,临床研究也多集中在肿瘤领域。XNW1011是第三代可逆共价结合的BTK抑...

维亚生物:有实力又有特色的 CRO 小龙头

维亚生物最初向全球的医药企业提供基于分子片段/结构(FBDD/SBDD)的药物发现 CRO 服务。公司拥有先进的蛋白质(包括膜蛋白)结构研究平台,自 2016 年至 2018 年在上海光源(全球四个第三代同步加速器中心之一)使用了超过67%的工业光束时间,今年上半年已交付了超过 5000 例蛋 白结构,可以说在...