产业趋势投资-

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产业研究,专注成长 (紧跟产业趋势,紧跟业绩爆发)

他的全部讨论

光伏产业链核心信息更新以及投资主线梳理

一、产业各环节价格 1、 硅料:25-26 万/吨,近两个星期持平,但也没有下跌,4 月协会预测 5 月底有可能硅料价格会下跌,但如今看,预计 6 月依然难跌,主要是 4 月开始,欧洲的需求超预期(预期今年翻倍),跟几个买方有过交流以及听取上市公司电话会的信息来看,目前市场已经不再纠结硅料价格是...

隆基绿能调研分享

1、公司2022年组件出货目标为50-60GW,一季度组件出货量比预期要低,请问公司二季度组件交付情况以及后续订单签署情况是否可以支撑全年目标达成? 答:2022年第一季度,受美国市场政策不确定性和产业链涨价的影响,公司的组件出货量较期初预期有所减少。进入第二季度,公司加强对不同市场需求变化...

隆基股份年报及一季报点评

隆基股份年报及一季报点评 一、年报 1、整体数据 全年实现营收 809.32 亿元,同增 48.27%;归母净利润 90.86 亿元,同增 6.24%;扣非净利润 88.26 亿元,同增 8.39%。据此计算,公司 Q4 实现营收 247.26 亿元,同增 19.16%,环增 17.15%;归母净利润 15.30亿元,同比减少 30.32%,环比减少 40.30%...

东方日升一季报业绩交流会

经营介绍: 1. 硅料:去年部分硅料产能还是在收购后的改造阶段,去年10月份多才进入量产,而22Q1满季度都是在正常生产,销售量约2500吨。 2. 电池:自产电池随着滁州生产基地的达成,自产率有所升高。 3. 组件:组件是偏期货的定价方式,较低的组件价格持续追赶快速上升的原材料价格上涨,相对是...

隆基股份调研纪要分享

Q1: 关于产品的持续差异化 ? A1:开展产品的持续差异化是隆基发展的方向,也是开展数字化整合的一个重要假设和定义; 举例而言,日本市场和中国、欧洲市场不一样,有他自己的偏好,那么你按照他的偏好来做,这就是差异化的产品;但同时需要低成本满足客户的差异化需求,否则成本抬的很高的话客户...

我们公司研究锂电池产业链也有很长时间了,包括做锂矿股也反反复复做过很多次,简单的分享一下我个人对锂矿板块的观点和理解。 首先总的观点是中长期依旧还是看好能源金属板块,看好的逻辑简单来说主要是以下两点: 1) 今年锂板块是实实在在的业绩爆发式增长,对应板块仅只有10倍左右估值。 2) ...

【天风金属】赣锋锂业年报点评 — 剑指30万吨,坚定看多全球第一锂盐龙头

事件:赣锋锂业晚间发布21年报,其中21年归母净利润52.28亿元,同比增长410.26%;营业收入111.62亿元,同比增长102.07%。 详细拆分: 【量】:赣锋21年共计销售锂盐9.07万吨,其中21年赣锋H1锂盐销量约为4.10万吨、21年H2锂盐销量约为4.97万吨,21年存有锂盐库存4961吨。锂电池销量1.19万只,锂电...

今年以来市场锂板块股价走势和锂价完全不匹配,市场对锂板块的分歧依旧比较大,主要的原因在于第一担心价格涨太高后政策的打压,第二担心对电动车需求的压制。 政策的打压已经如期来了,最近工信部频繁喊话打击囤积居奇,引导锂价合理回归,至少这个利空已经在逐步消化和兑现了。 接下来就是跟踪每...

赢合科技年报业绩点评

2021年公司实现营收52.02亿元,同比增长118.12%;归母净利润3.11亿元,同比增长63.3%;扣非净利润2.88亿元,同比增长79.09%。 去年四个季度营收和净利润分别来看,21年Q1-Q4营收分别为5.56亿、11.79亿、14.8亿、19.8亿; 21年Q1-Q4净利润分别为0.22亿、0.81亿、0.65亿、1.43亿。总体来看四个季度...

高油价对宏观经济和各行业的影响

高油价对经济增长和行业利润的影响有多大? 油价持续位于高位的主要原因是结构性需求的阶段性回升(供暖、航空煤油)遭遇地缘政治和产能瓶颈下的供应减产,同时库存低位放大了油价波动。 如果今年国际油价中枢90美元/桶,相比2019年(没有疫情,油价中枢60美元/桶)的情形,将影响GDP增速约1.4%。...

光伏设备最新扩产数据梳理

今年一个多月内,光伏产业链已吸引九家企业投资超千亿元。 据数据不完全统计,2月14日-3月18日,共有九家公司披露光伏新投资项目,共计金额超1347亿元,涉及工业硅、硅料、硅片、电池、组件、电站等全产业链。 1. 硅料: 上游多晶硅料吸引了五家企业投资,成为光伏产业链中的最热环节。 这五家公...

中矿资源电话会议3.17

张总: 公司2.5万吨碳酸锂产线达产后,1-2月份产能逐步释放。公司6000吨氟化锂的产能也是部分释放,锂盐价格也是大幅上涨,铯铷盐也是同比有明显增长。综合起来贡献了公司业绩的快速增长。 1-2月公司营收11亿,同比增长417%。归母净利润为4.86亿,同比增长1170%。 收入11.27亿,其中80%是锂盐板块...

锂行业电话会议分享

锂板块前一段时间波动较大,从量价方面分享一下对行业最新的观点。 1.价格: 3月维持在50万上方,二季度供给端会有几个项目投放出来,预计二季度内供给端会有小3万吨LCE的增量, 整体二季度内对锂价的预判偏震荡,可能在45-50万之间震荡博弈,所以二季度也是锂价的一个压力测试期,如果二季度看到...

天齐锂业一二月业绩预告数据点评

事件:天齐公布1-2月,公司锂精矿产量同比增加约39%,销量同比增加约56%,预计锂精矿营业收入同比增加约366%;1-2月,锂化合物及其衍生品营业收入同比增加约492%。 1、1-2月总净利怎么看? 16.42亿元 天齐净利构成主要为三大项: 天齐利润=SQM利润+泰利森利润+锂盐利润(碳酸锂短单+氢氧化锂长单...

赣锋一二月业绩数据点评: 1. 公司一二月锂盐出货量估计在1.4万吨左右,其中电碳出货2000吨+,电氢出货接近1.2万吨。对应一二月单吨净利在13万+, 相对于去年Q4的单吨净利7万+,单吨净利有一个接近翻倍的提升。 2. 一二月公司宁都2万吨的电碳产线检修了20来天,影响了1000多吨的产出,导致影响了几...

互联网这一轮暴跌,可能除了极个别巨头已经跌出了性价比之外,其他的绝大多数互联网股这一轮的腰斩再腰斩,只能说是泡沫去化和价值回归。 过去几年,创投市场和一级市场对初创互联网和准ipo互联网公司的估值本来就是虚高和畸形的,说的不好听一点都是一些所谓的创投机构抬高估值再来二级市场套现割...

光伏行业最新观点点评

一、通威发布 1-2 月的经营数据 公司发布公告给出 1-2 月部分经营数据,1-2 月公司实现营业收入 160 亿元左右,同增 130%左右;实现归上净利润 33 亿元左右,同增 650%左右。 详细数据拆分 1、硅料: 量:预计 1-2 月公司硅料出货 2.8 万吨,权益销量约 2.38 万吨; 价:预计 1-2 月硅料含税均价...

这几天的连续大跌真不能找外围背锅了,就是各种公私募机构的产品,预警线、止损线还有融资盘,一波接一波的砍仓导致的。 砍到什么时候企稳不知道,控制仓位慢慢等吧。 $上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$

晶盛机电年报业绩点评

2021年公司营业收入59.61亿元 ,同比增长56.44%,净利润17.18亿元, 同比增长100.23%。 业绩高增长的原因主要来自于: 1)受益于光伏行业的持续发展,下游硅片厂商积极推进扩产进度,公司积极把握市场机遇,持续提升设备交付能力,强化技术服务品质,实现光伏设备业务订单量及收入规模同比大幅增...

2022年2月全国新能源乘用车产销数据分析

新能源: 2022年2月新能源乘用车批发销量达到31.7万辆,同比增长189.1%,环比下降24.1%,环比降幅小于前几年幅度。2月新能源乘用车零售销量达到27.2万辆,同比增长180.5%,环比下降22.6%,环比降幅要小于历年2月的走势。 新能源车市场方面,受到涨价的影响,1月下旬订单表现疲软,但2月有明显回暖...