榆林子洲

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我爱大理河,金鸡山。 我是经常错误的投资者,错误概率约50%。

他的全部讨论

投资动力煤企业的框架-榆林子洲

作者:榆林子洲 日期:2022年5月22日
前言:动力煤采掘作为一个基础行业,本来是社会中最常见的行业,逐渐被冷淡边缘化。从证券公司找研究员来说,可能现在找几个好的煤炭研究员都费劲。我想了一下,可能资本朝前看得太远带来的结果。
在投资动力煤企业一年多以来,我发现了以前很少发现的...

谁说没有呢?门克庆,葫芦素,母杜柴登,纳林河二号等4个矿,共3000万吨产能。看看年报是否纳入。

关于中海油的净利润,油气资产形成,桶油折旧消耗的一些观点和数据
要读懂中海油,一定要先看明白石油公司的上述数据之间逻辑关系。
一,净利润,自由现金流,油气储量
2021年
净利润=703亿
自由现金流=655亿
海油属于大额资本开支,大额折旧计提的企业
2021年资本开...

以后再不讨论买卖!
确实容易误导人!
沟通中,误解太多!
投资者不理性,不理解!

陕西煤业真正合适的估值水平。
一,经典的持续利润衡量
1,如自产煤坑口价格持续620元,不含税550元,可实现约210亿净利润。
2,考虑陕煤本年派息后类现金资产600亿,给予0.7倍折扣。约420亿。
3,多少年回本呢?大概是(1970-420)/210=7.38年回本。
二,重置成本
1,小保...

公开发表帖子,总是有一些忌讳和不能提的事。
对于我挚爱的陕西煤业,我充满感激。我还是说煤矿吧。
这是一个中国最优质的动力煤企业。从煤质,储量,开采,财务,管理各角度评价都是一个好的企业。
我相信长期持有陕西煤业,肯定不会亏损。
我把陕西煤业大概的煤矿优质程度说一下...

回复@周期大王林不园: 你有什么资格指摘别人。我的组合调仓后每次及时更新,从不隐瞒。我买入卖出陕煤,跟你有什么关系?我看好或者不看好,你知道吗?//@周期大王林不园:回复@榆林子洲:你有什么热点值我蹭?我有骂你一个字?为什么那么激动?我说的难道不是事实?到底谁在骂人?

给大家一个认真的建议。拉黑这种小人,有助于自己专心投资!$陕西煤业(SH601225)$

这位1.9万粉丝的V,根本没有正经。天天在陕煤讨论区里面,混粉丝。给你一个认真的建议。踏踏实实发图,别发任何文字。因为你写的文字彻底是垃圾,你的研究能力太差。

一边骂我吹票,一边我吹票的陕煤创了新高,我亏待谁了?怎么不看你无耻天天发美女图混粉丝,有你这么不要脸的人吗?你发的资料有价值吗?$陕西煤业(SH601225)$

2023年业绩和分红
陕煤基于70%派息,海油基于50%派息。
基于原油年平均60,70,80,90,100美元
海油利润660亿,850亿,1030亿,1180亿,1350亿
陕煤利润160亿,190亿,220亿,250亿,280亿。
海油派息(港股通)0.5,0.65,0.78,0.89,1.02元。
陕煤派息1.2,1.5,1.7,1....

楼主的一张图,又解决了问题。感谢!我刚打赏了这个帖子 ¥6,也推荐给你。

最近有进展吗?

2022年半年总结(榆林子洲)

说一下半年报总结吧。
一,市值对比。
说起来,惭愧。我竟然没有去年12月底的市值统计。今年最早的只有1月19日统计。另外有3月底的统计。
1月19日的净值取1。3月31日,6月30日的净值分别是:1.38,1.61。2022年半年报给稀里糊涂55%的收益率吧。
二,为啥收益率高?
得益于持仓...

更新一下。因小保当煤矿拍卖8万吨5700大卡混煤,价格805元,所以六月六大矿的拍卖多了一些。
感慨一下。小保当高热值混煤的拍卖最近真的不多见,805元的价格确实不错。如果作为电煤长协销售,最多也就535元。$陕西煤业(SH601225)$

回复@西瓜王子74: 问答的价值在于:
1,你提出问题。
2,我回复并明确逻辑和数据。
3,你负责翻年报并求证。
另外:
1,我对于问题的回复率肯定没有30%,建议你认真看看回复。
2,因为我不是吹票和吸粉的人,所以根本不用商业的思维和手段发帖和回复。只是有空有兴趣时交流...

回复@西瓜王子74: 影响不大。
1,海油新增一桶油气的储量和部分开发的成本,是一桶98元左右。
2,开采一桶油气会按照折旧,扣除前期资本投入。
3,更重要的是,边勘探开发,边开采利用,有进有出的模式要理解。
4,我个人认为不考虑需求变化,维持现有产量30年不变毫无问题。//@西...

转:亲戚朋友圈。
久旱不雨,山民甚躁,邀会首与众谋之。众曰:山上黄龙庙甚有灵验,何不祈施甘霖,救我黎民?
于是,议定即日起戏,随之杀鸡宰羊,压面炸糕。午时,山头鼓号齐鸣,戏场出将入相,四壮汉架起神楼游弋于山头地畔,汗如雨下,村民皆蜂拥而至,焚香献贡祷之。
人有虔诚,神...

乱七八糟的一大堆解析,我看腻了。
一,国内煤价一看供需,二看成本,三看国外煤价,无其他。
二,这个那个公司好,都别看。紧抓可持续利润,派息两条主线,选择煤质优,储量大,成本低,财务好,管理层优,规模大的煤炭企业就好。
三,煤炭企业里,没有新面孔,都是老熟人。别指望着...

2022年上半年陕煤六大矿(含神渭)拍卖数据新鲜出炉

一,小保当1月77,2月81.5,3月102,4月154.6,5月70.2,6月108
二,红柳林1月38.2,2月0,3月9.8,4月19.8,5月7.1,6月4.5
三,柠条塔1月68.8,2月0,3月4.1,4月14.1,5月6,6月0
四,张家峁1月15.8,2月0,3月4.4,4月42.75,5月3,6月0
五,黄陵一号1月4,2月3,3月9,4月9,...

今年小保当三八块拍卖有三个价格:1100,990,1200元。
现在是1050元。
供应还是短缺。
什么时候市场不限价自由竞拍,这才是供需平衡的标识。
$陕西煤业(SH601225)$