爱读书的少年

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一切从实际出发,具体问题具体分析。

他的全部讨论

青黄不接:中国飞鹤线下调研笔记(下篇)

接上篇,下篇聊一聊第二曲线。
一、儿童奶粉看到了积极信号
目前北京市场星飞帆四段和茁然动销正常,生产日期大都在两个月左右。有一部分导购反馈现在购买儿童奶粉的客户多起来了,与上一轮调研相比还是有了比较明显的变化。上一轮调研时基本没有导购有这样的感受。可以判断,儿童粉在逐渐...

2017年首次通过配方奶粉注册的产品,有152款在2022年8月底前到期,而截至到昨天,今年全年通过注册的产品只有93款。行业供给端在大规模出清?$中国飞鹤(06186)$

认养一头牛会是伊利蒙牛的颠覆者吗?

目前液态奶领域已经形成了伊利、蒙牛两强争霸的格局,其他乳企只能在夹缝中求生存,比如认养一头牛就是绕开伊利、蒙牛强势的线下渠道,通过“认养一头牛”的概念打造,在线上渠道撕开了一道口子。这种商业模式对伊利、蒙牛的冲击有多大?带着这个疑问,我阅读了《认养一头牛》的招股书,从核心财务...

关于伊利半年报的一些思考

总体上,伊利股份半年报还是很亮眼的,收入增长12.31%,净利润增长15.40%,显示出了较强的风险抵御能力。但液态奶基本盘在二季度出现了波动,所以尽管奶粉、奶酪、冷饮等业务增长快速,但仍然引发了市场的观望情绪。
上半年公司液态奶同比增长 1.14%,其中二季度同比下滑4.5%。偏刚需的金典、...

中国飞鹤2022年半年报简评

一、收入和利润分析
收入和利润情况之前已经做过预告,利润降幅比收入降幅大,净利率下滑9.1个百分点,主要是毛利率下滑和费用率上升导致的。其中毛利率下滑5.7个百分点,销售费用率上升3.6个百分点,管理费用率上升1.5个百分点。
毛利率下滑是由于产品结构发生了变化,主要是星飞帆下降幅...

飞鹤四款新国标产品$中国飞鹤(06186)$

飞鹤发布新国标产品$中国飞鹤(06186)$

首次参加飞鹤线下活动,体验挺好!$中国飞鹤(06186)$

增长的逻辑:伊利股份市县乡村四级市场调研笔记

回顾伊利经营历史,我们可以发现,伊利能够保持持续增长,其基本逻辑,是在时代红利,即人民群众追求美好生活的背景下,一方面推动产品结构升级,另一方面不断进行渠道下沉。这次到河北石家庄参观君乐宝工厂牧场,我同时对伊利做了草根调研,走了11家门店,包括大型超市、小型超市和个体商店等各类...

变革前夜:飞鹤伊利君乐宝市县乡三级市场调研笔记

这次去石家庄考察君乐宝工厂牧场,顺便做了奶粉的草根调研,一共跑了17家门店,覆盖石家庄城区、郊区、县城,包括商超、全国连锁、地方连锁、个体等多种业态。我还到了镇里和村里,不过镇里、村里的两家母婴店已经倒闭了。今天抽丝剥茧,说行业,聊企业,和大家分享我的调研成果。
一、人口出...

君乐宝工厂牧场考察记

从飞鹤工厂牧场回来,我就想去伊利、君乐宝也看看,做一个全面对比。最近如愿去到河北石家庄,参观了君乐宝酸奶一期工厂、酸奶二期工厂、君源奶粉工厂和优致牧场。今天对比飞鹤,和大家分享一些考察心得。
这三家工厂以及牧场都向公众免费开放,而且牧场在实际生产,奶牛存栏量5000头左右,并...

$中国飞鹤(06186)$ 感谢雪球的认可,在官方微博上转载了我的文章。

飞鹤工厂牧场考察记

应飞鹤公司邀请,最近我到黑龙江齐齐哈尔参加了公司组织的产业链溯源活动,参观了飞鹤的克山牧场、克东工厂以及能源项目,今天和大家分享我的见闻和感想,希望大家能走出半年业绩的阴霾。
虽然《价值》这本书已经被扔进了垃圾桶了,但“价值”这两个字仍然是我们理解一家公司的关键。从消费者...

$中国飞鹤(06186)$ 这个业绩肯定是低于大多数人的预期了。从净利润降幅来看,上半年费用投入的强度没有减弱,只是去了一部分经营杠杆。所以终端动销或者市占率就很关键。如果上半年市占率没降,那这份半年报就只是短期的经营波动。不管怎么样,这个时候公司做出多少解释,都不如真金白银回购、增持...

$中国飞鹤(06186)$ 大家对飞鹤半年报的预期是多少?

速记形成的素颜稿,没有化妆,也有一些自然美在里面[笑]请大家批评指正!$中国飞鹤(06186)$

调研的道与术——以中国飞鹤为例 视频链接

明晚八点,期待您来交流!$中国飞鹤(06186)$

Blinken演讲的中心思想是:漂亮国会用和平而非战争手段来对付我们。$上证指数(SH000001)$

回复@笑看世界那么大: 县城的话事人能量那么大,全县的宝宝应该都喝小品牌羊奶粉,一桶赚一两百,不香吗?北上广的人一定要去县城接接地气,县城的人也应该到北上广来开开眼界。我们都不要固步自封,做井底之娃!$中国飞鹤(06186)$//@笑看世界那么大:回复@爱读书的少年:博主看飞鹤太乐观了!你的预...