迎风北渡

迎风北渡

CPA,做过审计、投行、私募证券基金。

他的全部讨论

用百度地图在同一比例尺下查看了热力图,结果如下。依次西安、沈阳、天津、南京、苏州、青岛、宁波、厦门、大连。

用百度地图在同一比例尺下查看了热力图,结果如下。依次是北京、上海、深圳、广州、成都、重庆、杭州、郑州、武汉

这股价也是醉了$贵州茅台(SH600519)$

昨天突然想到了一个买估值合理的成长股而不是低估值的蓝筹股的一个原因,如果市场资金少了,一直不增加,那么估值就一直起不来,收益就是股息,但是成长股不一样,企业成长了,估值不变的化,收益就是成长。 $大秦铁路(SH601006)$ $分众传媒(SZ002027)$ $南极电商(SZ002127)$

我们喝酒的时候,到底喝的是什么?是营养,是健康,是个人的爽,是群体的爽? 根据现在的科学知识很容易知道,无论是啤酒、白酒、红酒、黄酒,都不能给身体带来营养物质,当然会有一些微量元素,不过我们正常的生活中很容易摄入。 同样,科学研究早就表明任何程度的喝酒都是有损健康的,不过不少...

投资人就不应该有预设立场,一切都应该实事求是。为什么$牧原股份(SZ002714)$ 就不能有短期内超过$贵州茅台(SH600519)$ 的净利率水平呢,为什么$南极电商(SZ002127)$ 就不能有超过茅台的毛利率呢?我们要做的是了解了数据再去分析数据是否合理。如果只是看到了一个数据就去否定它,这种想法很荒谬...

想请问一下作者,是不是也看过默里·罗斯巴德的《银行的秘密》?其实信用创造货币的观点很容易被接受,毕竟想一想商业银行的运作就明白,但是不知道第一个想到这个观点容易不。在现在的商业银行体制下,我还是认为需要大家去遵守巴塞尔协议,当然我也不了解巴塞尔协议具体包括什么内容,只是笃定的...

@Takun @王海天-中概互联网 说:请教两个问题:1、京东与抖音200亿合作有什么深远影响?2、怎么看待微信小商店的发展?

在喜马拉雅的听@谦和屋 老师谈$南极电商(SZ002127)$ 的一期节目,听到关于企业规模的分享觉得很受用,谦和屋老师在分享的时候一定会觉得是金玉良言,不过我猜很多听众会不以为然,我也是理论联系实际才觉得非常受用 。 谦和屋老师的大意是,不要试图研究一个规模很大的企业,提到了腾讯,很难研究...

现在越来越觉得,在股市上的投资收益来源于认知的深度。这种认知深度决定了是否在错杀的时候拿得住、敢加仓,是否在超市场预期的成长中拿得久、敢承受高估值。 $南极电商(SZ002127)$ $分众传媒(SZ002027)$ $豪悦护理(SH605009)$

$豪悦护理(SH605009)$ 豪悦这几天的下跌来自于两个原因,一是一季报业绩,二是七普所表现出来的出生率的堪忧。一季报出来讲业绩的帖子已经很多了,主要是疫情物资的影响。其实对出生率的担忧是大可不必的,因为大家对出生率的担忧不是这几天才发生的,至少已经发生两年了。我觉得豪悦的投资逻辑还...

#雪球时光相册# 感恩陪伴,共同成长~六年,从基于感觉到投机者蜕化成了一个基于基本面的投资者。

任何公司都是增长的敌人,无论是消费还是科技,无论是产品型还是平台型,企业不断增大的基数与不断饱和的市场之间的矛盾不可调和。

这么多人在股市里寻找低估的的标的,为什么还有那么多优质公司长期在低估区间徘徊?散户瞎也就算了,还有那么多公募、私募也是在股价有所反应之后才杀入。比如2019年的$分众传媒(SZ002027)$ 2019年的$宁德时代(SZ300750)$

@施洛斯008 @北溟有鱼天海风 @云开现月明 说:我还是很担心东财的基金销售业务,对比东财、同花顺,这快业务自2015年来,东财增加了21%,同花顺增加了149%,另外互联网平台支付宝、理财通、京东金融基金代销业务的优势会更加明显。三位大佬怎么看?

关于金融产业链不成熟的思考

由金融这个词想到,所谓金融就是资金融通,金融机构都是帮助资金融通的机构,连接两端的投资方和融资方,让渡时间、承担风险以获取收益。跟其他产业一样,也有相应的产业链,产业链上需要不同机构参与,常见的机构包括商业银行、证券公司、保险公司、基金公司、信托机构、私募机构、评级机构、担...

所谓投资,表面上看起来就是低买高卖,如果单纯的追求低买高卖是没有确定性的,而有确定性的做法是思考事物的本质,从本质出发推演趋势,从而选择有利的方式下注。但是世界是不可知的,事物的本质也无从知晓,任何一种理论都是为了解释现象而出现的。有的理论,我们之所以认为是真理,仅是她能够...

作为消费者,看重消费品的性价比是确定无疑的。不同消费者对消费品效用(即“性价比”中的“性”)的认识是不同的,基本物理属性只是效用的一部分,随着社会的发展,精神属性的那部分效用越来越受到重视,比如安全、品牌等,有的消费品价格已经变成了效用的一部分,这类消费品当然是很好的投资标...

回复@非完全进化体: 如果前景好,企业可以通过融资摆脱roe对增速的制约,增速低也不是低roe的原因,可以参考双汇发展,在美股里,有一些优质的企业净资产都是负的了,决定roe的是在产业链中的地位。//@非完全进化体:回复@扶苏1989:理论上,茅台的ROE可以做到无限大。这类企业的ROE更多是由业绩增速...

回复@扶苏1989: 值得一提的是,双汇发展过去十年的roe也是29.32%,然而过去十年(2011.4.18-2021.4.17)涨幅仅为89.2%(同花顺后复权)。不要相信一个公司股票长期收益率等于roe这等鬼话,这话有重要的前置条件,包括估值不变、不分红。//@扶苏1989:回复@乐趣:值得一提的是,贵州茅台近10年的加权R...