妖刀鬼彻

妖刀鬼彻

他的全部讨论

浅谈“形”与“势”在投资中的运用

最近看《孙子兵法》,结合自己的一些投研实践,略有些感悟,且进行一个简单总结。 “形”和“势”是《孙子兵法》中两个重要的概念,“形”代表着敌我双方的经济基础、军事实力、军队编制、军容号令以及具体的阵法等等,而“势”则是由“形”以及具体的天时、地利、人和等形成的两军之间的强弱虚实...

$亿纬锂能(SZ300014)$ 今天听了下亿纬锂能的交流会,这是一个比较粗略的纪要情况,网页链接,下周再详细研究下他家

$士兰微(SH600460)$ 这周看了下士兰微的资料,初步的感觉满有前途,然后喜新厌旧了,将捷捷微电抛了一半换士兰微,并且后悔年初没有将它作为研究功率半导体IDM的入口,所以说看问题不能停留在表面,投资要向前看,不能只是盯着往年的报表业绩。整理了一篇研究简报,比雪球里的大V的研究肤浅许多,...

$容百科技(SH688005)$ 继续保持对新能源行业的研究以提升自己认知,这周看了下容百科技,感觉公司还行,不过三元材料的前几位的市占率都差不多,逐鹿点在高镍方面,但是和磷酸铁锂竞争感觉还不明朗(非专业人士也不好做判断),在投资上还是和德方纳米一起做个组合比较保险些。附上容百科技的研究...

$中环股份(SZ002129)$ 这周研究了下中环股份,这样对光伏硅片两大龙头都简单覆盖了下,个人还是比较偏好隆基那种一体化的公司(在半导体那边我也比较偏好IDM公司),当然,对于任何一个公司的研究,都需要持续跟踪比较本公司及同行的静态和动态信息。这里附上简报链接:网页链接

$晶盛机电(SZ300316)$ 上周听了东吴证券的电话会议,周首席在会上推荐了晶盛机电,然后我也用一周时间进行了一个基础的研究,附上简报链接:网页链接。感觉这公司在设备里面是相对更加符合我的偏好的,毕竟不像电池片设备那样面临技术路径的选择问题,...

关于专用设备公司订单相关的财务估算——以捷佳伟创为例

本简报不构成投资建议,仅作为研究讨论之用。股市有风险,决策需独立思考,切忌人云亦云。 这两天思考了下怎么根据公开的财务数据对专用设备公司当期的新增订单进行估算,写了篇短文,主要是些计算的思路,望批评指正。已在公众号【逸柳投研笔记】中进行发布网页链接

$通威股份(SH600438)$ 最近是从产业链的角度来分析行业,研究下通威,补齐之前没有看过的多晶硅料这一块。当然这个研究还是在初级阶段,以下是简报链接:网页链接。因为现在光伏方面意向的还是隆基(大家的核心逻辑其实一样,只是各有自身的特点),所...

$捷佳伟创(SZ300724)$ 对于捷佳的三季报,说它特别不好也不是,说他差强人意嘛,也欠缺点意思,跟迈为比起来更是天上和地下(人家还增长的挺开心)。三个月前因为畏惧迈为的估值而选择捷佳,现在想来市场还是非常有效的,便宜大概率有其便宜的原因。明天看看他们董秘怎么说。

$汇川技术(SZ300124)$ 上午听了下$汇川技术(SZ300124)$ 的业绩说明会,一个半小时,这里做个简单的摘要。 三大业务方向:智能制造(国产化、自动化、智能化趋势)、新能源汽车(电驱和电源系统)、电梯。 国产化:变频器国产化率已经比较高,伺服系统在提升中,PLC等还在初期。 毛利率下行:产品...

汇川技术投资分析简报

前言:上周研究了斯达半导,然后了解到汇川技术是其IGBT模块的主要客户之一,便决定这周对汇川进行一个研究,他家也是工业控制自动化系统的龙头企业。 汇川在产业链中处于中游,上游是功率半导体、处理器芯片、被动器件、PCB等电子元器件,下游是电梯、起重/空压/注塑、锂电设备、光伏设备等各类...

$汇川技术(SZ300124)$ 上周研究斯达半导之后,对其下游工控自动化系统领域进行了一个研究,这是汇川技术的研究和阅读笔记,望批评指正。网页链接

$斯达半导(SH603290)$ 这周准备研究斯达的,没想到初级的研究还没搞定,今天就来了个涨停,当然,不管是否涨停,对于目前的估值我也都不敢入手(只好找那些100倍以内的),等他的晶圆厂建好了再。花了几天时间整理了一个简报,让自己对这家公司有一个初步的认识,也保持对功率半导体的关注度,希...

做研究之前,420买入,做研究之后350和330卖出。心有疑虑则不要买入和持有(虽然以后可能证明是错的,但是拿着不心安啊)。不过真是初出牛犊不畏虎,不了解时候胆量真心倍儿大

强烈建议证监会和证券业协会管制这种行为,国内的券商几乎从不写卖出报告的,即便是不看好,也不愿意降低评级,更有甚者,有些券商报告中说买入,跟机构客户交流时又是另外的观点。 大多数散户知识积淀都不够,也没有时间去辨别,难免会收到研报观点的影响,这种行为根本没有减轻信息不对称,反而...

电解液暨天赐材料投资分析简报

本简报已发布于公众号【逸柳投研笔记】网页链接 前言:最近光伏行业一直调整,然后我是越跌越买,不知不觉就持仓近半,也是意料之外了,虽然放到三五年的维度问题不大,但是短期压力非常不好把控。与此同时,锂电池产业链的仓位还没有加上来,一直没有...

光伏及投研工作阶段性总结

趁着国庆假期的时候,对之前的投研做一个总结和梳理,其实大多是一些通理,但是即便是通理,在没有相应实践的情况下却是很难有深度的理解,更谈不上践行。 做二级市场投资也好,一级市场投资也好,都是在跟未来打交道,未来不可知,我们的认知永远不能够覆盖投资中的全部,投资是一个需要持续学习...

赣锋锂业投资分析简报

前言:研究赣锋锂业的目的也是为了补全锂电池产业链的一块空白。从商业模式上来看,赣锋的业务不难理解,其核心是锂化合物,其中主要是碳酸锂和氢氧化锂,下游是锂电池正极材料、电解液,再往下是锂电池电芯和模组,终端产品包括3C产品、电动车、电动两轮车等,;而锂化合物的上游是锂矿,对应的...

这段时间对$赣锋锂业(SZ002460)$ 做了个简单的研究,补齐在锂电池上游的知识缺陷,简报如下:网页链接。以后有时间还需要补充关于碳酸锂、氢氧化锂的制造成本的一些资料。望批评指正。

阳光电源投资分析简报

已经发表于公众号【逸柳投研笔记】网页链接 前言:现在的研究我倾向于从产业链的角度,之前看光伏行业,主要是围绕太阳能电池组件,这次看阳光电源也是为了补全另外一个配套设施光伏逆变器,完成由发电端到电网端的一个衔接。虽然做的事情有很大的差异...