滚一个雪球

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滚一个雪球回复的提问

老师你好,请教一个关于格力的问题。格力现在大力发展电商,不知道相比线下模式,电商模式的真实成本结构如何?会不会赚了吆喝赔了买卖。发展线上会不会因为价格等因素对线下造成实质性冲击。谢谢!

他的全部讨论

铸就价值投资的金字塔

前言:参加大湾区价投俱乐部分享录音分享的文字整理。 一、投资的定义与认知误区 大家晚上好,今天非常荣幸,能够来参加大湾区的群里面的分享。我们从“什么是投资”开始讲,因为我跟任何人讨论投资的时候,我都希望从这个原点出发,可能不同的人有不同的定义,但是我本人可能更认同价投的鼻祖格...

周期股的投资逻辑在中国发生了一个重要变量:供给侧改革。这个重要因子,改变了传统周期股的逻辑展开,原有的依赖需求的明显低迷到景气的行业转变带来的投资机会,逐步转变为仅仅需要需求有一定的改善甚至整体并没有太多提升的情况,由于供给端的受限,也将产生显著的供需矛盾,并且这种矛盾可以延...

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$格力电器(SZ000651)$$美的集团(SZ000333)$ 员工持股及股权激励方案对比: 激励条件&资金来源&股份数量

回复@承文785: 顺丰每年的科技投入让很多所谓的科技公司汗颜,术业有专攻,多年的积累之后,很难有门外汉的科技公司可以颠覆掌握着大量原始数据的顺丰。//@承文785:回复@滚一个雪球:孟菲斯的启发是多级联运改变了商流,三五年顺丰的确定性还是很强的,但是万物互联的技术革命是个变量,能颠覆顺丰...

回复@fengshenh3c: 成本,时效,全货运机场航线,这些信息点都在文中。//@fengshenh3c:回复@滚一个雪球:我们测算目前顺丰航空全货机机队开通点对点直飞航线覆盖城市约70个左右,预计未来时效产品的辐射范围可增加100个城市左右,亦即 意味着有更多的城市可以选择公司最高端、品质最好的时效产品服...

回复@fengshenh3c: 截至2018年12月31日,Old Dominion Freight Line拥有9,254台拖车车头,以及235个服务中心和39个维修中心。它的固定资产40多亿美金,一个软件轻资产公司需要这么多固定资产? 顺丰鄂州机场开通后,将新增100多个时效件覆盖城市,同时缩短4个小时左右的时效,为什么不会增加国内时...

顺丰控股:物流快递行业之逐鹿中原问鼎天下(三)

回答4: 第一个问题就是竞争格局的问题。其实我们看了一下,中国的快运行业没什么有竞争力的企业。就一个德邦。比方说你中通也好,韵达也好,可能也有涉及,但它不是重心。这个就是我刚才讲的快递的价格战,他已经消耗了这些企业太多的精力了,所以反而是在一些其他的长期有前景,但是现在可能还...

顺丰控股:物流快递行业之逐鹿中原问鼎天下(二)

顺丰鄂州机场所处的位置除了地理交通优势之外,它还有非常强烈的产业分布的优势。大家都知道武汉它是一个制造的强省,它的科技产业,比方说武汉光谷,包括它的航天产业,电子半导体,包括它的电商物流,都是非常发达的。所以在这个地方它不光光是一个转运中心这么简单,它能够充分的带动中国的中...

顺丰控股:物流快递行业之逐鹿中原问鼎天下(一)

说明:由于分享的时间超过3个小时,整理成文字近4万字,导致大湾汇的志愿者整理工作量巨大,所以4月27日的顺丰控股分享内容到今天才整理出来,错过了这篇报告最佳的发布时机,也违背了我的本意,希望大家在阅读的时候多从逻辑和内容入手,忽略短期股价涨跌。 今天晚上跟大家分享关于顺丰控股的主...

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//@滚一个雪球:这种问题,一般都是由突发事件(比如某外卖小哥发生重大交通事故)和隐性成本抬升(政府强制交社保等)而出现改变,无非是这个阶段会持续多久的问题。//@不止是数字:欧美人口密度太低了

//@滚一个雪球:其实也可以换种思路想一想,为什么欧美国家没有美团这样的公司,人力成本在不同国家不同监管体系下是否存在本质的不同?这种体系的维系是否是长期稳定的?

//@滚一个雪球:回复@Eric_火线君: 学区房和课外辅导可能是现有教育体制的两大冲击点。//@Eric_火线君:回复@滚一个雪球:阻碍了阶层流动! 随着社会高度发展,阶层差距加大。 中国教育 竞争压力越来越大,那些除非是天才,大多数孩子非常需要用辅导,补习功课去弥补。 这时候阶层优势能够体现。 其次...

我刚刚关注了股票$N旗滨转(SH113047)$,当前价 ¥130.00。

回复@biubiubiu阿花: 作为股东大家应该感到高兴,格力没有因为即将出台的股权激励而故意做低2020年的净利润。//@biubiubiu阿花:回复@滚一个雪球:请滚大解惑:去年四季度净利率接近20%,今年一季度净利率10%,营收我理解,净利率变化那么大是因为费用的关系吗?取最近四个季度的数据就是正常的了,...

格力的年报和一季报看了一下,本来觉得是一件很名牌的事,但很好奇评论区里一大堆对年报惊讶和对一季报看空的言论,确实有点不解。 在此前两年,我写过关于格力渠道变革的文章好几篇(可以去找一下),试图给大家讲解格力的渠道变革到底是怎么个规划以及未来的演变方式,但很可惜可能没有几个人认...

陆运体系中,时效件和经济件是两套体系,由于单价过低,电商件为主的经济件必须白天在中转站集中,再由大型货车整车发货,所以在时效上是无法与顺丰时效体系下白天小车多批次运送的模式相比,所以中通通过自己的规模优势来碾压顺丰的陆运时效件业务是不成立的,而事实也是如此。

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$历史上的美股(ZH2129991)$ 5成仓位陪跑了半年时间,终于也超越指数了。