jimmyaq7

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股票研究员

他的全部讨论

华致酒行——万亿赛道的小龙头能否脱颖而出

一、长期逻辑
投资成长股其实万变不离其宗,就是在众多公司中寻找到有长期成长逻辑且该逻辑相对确定的公司,然后伴随其一同成长,二级市场最常见的成长逻辑即业绩成长性
业绩成长性往往来源于渗透率提升、市占率提升及报表提升(提价、压成本、控费等),前两种由于是销量增加,因而持续性...

水羊股份——存在一定不确定性但赔率较高的标的

由于水羊股份有上百个渠道,且渠道占比每年都在剧烈变化,直接比较淘系或抖快平台GMV同比增速意义不大(永远剧烈负增长),有一个好办法就是比较环比GMV,毕竟在临近的几个月渠道变迁导致的渠道占比剧烈变化会相对小一些
由于淘系更加稳定,相对抖快的高增长性来说,更能反映化妆品销售额的季...

健帆生物——医药行业中少有的全球领军者

一、主营业务
1、简介与适应症
2、作用
血液灌流(HP)是将患者的血液引入装有固态吸附剂的灌流器中,通过吸附作用,清除血液中透析不能清除的外源性或内源性毒素、药物或代谢废物的一种血液净化技术。主要用于抢救药物和毒物中毒,也可与血液透析合用以清除慢性肾功能衰竭维持性透析患...

长春高新——生长激素仍是蓝海

投资核心永远是看估值和业绩增长的匹配程度,以合理(甚至低)估值作为代价购入未来业绩稳定(甚至高)增长的标的,是一种高赔率且高胜率的战法
一、估值
对于高新来讲,估值较为明确,单看PE,无论是纵向对标历史还是横向对标医药行业甚至整个A股市场类似竞争地位的大白马,22年14倍左右...

水羊股份——21Q4销售情况会不会MISS

一、简介
水羊股份是一家靠面膜起家的淘品牌公司(御泥坊这个牌子大家基本上都听过),之后渐渐拓展至多产品线(面膜、水乳膏霜等)、多渠道(淘系、京东、抖音、快手等)的化妆品公司,近两年又和强生等国际巨头深度合作,代理其产品在中国境内的运营销售
这个票当初令我注意主要是年初时...

梦百合近期跟踪点评

梦百合20年净利润3.79亿,扣非净利润3.50亿,其中汇率影响1.05亿,而过去5年均在正负1000~2000多万,从而20年这方面影响确实是超预期的,是公司提前没有预料到的(当然也确是套保工作没做到位)
若将汇兑损益加回,则20年净利润4.84亿,十分接近经营目标,若美国大雪、运价暴涨、原材料涨价、...

海螺水泥——水泥行业绝对龙头

一、主营业务
主营业务为水泥,99%的利润来源为水泥及相关半成品(图中的橙色部分是水泥贸易业务,毛利率极低,业绩占比微乎其微),因此这是一家专注主业的很纯粹的水泥公司
水泥制造工艺如下,原材料——生料——熟料——成品水泥,流程较为简单,可见的未来较难出现颠覆式创新
这个...

南极电商——长期逻辑是否还在

近期,南极电商由于股价大幅下跌受到广泛关注,多数投资者似乎质疑其财务造假
事实上,公司财务造假迹象并不明显,许多质疑者并未深入理解其商业模式
这里不再对其商业模式展开过多探讨,互联网上有大量讨论,很多还是电商从业者写的,应该能够打消一部分人的疑虑,最近公司还特意发了函来...

消费行业中,可以关注一条主线——决策买产品的人和使用产品的人不一致的公司经常成为牛股,例如高端白酒(请客送礼的人买给被请被送的人)、滋补品如片仔癀燕窝阿胶(送礼的人买给收礼的人)、婴幼儿奶粉(父母买给婴幼儿)、曾经的医药(医生决策病人使用),原因是决策者不会在这个地方省钱,因...

明阳智能——兼具技术领先与成本优势的海上风机龙头

一、行业分析
1、行业空间
由于对环境友好、不受传统能源国制约等各种原因,各种新能源在全球范围都是政策鼓励发展的行业,我国自然也不例外
从历史和未来预测来看,姑且不去细究具体的行业增速预测值是否乐观或悲观,只知道风电行业长期来看天花板很高,未来很长时间都将处于成长期就...

新媒股份——垄断经营、商业模式极佳的影视传媒公司

一、行业分析
1、行业基础知识
公司主营业务为IPTV与OTT内容运营,相关界面如图所示
IPTV是通信运营商通过IP专网和专用的IPTV机顶盒开展的一项视频业务,会有直播信号,用户向电信、移动、联通等通信运营商付费,而OTT向腾讯、爱奇艺、优酷等视频平台付费
二者都属于智能电视,交...

浅谈选股、诊股、择时ABC

交流下来发现,不少散户的交易决策流程通常是较为混沌的,往往是哪些板块或个股热门就选择哪些进行操作,买入之前简单浏览下近期走势及一些最基本的信息,就直接下单了,这样的交易流程常常是随性的,缺乏一些全面性与系统性
专业价值投资者交易过程中包含的环节主要有选股、诊股、择时、仓位...

玉禾田与侨银环保——市政环卫究竟是不是个好赛道

今年1季度以来,不少人注意到新上市的玉禾田、侨银环保历史业绩不错,盈利能力、成长能力和现金流似乎都很突出,有人认为这是一条好赛道,理由是需求刚性、政府对价格不敏感、现金流好等等,真如此吗?
判定一支票可以买需要花很长时间,要推敲方方面面都没有问题,而排除一支票则只需要1个理...

洲明科技与利亚德——综合优势明显的Mini LED下游厂商

一、行业分析
这篇文章摒弃玄奥的物理学与光学知识,从外行角度探讨下显示屏行业的未来发展趋势
我们可以将日常经常见到的显示屏分为小屏、中屏、大屏与超大屏,具体分界参数先不做精确界定(以免引起争议),只直观举例,粗略可认为个人手机、PAD等算小屏,大一点的个人用显示屏如电脑、...

梦百合——全球化记忆棉床垫代工巨头

一、业务简介
1、主营产品种类
以设计、生产记忆棉床垫、记忆棉枕头为主的OBM厂商,为Walmart、Costco等全球客户提供贴牌产品,近年来也大力发展自有品牌“Mlily”,并涉及一些电动床之类的新兴智能睡眠产品
按利润来源来看,记忆棉床垫为梦百合带来56%的利润,境外与境内占比为4:1

南极电商动态跟踪点评

自今年首次推荐南极电商以来,至今涨幅达75%左右,最高涨幅曾翻倍,但是近几周开始宽幅震荡,那么现在是否应该落袋为安了呢?
卖不卖出与累计上涨多少没直接关系,而是与个股是否基本面恶化或显著高估有关
公司一季报GMV增速仅为11%,同时本部(贴牌业务)营收同比仅增长10%,不禁让人怀疑...

交控科技——自主可控的地铁信号系统总承包商

一、主营业务分析
交控科技是一家科创板上市企业,主营业务是研发并提供城市地铁涉及到的信号系统,包括基础CBTC(Communication Based Train Control)、I-CBTC(Interoperability-CBTC)与FAO(FullyAutomatic Operation)等
关于这些技术招股说明书及卖方研报有详细介绍,个人认为散户...

每一波真正的大行情往往有三浪,价值投资者从第一浪开始布局,真价投往往有洁癖,小心翼翼得考核公司方方面面,存贷双高的一票否决,商誉占比高的一票否决,现金流不行的不考虑,估值太高的不考虑等等;基本面投资者重点做二浪,最看中的指标是看当期和下一期的净利润增长率,对偿债能力和现金流等...

所谓“灯下黑”其实是没分清楚投资的本质,过分放大了某些利空(或者说是偏见),南极电商创新的商业模式使得贴牌产品成为“同等价格下质量相对令人放心的,同等品质下价格相对最低的”,抓住这一本质就够我在20倍市盈率时放心重仓买入了。本质上,贴牌生意是在“收智商税“,南极电商当然是在透支...

智莱科技——业务处于广阔蓝海

一、行业分析
1、行业概览
智莱科技95%收入与利润来自于智能快件箱,就是我们小区里自助取快递时遇到的柜子
简要对比来看,智能快递柜并非压倒式强于传统快递员送货,而是各有优劣,但毕竟提供了一种新的取件方式和可能,类比来看就像银行ATM机与柜员长期共存,ATM机渗透率越来越高但...