伦敦交易员

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"反脆弱"的黑天鹅交易,"坐上火箭"的趋势投资

他的全部讨论

$亚马逊(AMZN)$ 一家公司的市值就已经超过了整个德国大盘(DAX指数)的市值了

疫情之后,美股投资的三大机会

要点概述: 当前美股科技股估值很高,但与前两轮科技股泡沫相比还存在差距。美联储流动性宽松远没有达到高峰,而疫情减缓了科技巨头面临的来自政治层面的反垄断压力,这对科技股高估值形成支撑。 生物科技板块是值得长期持有的核心资产,经过疫情催化,很可能出现一波超级牛市。可参考2001年911事...

$美团点评-W(03690)$ 这招太厉害了,应了那句互联网名言:“毁灭你的,与你无关”“商家老板:不敢不用美团充电宝跟以往不同,美团此次使出了杀手锏——只要商家和美团签约共享充电宝,每人使用一次美团和点评的真实点击量就会增加一次,用的越多,餐厅的排名越靠前。而且,商户只需提供场所,不用...

真是术业有专攻,原来给投资人讲估值故事,也是有专门的方法论的[大笑]不管是啥公司,总有一款故事能套上去...

#孙正义自比耶稣# 在爆亏130亿美元后,孙正义对投资人'安慰'到:'耶稣也被误解过'... [滴汗]

美国的制'华'套路:二季度打 #华为# ->三季度谈条件->四季度停火->一季度做准备->二季度再打 #华为# ->三季度再谈条件->四季度再停火。。。年年如此,今后干脆把每年的5月份都改成'华为月'好了

美国叫做全球化,中国叫做国际化

阿里巴巴的合伙人俞永福有句话说得很精彩,他说中美之间的互联网大战的特点就是「中美决胜于中美之外」,最终 PK 的是看哪国的产品能够通吃全球市场。 俞永福认为,美国的套路和中国的套路的最大区别是,美国的套路叫做全球化,而中国的套路叫做国际化。 01. 美国的全球化:"以我为准" ...

这篇新论文很有意思:《大国干部调配——中国省级党委常委的来源》

CLSA今天出的这篇主题大报告挺好的,虽然洋洋洒洒几百页看起来挺啰嗦,但它围绕着这张盖特纳图,把与上面各个主题有关联的中外企业都给列了出来、并做了简评。虽然内容深度不够,但作为主题投资的百科字典很合适。

#中小资产阶级的麻痹性和局限性# 1949年6月,渡江战役胜利结束,王师下步打哪都已经明牌了,陪都的市民们还在操心如何拓展海外业务... [滴汗]

其实吧,两边的想法是一样的...

中国城市的性格,也体现在这张图上[笑]

#马斯克称巴菲特的工作很无聊# 上市公司交流,去200多个研究员,比公司核心研发人员还多,比他们学历也好,这确实是个问题 [呵呵]

疫情期间的信贷市场:图1,虽然企业贷款放松了,但更多是被用于了'还债'(Debt payment)和‘维持生存’(Daily operational expenditure),而非用于'资本开支'(Capex)和'原材料采买'(Raw material)这类生产活动中;图2,虽然个人贷款也松了,但更多是被投在了楼市(...

今天和朋友讨论为什么家族信托在内地很难成气候,其实本质都在下图里[呵呵]宪法给我们明说了什么才是神圣的,什么是可以有条件征收的[笑]毕竟是推翻了旧贵族的革命gov,对新时代的贵族形式也还是高度警惕的...

#报复性储蓄# 五一去了五个城市,一个直观感受是,影响消费的已不是疫情本身,而是没钱,或者是害怕未来没钱而存钱,老百姓不愿大手花钱了...(下图)整天透支买买买的美国人的储蓄率都骤增这么多,中国居民的储蓄率在疫情期间应该只高不低吧...

反人性的策略注定是小众的。它往往在熊市的低点(也是这类基金的高点)吸引到大量慌不择路的投资人。而当它的大多数投资者都耐心耗尽、开始撤资之时,往往离新一轮的黑天鹅也不远了,可惜很多投资人都等不到爆赚的那一天无论采用什么策略,韭菜始终还是韭菜。只要人性不变,巴韭特就成不了巴菲特。

黑天鹅老司机与狂赚40倍的对冲基金

CNBC报道的比尔.阿克曼 潘兴广场的比尔.阿克曼(Bill Ackman)在二月份用CDS(信用违约互换)做的对冲交易让他的基金在市场暴跌中逆势大赚。 其交易时间点以及价位之精准,让他在短短几个星期之内就盈利26亿美金。 其事迹一经CNBC报道,让整个投资界都'膜拜'其预测之强大、择时之精准(其实...

除了第一名,其他都是阿里的嘛[大笑]