老段一路向北

老段一路向北

处于景气周期的行业(供需),有护城河、利润率高于行业水平的公司(竞争)。成长的可预见性和持续性,只买能理解的简单的股票。 1年业绩可预见、3年成长可展望、10年发展可想象。 价格围绕价值波动,利润增长的角度决定股价上涨的幅度。企业成长有周期,低估的误区是择时,便宜买优秀公司可遇不可求,更多的是用合理的价格买入优秀企业。 能预估(不拍脑袋)3年后的业绩和估值,当前市值持有3年,正常能翻倍,悲观不亏钱

老段一路向北回复的提问

段哥,持有地产保险银行的太难了。从深证成指K线看,就2019年二季度贸易战和2020年初疫情回调了一下,总体来看就是45度角涨不停,这轮牛市不是这月初开始的,是从2018年10月就开始了,都快牛🐮了两年了,别人的股票都是直入云端,我满仓满融的地产保险银行癌股,近两年...

他的全部讨论

新城控股2021年一季度吾悦广场数据

老规矩,文章中的表格自行下载,本次更新3张表格(因为以前是想到哪就整理哪个表格,后期会把所有表格整理一下):网页链接 表格1: * 不知道为什么,发出来的图片总是不全,最后只能把2020年隐藏了,实际表格里有 首先是把去年的数据更新了,关于平效、租金增速等信息,...

如何判断高教公司的质地及出生人口的影响

如何判断某高教公司的质地,评价标准是什么?或者,我们在谈论高教的时候最关心的点有哪些? 1、本科占比越高,公司质地越优秀 本科是牌照生意,要获得本科牌照从需要先从专科用将近10年时间还不一定能拿到,学额需要教育部审批,卡的比较严。高教公司在并购的时候,会优先考虑并购本科院校,对于...

$新高教集团(02001)$ 你是吃了什么药吗?

新城吾悦对标商场的一些看法讨论

起因:朋友给我发了一些经验不善的商场,他担心吾悦会不会突然也这样?我的看法有3点: 1、商场就是选址、招商、运营。某些人总以为拿块地把商场修起来就能行了,甚至觉得商场没有任何护城河。我觉得很可笑,即便你是在一线城市的核心位置,不具备商业运营基因的开发商最终都要倒闭;同一位置有几...

回复@哦咧补习: 1、华侨城财报把我们认为的文旅收入和文旅勾地的住宅开发合并到一起,统一叫文旅综合收入,所以华侨城我确实看不懂,但即便按地产估值,人家没暴雷也对得起这个估值;回到新城这里,我应该比你懂; 2、你让我看收租的毛利率?难道你没看财报?含新开业的在培育期的,去年收益请影响...

回复@老段一路向北: 先吃饭,回头提供表格下载(2021年吾悦广场恢复情况) 查看图片//@老段一路向北:马上整理,看下数据恢复情况如何

新城控股2020财年主要数据

P2:分红2.05元/股(19年每股分红1.7元、18年1.5元); P7:归母扣非30.8%(130.56亿),净利润20.56%(152.56亿,中午帖子金额是对的,但比率算错了),净资产506亿; P9:吾悦公允25.7亿; P11:土储1.43亿平方米; P16:第 100 座吾悦广场——温州龙湾吾悦广场的盛大开业,公司开业、在建及拟...

$新城控股(SH601155)$ 马上发财报了,期待一下:整体利润25%+,扣非30%+。 1、股权激励肯定能完成,20年业绩扣非归母至少130亿,相比19年同比增长30%+; 2、公允应该保持在25亿左右,整体来看增长25%+; 3、业绩平滑,跟着股权激励走,把能装进来的甚至亏损的项目赶紧结算了,为21、22年腾挪空间...

$天立教育(01773)$ 第一种情况举例:修学校5亿,政府补贴4亿(8年,每年5千万),净利润由学费的2亿和补贴的5千万构成,总计2.5亿; 第二种情况举例:政府把修学校修好,天立出1亿买下,净利润只有学费的2亿。 请教:第二种情况和第一种情况给的估值是不是应该一样呢? $睿见教育(06068)$ $枫叶教...

回复@多啦a一个梦: [笑]仅吾悦去年的价值都超千亿了,还有其他没算呢,未来的成长也没有算呢…… 目前市场担心地产行业盈利和存续期有不确定性,新城双轮驱动比招拍挂的利润有保障,既然不存在市场担心的问题,市场就不会给其他地产股的估值,现在市场看到了这点,走的就是估值修复 后面还有估值转...

$新城控股(SH601155)$ 今天新城12月电话会议(11号16:15),申万地产主持的谁参加了?有消息的分享一下[跪了]

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新城控股2020年四季度吾悦广场数据

老规矩,直接上图(为方便展示,这里的图片隐藏了部分数据),需要下载表格的请自行移步:网页链接 1、算上轻资产,不算写字楼只有96座,为什么说开业了100座? 2、从老广场的数据来看,四季度环比都是增长的,而且增长达到20%,真要给新城点个赞!疫情之下能取得这样的...

新城又跌了,和大家分享一下吾悦广场DCF毛估

现在市场都在担心三四线未来人口流出,那就参照管理层以及个人的判断,假设吾悦只能运营20年去估值 因为DCF各种假设比较多,且稍微动下参数,结论差异就很大。我肯定没有乐观去假设,相对比较偏保守,但也不是特保守那种,希望大家明白我的计算过程,结论供大家参考 不过我这里只是租金的DCF,考...

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$新城控股(SH601155)$ 股东大会最新消息:未来三年,每年40座吾悦广场,30座重资产,10座轻资产。

新城控股2020年月销数据跟踪--11月份

2020年12月04号,新城控股发布公告: 11月份公司实现合同销售金额约290.61亿元,销售面积约252.03万平方米。 1-11月累计合同销售金额约2,199.08亿元,比上年同期下降10.81%;累计销售面积约2,029.00万平方米,比上年同期下降7.27%。 管理...

$新城控股(SH601155)$ 过几天是不是有股东会呢?如果谁去能不能详细问下商场大概多久翻新一次,每次翻新到底费用多少?或者有比较了解这块的朋友能出来讲讲吗?(我朋友很质疑这块,说比如拉长10年一个维度,商场后续翻新、维护的费用巨高)

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新城控股2020年月销数据跟踪--10月份

2020年11月05号,新城控股发布公告: 10月份公司实现合同销售金额约278.00亿元,销售面积约268.82万平方米。 1-10月累计合同销售金额约1,908.47亿元,比上年同期下降14.18%;累计销售 面积约1,776.97万平方米,比上年同期下降9.32%。 -------------------------------------------- 1、新城的月销...