锦缎研究院

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知识产权竞争视角的上市公司研究平台。公众号ID:jinduan006

他的全部讨论

自动驾驶的残酷终局:特斯拉、华为、苹果、蔚来小鹏、百度、滴滴,谁能成为历史注脚?

作者:锦缎 文苗 本文主要探讨乘用车自动驾驶的技术和商业路径,商用车的自动驾驶并不在本文里讨论。 目前,乘用车自动驾驶的公司大概可以分为三类。第一类是类似于苹果(NASDAQ:AAPL)的闭环系统,关键组成部分比如芯片和算法都自己做,特斯拉(NASDAQ:TSLA)是这么干的,部分新势力车企也希望逐步走...

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回复@先知堂: 卖充电宝和租充电宝不是一个赛道$小米集团-W(01810)$ $怪兽饮料(MNST)$//@先知堂:回复@锦缎研究院:前年不还五毛钱一小时吗,充电宝提价太狠了,奇葩的是赚不到啥钱$怪兽饮料(MNST)$ $美团-W(03690)$ ,革命尚未成功,$小米集团-W(01810)$ 仍需努力,也许未来租两次充电宝就够在小米买...

回复@统计科老李: $怪兽饮料(MNST)$ 份额超过1/3,毛利接近$贵州茅台(SH600519)$ ,净利润微乎其微,反应的是对场景议价能力弱,竞争壁垒低,股价不跌才怪//@统计科老李:回复@锦缎研究院:怪兽股价跌成啥熊样,小电来了一样一样

6元/小时共享充电宝你还用不用?

刚刚过去的端午节假期,一派欢乐祥和的气氛里,共享充电宝喜迎提价:据媒体报道,在高铁站、热门景点等地租用的充电宝普遍收费一小时6元。 以消费者视角看待,共享充电宝的逻辑正从“雪中送炭”演化为“趁人之危”。而从厂商角度看待,这却是它们对自己“祥林嫂”式宿命的徒劳反抗。 根据我们的研...

海尔智家:造梦者?圆梦者

回看整个科技历史,投资人可以得出明确结论,信息产业的颠覆性变革,必然有某些选手在其中扮演造梦人,而另一些选手扮演圆梦人的角色,引领整个产业发生变革。 然而,在某些时候,有一些公司,既扮演了造梦人,又扮演了圆梦人的角色: 海尔智家从场景品牌到生态品牌,一直在造梦,引领了行业的概念...

光伏五问:拨开迷雾待日明

当前一个阶段,从光伏行业基本面的角度分析来看,似乎并不值得投资者期待。只是最近网络上掀起的一轮“刻骨铭心”而不乏“匪夷所思”的讨论。前一阵,我还想去公开辩解一些什么,然而,我放弃了。 我总喜欢在市场巨大认知错误或者股价重要的高低阶段发表和大多数市场认知并不一样的结论,然而,通...

回复@kaisor80: 你不硬,我不硬,国产替代怎么行[斜眼][斜眼][斜眼]$小米集团-W(01810)$ $XD传音控(SH688036)$ $南玻A(SZ000012)$//@kaisor80:回复@锦缎研究院:锦缎研究院,真“硬”!

姚老板,真“硬”

贾人夏则资皮,冬则资絺,旱则资舟,水则资车,以待乏也。 ——《国语.越语上》 在经典的价值投资者叙事中,公司只有两种:伟大的公司和不涨的公司。简化来说,赛道外的公司不值得一看,涨涨跌跌,最后都是利好茅台。赛道股投资人逻辑完全自洽:涨了就是伟大公司。 这句话虽然听上去是废话,但却...

20年行业老兵的启示:教育智能硬件,机器一响黄金万两?

20年,2个朱格拉周期,沧海桑田。 谁曾想起初做学习机的老古董公司读书郎,活到了今天,并站在满是陌生人的智能教育硬件赛道上,与字节跳动、腾讯控股、作业帮、猿辅导、网易有道、科大讯飞等同场竞技。 用十五个字足以概括当前的读书郎:营收7个亿,增速一点点,业务摊大饼。 有人星夜赴考场,有...

成也渠道败也渠道,无论阴力多强,王朝的延续必须适应时代,勇于求变 @孙不悟空 $格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$

躺平的“灵魂元宇宙”里,充斥着字节与腾讯的隐喻

热衷造词(制造概念)的互联网科技界最近蹦出了又一个流行词汇:元宇宙(Metaverse)。这个词本源于美国赛伯朋克流科幻作家尼尔·斯蒂芬森上个世纪90年代的科幻小说《雪崩》。 直到今年3月,美国一家开放世界类游戏公司Roblox在IPO过程中将它包装为集合了“VR/AR、AI、云游戏、5G、数字货币”等诸...

回复@java小兵: 联合造车,还有$吉利汽车(00175)$ 呢,不是所有的事情都需要百度搞定,$百度(BIDU)$ 把自动驾驶技术搞好,并跟车结合起来就欧了。//@java小兵:回复@锦缎研究院:明天集度发的车型是关键,万事开头难

回复@一一唯一: 百度很久很久以前就在搞自动驾驶了,后面这些滴滴、$三六零(SH601360)$$索尼(SONY)$ $工业富联(SH601138)$ 造车感觉实在玩票,没有造车这个事,就赶不上时代,至于造不造得好,反正技术是不支撑的//@一一唯一:回复@锦缎研究院:啥都参与现在的互联网巨头啊

回复@阿企: 还真不是“进步快源于起点低”。 $阿里巴巴(BABA)$$腾讯控股(00700)$ 的云计算业务早期增速快,是Iaas基础设施快,卖算力,卖带宽存储之类。 $百度(BIDU)$ 主要是AI云(市场份额第一,做saas paas及各个具体场景的AI解决方案。 两者不是一个东西(见下图)。 查看图片

回复@阿企: 云业务里,包含AI解决方案/自动驾驶等,增长的贼快,已经在拉动业绩了。百度的落地能力是最被市场低估的。$百度(BIDU)$ $比亚迪(SZ002594)$ $长城汽车(SH601633)$//@阿企:回复@锦缎研究院:这么说吧,目前百度的第三增长曲线就是以Apollo为代表的自动驾驶业务,这是AI商业化最大的赛道,...

回复@云中逍遥子: 真爱粉[鼓鼓掌][鼓鼓掌][鼓鼓掌]//@云中逍遥子:回复@锦缎研究院:正文图片其实说的是一个问题,此前《BAT组织新周期》里的观点:契合时代、智能组织和落地,三位一体不可或缺。百度的落地已经很不错。 转发$科大讯飞(SZ002230)$ $宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$

Apollo三大商业化路径,对百度战略价值有多大?

百度对智能驾驶商业化路径的探索已进行多年。2021年Q1财报信中,百度董事长兼CEO李彦宏首次明确百度Apollo业务的三种商业模式————一是为主机厂商提供Apollo自动驾驶技术解决方案,助力车企快速搭建自动驾驶能力;二是百度造车,端到端地整合百度自动驾驶方面的创新;三是共享无人车。2021是智...

回复@刚刚发芽的韭菜: 一线老师的心声$高途(GOTU)$ $新东方在线(01797)$ $好未来(TAL)$ 我刚打赏了这条评论 ¥6.00,也推荐给你。//@刚刚发芽的韭菜:回复@锦缎研究院:我是该行业一名普普通通的老师。 1.总部提供教案,一线教师照本宣科。这是最基本的模式。 2.教师:一部分挂在墙上的,有证的是应...

回复@人和地利: $高途(GOTU)$ 很贵的时候看不懂,跌倒三四十块,我们说过去核心优势没有了,变得平庸,不值得(然后又腰斩到十几块)。今天这个逻辑,刚刚相同,高途更互联网,不那么教育,还可以等等。//@人和地利:回复@锦缎研究院:$高途(GOTU)$ 还能够抄底吗?

在线教育的“自戕”之路,从忘记自己姓“教育”开始

为何在线教育公司股价大跌?为何在线教育公司诸多经营问题集中暴露?为何监管锤这个行业锤的这么勤? 过去因循定量的指标——融资的多寡,广告烧钱的速度,低价课作为漏斗的价值,规模用户的获取,续班率的大小,营收规模是否进入领头队伍——判断相关公司价值,其实是落入了资本方的语境,而恰恰...