挪威的森林0323

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挪威的森林0323回复的提问

请挪威大佬展望一下,2025年华侨城能欢乐海岸,港湾能有几家开业,能有多少租金?

他的全部讨论

拿地销售比0.4,本来就是一个比较合适的指标,而且去年三条红线推出之后有些地方已经是参考40%拿地销售比和企业前三年现金流情况在控制企业拿地。不过现在如果作为一个硬性标准来执行,那么有的企业未来想通过某一两年大举加杠杆拿地就不可能了,实际上过去不少房企都有过个别年度0.8甚至更高的拿...

今年保利毛利率还会下降,这应该是有思想准备的事,如果你之前没这个预期,那是你自己的问题。不过业绩主要还是看下半年结算情况,毕竟从过去三年看,保利上半年营收只占全年的30~31%。半年报的净利率11.4%,确实较去年上半年降了两个点,但去年下半年的70%营收实际净利润率也只有11%,前年下半...

中期经营简单总结判断一下 华侨城上半年地产经营情况,并表范围的销售数据约470~480亿,全口径销售520~540亿,同比约增50%。现金流量表销售商品和提供劳务收到的现金,预计为520~540亿,较去年370亿,同比增幅在42%~45%。上半年销售应该说尚可,也不算很好,当然华侨城推盘历来也是下半年明显...

万科保利今天已经探明中期底部的概率极大 周线超卖程度和估值堪比2014年底部 $华侨城A(SZ000069)$ $保利地产(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$

很久没发帖了,以至于不少球友还问我为什么最近都不发帖,也没什么特殊原因,我原先也说过,关于对华侨城这家公司的理解和分析,其实我过去已经说得够多了,如果你只是想了解这家企业,认真读读我以前发的贴就可以了。至于个人投资策略和如何操作,那就是自己的事,不用问我。但既然有人关心,我...

步行街升级改造—华侨城文旅商业版图的又一增长极

先看背景 2018年年底,商务部决定在北京市王府井步行街、天津金街步行街、上海南京路步行街、重庆解放碑步行街、沈阳中街步行街、南京夫子庙步行街、杭州湖滨步行街、武汉江汉路步行街、广州北京路步行街、成都宽窄巷子步行街和西安大唐不夜城步行街等11条步行街开展步行街改造提升试点工作,力求...

我觉得大家对于华侨城做业绩增长预测的时候,不要太执着于定量,尤其是对于数年甚至更长期的判断,非要定量推导的话,那么多少有点算命先生的味道了。而且多数人的业绩推导模型还是局限在地产数项目的模式。 我举个例子,站在2015年的时候,对于持有海螺水泥,三一重工的股民来说,可能会有人预测...

前4月销售属于正常分寸,从往年看1~4月华侨城一向推盘较少。当然去年基数低,同比大幅增长也是不足为奇。 4月份不拿地也很正常,如果文旅签约的一些城市项目土地没有挂牌,那这个阶段华侨城不拿地就是合理的。接下来华侨城市场化竞争拿地都会极少,拿地多少主要取决于已签约文旅项目落地的快慢。...

华侨城的文旅逻辑才是目前最值得关注的,成天琢磨未来两年的报表利润对应股价到底是5pe还是4pe,这没有意义。 我们谈文旅逻辑,并不是说为了找概念,而是研究分析华侨城成为未来文旅巨头是否具有必然性,能否将来形成市场共识?商业模式是否具备发展持续性?这个很重要。 大家经常谈roe,利润复合...

下跌了怀疑的声音就会增多,包括自己内心的疑虑,这种心理不奇怪 但作为投资者自己,还是应该在每次出现预期外的下跌时把自己的思路捋一捋,股价的下跌到底是存在哪些影响因素?系统性的?行业利空?还是自身的? 不要孤立的看问题,不要股价一跌就以为市场有个精确的评估雷达系统看到了你没看到...

闲谈 既然上雪球,得明白一个道理,雪球上的文章是以分析各家上市公司为主的。当然每个人分析可能会带有一些个人倾向性,但我们应该是从这些分析和交流的文章当中去吸收有意义,有价值的观点,包括对数据的解读。 不要把别人的观点一概简单理解为唱多和看空,说一家公司好不等于就是吹票,也不要...

华侨城集团是国内文旅行业当仁不让的NO.1,华侨城如果称第二,没有企业能称第一。 有些股民一提文旅就等同主题乐园,那是完全错误的。如果只考虑主题乐园,那么国内华侨城长隆方特是三强,入园总人次而言华侨城是第一,但单体乐园长隆是第一,长隆动物主题比较明确,在亲子游和服务上可能更出色一...

其实也没太多可说的,存在地产结算的公司一季报一向是没有特别大意义的,其实过去市场也不是很重视,只不过现在市场变得比较敏感,有时会挑点毛病。 销售回款221亿,合同负债继续增长到988亿,这些都是符合预期的。 毛利率47.3%,放在当前来说,已经是房企报表最高了吧,60%多毛利率也不会有谁寄...

未来华侨城股价所有的逻辑都会是围绕文旅展开,包括事件驱动。 所以不要再把自己的思维禁锢在地产项目地产结算地产利润当中。关于地产,只要清楚一点就够了,华侨城目前有充足的土地储备,优质的土储质量,对应行业前列的毛利率水平,文旅签约带来的土地储备有非常强的确定性和可持续性。华侨城的...

关于拉黑 我以前就明白的说过拉黑的问题,这里可以重复一次个人观点。 我发现有些人的思维很奇怪,别人一旦拉黑自己就感到不满,还特意发个贴子点名攻击。 你当然可以持不同意见或点评别人看好的股票,这个完全没毛病。但和别人拉黑你有什么关系呢?拉黑是彼此都不见,避免不必要的对立争吵,这是...

华侨城股东大会见闻

今年是2019年后我第二次参加华侨城的股东大会,其中大家比较关心的是投资者交流会,出席投资者交流环节的公司领导主要有华侨城副总裁倪明涛、总会计师冯文红、投资管理部总监汪文进、财务部总监叶肖虹和董秘关山。但会议流程和提问交流环节我没仔细听,导致很多问题和公司答复我都记得不太准确。...

关于华侨城的土地储备 如懒得看说明和推导过程的,直接看文章最后 我在过去的文章说过,房企土储看上去都有数据,其实大多数情况下看报表容易误导,因为相当多的或者绝大多数房企的土储面积口径是总建筑面积而非计容面积,而且已售未结面积未扣除,以这个数据去判断土地储备是否充分,明显是有很...

全国文旅市场回暖,华侨城集团为何一马当先

清明小长假,全国文化旅游市场加速回暖,整体表现见下图,特点是短途出游为首选,整体旅游接待人数已经接近恢复到疫情前水平,但由于市内游和近郊游为主,交通出行和酒店餐饮等收入和疫情前同期旅游还有差距,全国旅游总体收入较2019年同期还有一定距离。 华侨城集团在清明小长假的“战绩”如何?...

逐步降杠杆政策还会有不断收紧的,所以对全国商品房销售总量我从前两年就一直是觉得谨慎的,不少地产投资者往往还是为克尔瑞月报房企某个阶段的集体高增速而欢欣鼓舞,总在幻想全国楼市还有高潮,盲目乐观真的不可取。房企早就是只能精选个股了,还想乘行业东风那是不可能的。 不要老沉浸在什么两...

回答 @高古:景区托管业务目前主要在华侨城集团的旅投集团旗下,目前已经有25家以上的高A景区由华侨城集团托管经营,另外上市公司锦绣中华公司还托管了8家全国景区。 景区托管模式是轻资产,以排出团队收取运营管理费用为盈利模式,当然也包含对景区配套设施升级,运营管理能力升级。 景区托管进一...