静之徐生

静之徐生

My game did my talking.

静之徐生回复的提问

徐先生好!我前晚才拜读您的一些文字并关注您。我是一名不老不小的韭菜。真实年龄我猜可能大您十岁左右吧。这不重要。我看到并觉得有收获就应该称之为先生。也不知您是否姓徐[害羞]
我的问题很简单:您组合中的全仓股票新凤鸣买入的逻辑是什么?疫情对603225的影响(正或负...

他的全部讨论

三箭齐发,en。
然而我还是维持原判,房地产下游景气的要素是两个:
1,伪投资需求。(事实是最近5年,除了部分城市或者说部分城市的部分地段,投资收益都非常低)。
2,改善住房需求。
有钱的没这个需求,
没钱的,依然是伪需求。除非房价跌的非常多,然而这件事并未发生。<...

几张月线图。今年走势和标普,纳斯达克差异很大。
几只票并不只是alpha的问题,去看利基赛道也类似。
有兴趣的同学可以思考一下,宏观和中观反向的内核原因。

1,如果欧洲电价维持在0.4欧水准,光储回报周期是8-10年,这是在没有考虑税费以及调节波峰波谷上网回送电力的基础上。
因此,光储方案肯定是有替代性的。
并不是说从0.8欧跌下来,光储就完蛋了。
2,即使欧洲电价因为各种不可抗力大幅下跌到0.1欧,甚至更低,光储的高速发展也是必然的...

That’s what you are waiting for?

连花清瘟2020年,2021年卖了差不多40亿的样子。昨天拆了下产能,加上扩产的,理论是可以做的很多。
但是某券商的数据:瓶颈其实是原药提取,不能按照产能去推。一年卖200亿,是天花板。
那如果其数据准确,净利润率就按照18%去推:36亿利润。毕竟200亿收入意味着一年卖了10亿盒加了(只是...

随便拆了下某大的roic.
有息负债- 现金类资产=10687亿
这块社会一直在报道,没啥说的。
所以,实际权益=15097亿
按照最后披露的2021年半年报,调整了借贷利息后的利润是182亿,
实际投资回报率是1.2%。
btw ,大约很多著作等身的价值大v 不太懂什么叫投资回报率,以及如...

当下经济是什么局面,各种宏观数据都有,啰嗦没有意思。个别几个赛道是高增长的,机构超配是很正常的,这不叫炒作。然后当下有获利溢出效应,跌下来市场又没匹配的钱接盘,再正常不过了。
历史上演过无数次了。
另外,不妨强调下我的观点:
人类成为动物之王,成为智人。本质是具备能...

其实我能给大多数朋友的建议是不要碰股票。
道理都特别简单:
让你去给一个脑瘤患者做手术,你敢吗?
股票市场的难度其实更大:
1,貌似门槛很低,动动手指头就可以完成买卖。其实这是有很大的欺骗性。
2,对于普通人来说,无论赚了还是赔了都会激发你的赌性。
3,不像临...

可以再说一下我和主流卖方对新能源的不同看法:
此时此刻,如果拍估值模型,还用3060的国家规划,真的out了。
未来的真实增长速度一定远超规划。
比如风电,目前的成本可以算一下细账。绿电运营商的IRR到多少了?去看一下明阳智能的电场业务,毛利率都到了65%。
当新能源发电运营...

回顾了下白羽鸡,认为机会不大的概率偏大。当然我的判断可能是错的。
1,首先,白羽鸡最大的下游是团膳用餐,下游占比是65%,学校停课,企业居家办公,这些干扰项有多大,不可考。
2,如果按照标准的鸡周期看,理论上最迟今年春节期间鸡苗就应该大涨了,但周期被延迟到最近,这里面显然有...

一个朋友说的一句话很经典:什么是市场呢?市场就是骗子的供应量永远少于傻子的地方。
我其实到不这么看:人家并没有骗的动机啊。只是不知道自己不知道而已。不知者不为过。
我以前听过另一句话也许更贴切:赚钱了不知道怎么赚的,赔钱了也不知道怎么赔的,市场就由他们组成。
老巴说...

整理了一些石油资料,分享出来。
非常显然,石油价格涨跌会直接影响通胀、大宗、农产品,这个分析还挺重要。
1,2008年之后的一波能源牛市,随着美国页岩油的成功开采,在大幅下跌之后进入一个长期平台期整理。
目前的能源危机主因和此相关,俄乌战争只是一个辅助因素。
A,首先页...

所有人都在博弈稳增长,然而消费、出口貌似都没有太大的指望,只能押注地产。我的观点显然是不认同。1,上市公司可以做市值管理,如果把国家当做一个公司,也可以管理吧。懂的自然会懂我是什么意思。2,为什么很多做地产的同学被割的吐血,因为从来没有认真的去算过供需关系,crunch number 的工作...

禾迈股份前期拿过一段,现在暂时没有,可以聊一下不成熟的想法。
1、国内光伏市场有各种政策博弈,但是禾迈几乎是100%出口的,这样的标的在A股光伏里大约就这一家。这里的优势在于,不太用考虑国内市场上下游的成本博弈。海外目前在能源价格暴涨的背景下,成本承担能力较强,实际是个电价套利...

其实两次世界大战的爆发都和能源争夺有很大关系。
第一次世界大战,德国是直接要和英国开干,因为苏伊士运河和直布罗陀海峡当时都在英国手里,且德国当时想修的柏林-巴格达铁路甚至连塞尔维亚都穿不过去。和沙俄打,也和巴库油田有关。
二战是类似的背景。而很多人不理解日本去攻击逻辑上...

恐慌,简单说,就是看不远,也看不清楚,正常。
焦虑,痛苦,其实就是价值观是要求即时回报,没有长期视角。
很多朋友都有孩子了,大约不会让未成年的孩子辍学去送外卖吧?
但是在市场上,大多数人却都会做这个选择。
只有不懂事的小孩子才会这么想:我要,现在就要。
至于说...

叮咚买菜上个月的回购宣言,言犹在耳:我们要对资本负责。
但问题是,这个世界不想对资本负责的企业一定是极少数吧?大多数应该是:想负责但是负不了责。
很多时候,我们要认识到企业运营是个多元的复杂系统,很多成功案例都是幸存者偏差。比如:特斯拉。
产品当然非常有竞争优势,但...

科学从诞生之日起,就是反直觉,反感性的。从毕达哥拉斯开始,到伽利略、牛顿。虽然很长时间以来其都是为宗教服务的,但是这个特性没变过。
投资如是,如果不能对抗直觉,对抗条件反射,那我们的认知水平还是和原始人没有区别。

电子烟收归国有意味着利好吗?我觉得这是一个盲盒。
产业链怎么整合,原来传统烟草的利益又怎么平衡?产业空间一定变大吗?
未知。
但downside 是确定的:
1,电子烟对发展青少年为烟民相对于传统烟草有强大的alpha,因为上瘾门槛低,尤其女性。而顶层的核心目标是民族复兴,上一...

1、碧桂园的经营优势其实有很多。比如找地,也许很多人不知道,碧桂园会用卫星地图分析服务,有几个同行是这么干的?一般只有石油勘探公司才会用这项服务。包括立项,也有很多大数据分析。流程管理,财务管理都非常强,细节不多说了。2,我说碧桂园的目的不是要推这个票,我没有雪球上大V的各种伟...