胡紫怡Zoey

胡紫怡Zoey

数据、事实、逻辑驱动投资者,拒绝情绪吹票/头像是喜欢的歌手非本人

她的全部讨论

为什么英特尔业绩又双叒叕不及预期???

周四美股盘后,英特尔公布财报:四季度营收为140亿美元,低于市场预期的145.8亿美元,创下2016年来最低季度收入,同比大幅下降32%。
英特尔在过去十个季度中第九次业绩逊于市场预期。
为什么英特尔业绩又双叒叕不及预期???
其中当然有经济衰退导致的半导体行业不景气,也就是智能手...

粉丝问答

开始前先说明,有问题可以这样找我,回复速度很快:
请教几个问题
Q1、泡沫一些经济规律,还有预测大A、港股走势的逻辑都很清晰,但为什么市场走势好像专门和他作对一样?是不是还有什么未知的因素导致市场现今的走势?
Q2、对于认可了他的观点的,在3000附近止盈或止损的球友,按现状...

著名反指高盛:看好中国复苏和大宗商品

著名反指高盛:中国经济复苏带动大宗商品需求,油铜金齐涨,将为美国通胀卷土重来带来较大压力。
我国是大宗商品的主要进口国,大宗商品需求量大,需求弹性相对较小,国内无法替代,仍然需要大量进口。例如,中国对原油的进口依存度已超过70%,截至2020年,中国进口量已占全球进口量20%。这些...

美股大型科技股为什么集中进行人员优化

个人认为是对宏观经济过于乐观。
这些大规模的人员优化,就是因为这些上市公司的高管并没有意识到宏观经济的拐点如此快的出现。如果你把视线推回2020年美联储开启量化宽松印钞机的时候,很多人可能乐观的以为这一次的印钞机,至少会开动个五年,因为2009年开动印钞机之后,直到2013年才逐渐退...

美元指数对投资的至关重要性

最近一直在强调美元指数,很多人会疑惑:美元跟股市有什么关系,值得关注吗?答案是非常值得,美元指数就是指引我们大类资产配置的一盏明灯。
一言以蔽之,美元指数走强一般都是风险资产表现较差的时候,美元指数走弱都是风险资产表现较好的时候。
1994年开始,美联储进入加息周期,从1994...

美股的财报季+多空两种剧本猜想 (2023/01/23)

1月23日,标普500指数市值超过一半的公司将在未来两周公布财报,包括美国市值第二大公司微软将于周二公布业绩,马斯克的特斯拉和IBM将于周三公布财报,英特尔将于周四公布财报。美国市值最大的公司苹果、谷歌母公司Alphabet将于下周发布财报。
业绩作为市盈率的分母,自然是众多投资者关注的重...

中概互联网探讨 (2023/01/23)

核心结论:
1、政策反转大概率具有暂时性,经济企稳后大概率退出,接下去的走势取决于各家公司的业务能力,而不是政策面的“小作文”。
2、由于出众的商业模式、强劲的护城河和高新科技属性,互联网板块相比沪深300会有超额收益,增长也更有确定性。
3、然而,互联网已经不是像2019年...

新年快乐,我已经在国外连续过了两个年,夏天或许会回来

关注美元突然走强带来的利空因素

美元指数是非常重要的观察指标。
对港A股而言,最近外资的疯狂涌入就是因为人民币升值。大盘蓝筹的反弹几乎是和人民币升值,同时发生的。从历史来看,人民币的涨跌和A股也是强烈相关,因为人民币强的时候,一般认为外资对中国经济有非常强的信心,并且汇率升值,买入股票本身就能赚升值的钱。<...

美股怎么走,要看中国和欧洲的脸色

美股、美国经济、美债接下去如何发展,其实非常依赖于中国和欧洲的经济和货币政策的表现。
最近美股可以说非常的狼狈,一方面美股是反弹节奏最差的,像英国、德国的股指都已经接近历史高位,港股反弹50%,美股却是非常的疲软:
美元最近也是从114的高位贬值下跌到102:
一方面,投资者...

半导体低开高走!复习下周期股投资的要点

尽管业绩疲软,但是半导体低开高走。很多人不服气了,认为业绩疲软就应该下跌,但这就犯了周期股投资的大忌。
周期股就是要在行业亏损至暗时刻去介入,这个时候行业就有反转的可能性,股价处于历史低位。由于亏损,市盈率估值是比较高的。同时要在全行业变成印钞机,市盈率非常低的时候退出,...

卓胜微、韦尔业绩爆了,半导体周期如何把握?

又是一个因为半导体下行周期,消费电子不景气而爆的半导体个股。
上次韦尔股份业绩爆了,净利润下跌80%-90%,却低开高走涨八个点。那么,同样的低开高走反转神话会再现吗?
库存高位指向半导体处在底部
最近很多的迹象都在指向半导体周期到底:
(1)韦尔股份业绩爆雷下,净利润下...

半导体小作文兑现中(附作文主角简介)

国家半导体大基金和华虹半导体联手扩产,建设晶圆制造厂。
如果你是我的忠实读者,你会发现我每一次吹半导体都会提到这个逻辑,也就是晶圆厂扩产以及其他的逻辑,比如国产替代、自主可控、中国制造2025,建设数字经济、新能源车、人工智能高性能计算,包括半导体的估值修复等。
华虹半导体...

美国通胀和消费数据剧震美股

消息1:美国12月PPI创疫情以来最大跌幅,美国12月PPI同比 6.2% ,预期: 6.8% ,前值: 7.4%。(通胀加速回落)PPI简单理解成CPI的先行指标即可,即本月PPI下滑,会在下个月传导至CPI。
消息2:美国12月零售销售环比-1.1%,预期-0.9%,前值-0.6%。(高通胀和高利率压制了美国的消费水平,透露出...

养猪转为亏损——畜牧养殖板块定期跟踪(2023/01/18)

猪粮比到达警戒区间,全行业亏损,演绎产能去化逻辑,布局好时机。
猪粮比的定义是生猪价格和作为生猪主要饲料的玉米价格的比值。从下图可见玉米价格处在高位,而生猪价格处在低位(图片来源:见水印,是跟踪畜牧养殖板块不错的网站)
“猪粮比”衡量了畜牧养殖上市公司盈利的能力。因为玉...

美股当前市场预期和预期差(2023/01/17)

当前市场的预期:轻度衰退+2023年下半年降息。
先压低通胀,然后停止加息,出现轻度衰退,最后通过衰退倒逼出美联储的宽松预期。
具体的数据证据
(1)12月,强非农就业数据(经济强劲) + 弱薪资增速(防止通胀工资螺旋式上升,通胀预期下降)= 软着陆预期。(数据链接:网页链接

人口60年来首次负增长

2022 年末我国人口比上年末减少85万人,为1961年后的首次人口负增长,对投资的行业选择有什么启示?
1、老龄化加剧,医药的投资机会。
截至2021年底,全国60岁及以上老年人口数量达2.67亿,占总人口的18.9%;65岁及以上老年人口数量达2亿以上,占总人口的14.2%。而2022年,这个老龄化的数...

各国半导体“小作文”,来源:浙商证券
$半导体ETF(SH512480)$ $芯片ETF(SZ159995)$ $科创50ETF(SH588000)$

市场观察22/01/17

1、消费的估值已经来到了历史80%的高位,同时PEG指标也指向了高估。即便白酒今年稳定增速20%,其PE依然高达32倍,处于历史中等偏上的估值,这远高于往常市场底部的情况。要知道在2018年熊市底部,白酒平均的估值只有20倍,上涨的空间已经进入鱼尾行情。白酒绑架了上证50指数,即两者有很强的相关性...

美债规模触及债务上限的影响分析

对美债和美股的影响——没什么短期影响
因为债务上限是个人为设置的数字,两党达成一致继续提高,接着奏乐接着舞就好了。
根据维基百科,截止2011年,自从1960年开始,美国债务上限已经上调了共78次,大约每8个月就要上调一次。21世纪以来,美国债务上限的上调频率加快,2001年,美国债务...