大道平淡平安

大道平淡平安

专注大消费领域(含保险业),通过资产配置获得长期稳健回报。基金经理。

大道平淡平安的私募基金
总收益 32.129999999999995%
泽元恒远1号
主理人:大道平淡平安
大道平淡平安回复的提问

他的全部讨论

如何看待核心资产

明天要开盘了,上来说几句。 目前市场反弹的线主要是机构主导的核心资产反弹,白酒和芯片最为明显,此外新能源表现也不错,这条线就是去年核心资产的延续,春节过后暴跌有所打乱,目前看这条主线依然是很硬的。 如何看待核心资产是当下值得思考的问题。 刚好看到兴全谢治宇的访谈,我贴一段: 对...

大逻辑逐步验证

过去的一段时间,我一直在建议大家减掉手头上的高估值成长股,加仓低估值的顺周期品种,包括产品价格上升的钢铁煤炭化工和受益全球利率上升的银行保险,顺周期组合在2021年的第一个季度应该是完全跑赢了高估值成长股。 随着近期高估值成长股大跌了25%-35%以后,抄底的声音渐渐多了起来。 首先,我...

不吃亏的做法

我是市场上最早发出美债收益率上升导致美股互联网科技股、生物医药股和消费股下跌的人之一,并提出了全球利率上行有利于银行股的表现。 相信时至今日,随着各大媒体狂轰滥炸般的宣传,大家应该开始相信这一点了。所以疫情后全球经济复苏——大宗商品需求预期增加——大宗商品涨价——通胀预期——...

转正逆袭

这是去年流行的一张图。 因为去年是非正常的疫情因素下,全球流动性泛滥,美债利率持续走低,所以市场的偏好也明显偏向于长期的赛道股,也就是生物医药、医疗、消费、食品饮料、白酒等行业。 ******** 其实我这里要说一下一本书,也是我过去经常讲的一本书,叫做《投资者的未来》。 西格尔教授在...

一定要抓住核心矛盾

简单说几句今天的市场。 赛道股有所反弹,但是这段时间赛道股下跌中很抗跌的价值蓝筹今天跌了不少。 但是看全周的话,低估值总体还是在回血的,A股市场可能不那么清晰,但是港股很明显的价值股大回血。比如农行H本周大涨8.9%,工行H上涨8.1%,中石油H上涨5.4%,中移动上涨5.9%。 当然最猛的当然要...

不要幻想

今天赛道股悉数崩盘了。 创业板指数下跌接近5%,沪深300指数下跌也超过了3%。 市场上可以说是哀嚎一片。 但是其实今天A估有1300只股票上涨,一共4200只股票中,2100只股票的跌幅小于0.8%,也就是说一半股票跌幅小于0.8%。 所以这个指数的下跌,完全就是大市值权重股尤其是所谓的好赛道们带动的。 ...

做好准备

前段时间说过,美债收益率上升会影响全球资本的风险偏好。 结果昨天晚上以特斯拉为代表的互联网科技股集体大跌,特斯拉从高位以来已经下跌接近20%,目前的盘前交易,特斯拉继续大跌超过6%。 今天比特币已经崩了17%了,据说有50万人爆仓,300亿灰飞烟灭。。。 特斯拉和比特币是泡沫化十分明显的两...

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我就喜欢这些涨了就来帮大家吹牛皮的……

回复@冉有1995: 哈哈哈,最佳评论。//@冉有1995:回复@大道平淡平安:投资中最悲惨的故事是这样的:你买进了一家非常好的公司,十年后这家公司确实如你当初预期的方向发展,而这十年间,你却一分钱都没赚着。

开始清醒

最近很多基金都开始披露四季报,总的来说啊,就是抱着白酒的换了点光伏,抱着光伏的买了点医药,抱着医药的换了新能源汽车,抱着新能源汽车的换了点白酒,然后大家还去买了点港股的企鹅控股、港交所和美团。。。 互相抄了下作业的同时,还分散了行业持仓密集度。 我这几天也比较好奇,大家是怎么...

作为央企,疫情期间费用支出大增,同时严格执行免租,所以今年还能增长已经很好了。

压不住了。。。

周末没啥事,闲扯几句房事。 这几天走向舆论巅峰的不是大涨的深圳楼市,而是上海楼市。 最近,上海的一个博士给上海市的领导些了一封建议信,建议修改新房摇号规则,让他这种博士身份的人可以获得优先摇号买房的权利。 大家一边感叹着上海新房一房难求,一边攻击着博士凭啥就要有优先权?你要买房...

保利今年预增不了多少啊……

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这种项目已经不赚钱了,赚点精装修钱,然后安排自己家的物业公司进场。

低估值投资的两个问题

沿着昨天的文章继续。 每次我提出高估值的风险之后,一般会有两个杠精问题。 第一个:最近10年低估值投资策略为何跑输了高估值投资策略? 第二个:低估值就是一定可以成功的吗? 其实这两个问题,过去的文章都已经回答过,只不过没有说得那么直白,今天回一下这两个问题。 ******** 第一个,最近1...

补几句:有人说最近10年低估值投资者怎么样了?2010年附近,美股的苹果公司是9倍市盈率,微软是8倍市盈率,很多科技股都是个位数市盈率或者10倍出头的市盈率,都是低估值投资者的最爱!如果投资这些低估值公司,最近10年的回报也非常好。微软10年涨了7倍以上,苹果涨了18倍。

高估值最后都怎么样了?

2020年,A股发生了估值高的更高,估值低的更低的反均值回归现象。 说几个代表。 恒瑞医药估值从年初的59倍市盈率(按照2020年预期业绩计算,下同)提升到73倍(按照2021年预期业绩计算)。从一个我不可能去买的价格涨到了我更加不可能去买的价格。 爱尔眼科估值从年初的75倍市盈率涨到了128倍,从...

只有我们这个制度能够扭曲房地产的价格。