五迷

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五迷回复的提问

五迷老师好!请问,您如何看封对中免的影响?谢谢

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写给基金投资人的一封信

终于有机会从事自己一直梦想从事的工作了,希望后面每天能跳着踢踏舞去上班。当然这得感谢博普这个开放与包容的平台,以及我的拍档 @马老师真帅 的引荐。 为了让投资人能更好的了解我以及我们的投资策略,下面我把我的经历以及对投资的理解梳理如下: 我出生在一个普通农村家庭,小时候是实实在在...

不用怀疑为啥低估,因为很多人没耐心,看的不够远,不过有一点你说的对,$贵州茅台(SH600519)$$中国中免(SH601888)$ 这种公司国家就不应该让他上市,让我们这些小的投资人也能占便宜[大笑]

今年比较大的回撤已经经历两轮了,年初那轮,大概回撤了超二十个点,清仓了隆基,亿纬,事后来看如果不操作到现在净值应该是新高位置。 后面觉得制造业生意模式还是不够好,所以把隆基、亿纬全部换成了中免,成本在300左右,这波回撤又超过二十个点(加上港股的两个标的)当然今年还是盈利的哈(...

下跌了去找理由,什么美国不让买港股啥的,完全没有必要,对于极品公司主要矛盾是估值,有子弹就是干(不融资),跟其他没有关系。这个时候一定要把自己从市场抽离出来,不要被各种流言所击倒。钱迟早会回来的。 $贵州茅台(SH600519)$ $中国中免(SH601888)$ $东方财富(SZ300059)$

在市场都要崩溃,投资者一片哀嚎的时候作为合格的投资人一定要对未来保持乐观。要敢于换股,勇于出击,抓住聪明人被吓傻的机会。

政策的不确定性导致恐慌蔓延,与民生相关的高毛利行业遭受暴击,但是很难想象管制会从教育蔓延到方方面面,公平和效率是永恒的辩论题,在经济本身不是太好的情况下大规模的牺牲经济增长是不太可能的事情,更多的应该是给孙悟空带上紧箍咒。 另外,大家都开始意识到政策风险,指哪打哪,但是从生意...

看好中国资本市场,买东财是一个不需要太多分析就能很好的分享成果的方式,这是大逻辑。$东方财富(SZ300059)$

[很赞]对于强者思维的标的一定要不断检视自己是否真的比市场看的深看的远,对于弱者思维的标的一定是在一个增长或者景气的行业。强弱结合,不拘一格。

从券商调研的各行业反馈看,其实消费尤其线下消费挺萎靡的,水井坊要提前叩响次高端下杀的第一枪吗?

终局不好不代表过程不涨,今年有很多这种机会,我们都没有参与。终局不好是指行业本身没有明显的壁垒,没有理由长期有超额收益率,但是不妨碍他短期涨的好,因为本身给的估值是没有太高的成长预期,或者本身是按周期股估值的,现在沾上景气行业马上切换到成长股估值,但是大家都知道没有太高门槛...

踩中行情的时候会让很多人觉得投资很简单,如果连续选中大涨的公司,觉得自己比巴菲特牛逼多了。然后慢慢放松了警惕,甚至单吊融资加杠杆,给一些周期公司强假设,被历史成本锚定,越跌越融资加仓,这是投资失败的根源之一。因为这套系统是不容错的,迟早会掉坑里。 不借钱,看长远,保持开放思维...

买预期高的公司一定是认为自己比别人看的更深更远,所以能承受过程中的波动。而买预期低的公司,大家看到的都是问题,但是当某些关键变量发生改变再叠加行业的景气往往会带来夸张的收益。当然预期低的公司坑也多,如何把风险锁定就很重要了,可转债是一个方式,分散也是一种方式。

五粮液,老窖的价格上不去,次高端的好日子不会太久了,一方面价格提不上去,二是量也会受限,消费者的品牌接受度不是一朝一夕之功,渠道铺货太快是双刃剑,会正反馈也会负反馈,徒增股价波动,验证时间是明年春节后。极少数差异化明显、品牌积淀深厚的公司可能也需要时间来消化。 另外茅台选择了...

投资最可怕的就是封闭思维,听不进任何反对意见,甚至有些达到病态的程度,你说什么他都能理解成利好,这种人在股票涨的时候很容易成为追捧对象,在股价跌的时候呢?你以为他会臭名昭著吗?也不一定,关键是这种思维不但毁灭自己的财富还会害人。 其实承认自己是个普通人也没有那么困难,但是很重...

业绩还行吧,前期涨太多,把预期打的太高,下半年业绩应该会好很多,整体的逻辑没有变化。

玩倒是很简单,就是找不到玩的乐趣[大笑]

对于壁垒不够深,增长不够确定的公司,股价下跌的时候很难有内心平静的感觉,总会去怀疑走势的背后是不是有自己不知道的信息。所以平时在做股票买入决策的时候,尤其重仓买入的时候一定要慎重,一定要选择增长确定的公司,并利用短期逻辑破坏而主逻辑没有破坏的时机建仓,一旦完成建仓就不再因为...

想抓住每个热点是不可能的,每个人的思维及认知系统都有一些局限性,比如我本身对制造业不感冒,那么大概率就和这波新能源及半导体行情无缘了。 我们能做的就是保持开放心态,多看看多学习,当能力圈的机会出现时及时把握。 另一方面从生意的本质出发,找长期向上的顶级生意以及通过一些低风险的...

$中国中免(SH601888)$ 中免这轮下跌是跟A50 同步的。没必要强制去找基本面的原因,其实更多的应该是风格转换,这个时候应该是人弃我取,没必要惶惶不可终日,我自己也浮亏十个点,但是我觉得跌一跌更实了。 中免 这个生意跟海南是高度绑定的,是符合政策预期也符合国家战略的,只要大家看好国运,...

$东方财富(SZ300059)$ 今年八十亿问题不大。 随着基金保有量的不断提升,东财已经从周期股转变为成长股,你只要看好股市的长期慢牛走势以及财富配置向权益类转移,没有理由不配置东财。说东财是中国的嘉信理财是高估了嘉信,东财更显著的优势是近乎免费的流量,这样相比传统券商效率不是高一点半点...

最近基金配置的公司涨的还不错,除了个别极品类的公司。非常认同组合里有花朵和花骨朵的说法,虽然花骨朵会影响整体收益,但是花骨朵的存在可以极大的平滑组合的整体波动率。 另外我们组合里的公司,都是时间的朋友,涨跌都可以从容应对。 也许会有人忍受不了花骨朵的存在,因为绽放可能需要时间...