微积分量化价投

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他的全部讨论

我的一个梦想

这两天收到了很多读者的反馈,有一些反馈有好几百文字,非常认真,非常详细,我自己也非常感动。热心读者的反馈对我很有启发,后续我的一些创作也会根据读者的反馈做一些改变。 我的一个梦想 其实,我有一个宏大的愿景,或者说一个梦想,那就是帮助每一个普通的投资者去实现“买方角度的资产配置...

宁王太强了,让消费e哥都开始抛弃白酒了。 $汇添富消费行业混合(F000083)$ $宁德时代(SZ300750)$

【思考】为什么今年量化类策略(多因子策略)表现会比较好。一个可能的原因是周期行业的动量因子,动量风格。周期品的趋势的形成一般都能够持续一段时间。(参考大宗商品的趋势,一般是由供给不平衡导致的,这种与股市的趋势还不一样)。只要暴露动量因子,就可以持续转到动量风格的钱,不过这种...

【交银股息优化】-持仓偏好白酒和医药,择时能力强

之前已经介绍了交银股息优化的综合评价,业绩评价和财务报表分析。今天这部分是核心内容,建议认真阅读。 持仓分析 基金定期报告会披露基金的股票和债券持仓。其中, 股票:季报只披露基金前10大重仓股和分行业的境内股票投资占比(证监会行业)。中报和年报会披露全部持仓。 债券:只披露前五大...

【交银股息优化】打新收益占比低,换手率不高

之前已经介绍了交银股息优化的综合评价和业绩评价,今天重点来分析一下相关财务报表。 财务报表分析 基金财务报表也包含了重要的信息,比如利润表包含了收入的具体来源,从费率结构可以大致判断基金经理的交易频率等。 收入来源分析 可以根据利润表,可以根据不同的分析目标将基金在指定报告期的...

【买私募前必看】一文揭秘私募基金损害中小投资者利益的种种行为

这篇文章是继承之前《一文揭秘公募基金损害中小投资者利益的种种行为》。部分内容主要来自于《中国各类投资者交易行为研究—基于中小投资者保护的视角》。感觉里面的内容并不够充分,因此,自己做了一些补充。 交易行为特征 (二)信息获取能力:以公开信息为主,可能接触内幕信息 私募证券基金可...

我太难了

我太难了,为什么? 蹭热点 我看到一些大V的基金组合业绩那么差,实在看不下去了,写几篇深度分析文章,还有一些大V推基金的软文,我看到基金那么差,也实在看不下去了,写了一篇硬文,可能语气不是特别好,态度不够诚恳,有人说我是为了蹭热点,蹭流量。 写软文 那好,我后面写写历史业绩比较好...

可惜了,这么好的内容竟然发不出来。

我再补充一张图,真的这一两年张清华做得很一般。 $易方达新收益A(F001216)$

张清华的选股能力好像近一年多下降很厉害。难道之前是运气? $易方达新收益A(F001216)$

【交银股息优化】收益风险综合性价比高

之前讲了交银股息优化的综述,今天来讲讲交银股息优化的业绩分析。 收益走势 单位净值没有考虑分红,累计净值考虑了分红但是没有考虑分红再投资的收益。而累计收益率考虑两者,常用来计算业绩指标 从累计收益率来看,基金历史业绩表现远超同类型的业绩基准。 而且能够大幅度跑赢中信消费风格指数...

好像真的有春季躁动行情 $中证800(SH000906)$

剔除打新收益之后的沪深300指数增强基金,超额收益和跟踪误差对比。注意是剔除了打新收益,从这个结果来看 $天弘沪深300指数增强A(F008592)$ $富国沪深300增强(F100038)$ $景顺长城沪深300指数增强(F000311)$ 这三个沪深300指数增强基金表现更好。 【数据来源:华安证券-基金研究系列之八:基金投...

两房变一房之后,估计马上要变厕所了。[哭泣][哭泣][哭泣][吐血][吐血][吐血]

2022年关键词:高波动。疫情迟迟看不到结束,全球经济难以看到复苏,美股泡沫严重,但是一直不破,美联储继续放水空间有限,美股承压,全球股市波动加剧,希望A股能够成为这边风景独好的风景线。

我刚看了一下他在东方红的产品业绩确实一般。

【交银股息优化】喝酒+吃药+择时不错

基金分析内容非常专业,全面,深度,客观。文章内容比较长,建议先收藏,后续再慢慢阅读。 结论 从历史业绩来看,交银股息混合优化历史业绩表现非常优异,整体的收益/风险的综合性价比高,在同类型的消费基金中处于非常优秀的水平。从2017年以来,年化收益接近30%,最大回撤27%,最大回撤发生在20...

食品饮料行业现在估值高吗?

最近很多读者在后台问我这个问题。回答这个问题前,首先需要确定食品饮料行业分类,这篇文章采用的是中信食品饮料行业分类标准。 中信食品饮料 中信食品饮料一级行业下面包括了,酒类,饮料和食品等行业。 从成分股来看,白酒占比权重太高了,整个食品饮料行业的走势基本取决于白酒行业的走势。 ...

今年其实跟18年有点像,盈利并没有太多减少,及时考虑到20年的低基数,从2019年来看,利润还是在增长的,但是是在杀估值,19-20年两年涨了18年的估值,今年好歹也要跌一跌。 $沪深300(SH000300)$ $中证500(SH000905)$ $上证50(SH000016)$