艳阳初

艳阳初

都在谈价值投资,其实什么是价值投资呢,我们很多人都搞不懂。我认为价值投资,其实就是个人认知预期与未来实际发展相匹配的过程。我们预期的未来与未来的实际情况总是有差异的,最终投资收益也是与这个成正相关或负相关。

艳阳初回复的提问

能详细解释一下吗 英文财报读着好累的[大笑]

他的全部讨论

$碧桂园(02007)$ 民营企业确实完成了历史使命,从房地产领域已经初见端倪

安吉好玩嘛,有去过的可以说说,好玩的话下次去长三角去那边看看

回复@空投轰-20碎片笔记: 你这个预言还挺准确//@空投轰-20碎片笔记:回复@艳阳初:在理,确实如此。首旅酒店明天不排除跌停的可能![跳水][跳水][跳水]
查看图片

$格力电器(SZ000651)$ 网页链接
董明珠旧部“倒戈”,格力与飞利浦的空调大战走向高潮

$贵州茅台(SH600519)$ 不忘初心!!!(转自周公子朋友圈)

回复@豆腐od7: 不会那么久,锦江缺钱同时也需要国际化,一两年内要办的事情。华新水泥这种票子跑到香港人家也避免不了行业下降的趋势,所以走低是必然,中国水泥占世界近六成,房地产抽疯了,建材也跟着抽疯,说是奇迹实则奇葩。//@豆腐od7:回复@艳阳初:你能猜到什么时候转板?所谓的分析有什么意...

$锦江酒店(SH600754)$ $华住(HTHT)$ 两大酒店集团加盟增速都放缓,民间资金投资酒店意愿在下降,今年两大集团国内酒店能新增开业1000家都不错。$首旅酒店(SH600258)$ 好像酒店增速不错,一看大部分是些轻管理酒店,滥竽充数而已。

回复@呆子小灰灰: 圆通车大部分也是租的,现在京东快递业务也大量外包,快递公司核心价值是品牌和服务,硬资产这块转运中心布局好就行了。申通去年最低100个亿,只给了个份额估值,因为你那部分资产没利润产生,现在行业回暖,有利润了,这部分利润给了估值。未来份额和利润两项决定了估值,其他什...

回复@Sato0571: 成都也就吹吹罢了,现在太古里倒闭了不少商家,矮子里面拔将军,西部其实重庆商业也做的不错,但覆盖人口比成都少,至于西安商业确实业态做的一般,但西安购买力还是可以,陕西、河南西部、山西南部,甘肃东部,宁夏,未来鄂尔多斯的高铁通了,内蒙古的煤老板也是很强的购买力。未...

回复@你的程序员小哥哥: 一次性收益,还些银行贷款罢了,感觉恒隆现在也很难,内地开发成本太高了//@你的程序员小哥哥:回复@抓住羊咩咩:并没有什么用,之前香港卖豪宅,一年赚很多钱的时候股价也没有涨。[斜眼]

回复@呆子小灰灰: 怎么会没考虑,资产是啥,赚钱的才叫资产,不赚钱的设备场地价值也不大,1000万买的设备财务上净值可能还有800万,但卖二手能卖200万嘛?所以你有多少转运中心,货车,自动化分拣设备,最后变成利润才是核心指标。//@呆子小灰灰:回复@艳阳初:这个估值体系有问题。设备场地净资产...

估值进行了简单的修改,现在随着海外疫情好转,卢浮酒店的估值会提高,按15亿美金进行估值吧,增加了30亿的估值。锦江酒店之所以估值高,是四个酒店集团合并的产物,有可能未来丽笙酒店集团也会注入。锦江集团出售丽笙集团的美国资产,基本放弃了与美国酒店集团的本土竞争,未来除了中国区外,亚太...

回复@laoying1256: 京东物流才叫嫡系,申通相对于阿里,极兔相对于拼多多,只能算作战略合作伙伴//@laoying1256:回复@艳阳初:嫡系和地方系区别很大的。

回复@那你倒是交棒啊: 不是现有盈利,而是预期盈利,四大快递市场瞬息在变,去年韵达高于圆通,今年圆通就超了韵达,没有什么谁看谁的,市占率和净利润是核心指标//@那你倒是交棒啊:回复@艳阳初:申通的估值看圆通,圆通看中通,中通看宏观,基于现有盈利的估值都是扯淡,按计算器估值法的都是后知...

回复@豆腐od7: 也不是猜,而是根据ab股的比值平均值和历史比价测算出来的,转板应该会是要转的,但老凤祥先抢了一步,主要是有锦江资本的股票,否则的话锦江就可能拔得头筹。锦江资本为什么估值低,因为他属于一个持股型企业,就跟南非持有腾讯的集团,总市值是大幅低于其持有腾讯股票市值的。锦江...

回复@豆腐od7: 地产公司没有持续的现金流,除非像中国国贸九龙仓置业这种持有型物业,这种持有型物业有个问题就是增长比较缓慢,租金基本上跟通胀匹配,所以投资回报率比较低。这些大佬们其实也是分散投资,看好了一个行业就多家买进,段永平买了不少网易,估计sina和搜狐也没少买,只是收益率低没...

回复@用户1049917216: 吹牛皮不用上税,万豪,希尔顿我是看了财报的,锦江华住二十年能望其项背就不错了//@用户1049917216:回复@全仓中国中免:对标万豪,早着那

回复@申通老韭菜: 按今年的预计利润估值吧,圆通40亿,韵达我觉得20-25亿净利润问题不大,申通我预计是6个亿左右//@申通老韭菜:回复@艳阳初:圆通40亿利润15个市占,750亿?韵达15以前利润17市占400亿左右?

回复@飞天遁地卐: 还有点,但不多了,涨跌无所谓的时候说话才最理性//@飞天遁地卐:回复@艳阳初:每次都唱空,卖了就学小谢别发言不挺好

$锦江B股(SH900934)$ 现在b股估值还是太低,如果不转板,三分之一a股股价比较合理,如果转h,二分之一a股股价比较合理