喜欢投资的女孩

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无名之辈

喜欢投资的女孩回复的提问

默默关注。我也无学历,普通打工人工作岗位差不多吧,不是好赛道,我主要投资平安和万科,被按在地板上打。默默关注你,学习你的逻辑,取长补短

她的全部讨论

1用Roe/pb指标测量当下。 2用净利润增速匹配合理市盈率,十年净利润之和覆盖投资成本(估值的标尺)测量未来。 分红兑现+成长兑现=注重当下+兼顾未来。 双重兑现逻辑,这是必定赚钱的投资逻辑。 持股收息+成长逻辑+利用市场。 三管齐下,请告诉我不赚钱的理由是什么?

今天是个好日子。 赛道崩盘,带崩蓝筹。 有没有弯腰捡钱的小朋友?

寻找必然赚钱的机会

兑现投资收益的两个途径:分红+成长。 第一条就是要规避走下坡路的企业,否则企业不能清算,且盈利能力越来越差,分红越来越少,这就中了价值陷阱。 投资要在安全边际和成长性之间找个平衡点。 即便没有成长性,只要净利润稳定,分红高,估值低,即便没有市场炒作的东风,也能从分红慢慢收回投资成...

巴菲特:汽车改变了世界,却是投资者的坟墓。 带轮子的生意都不要投。 林园:我不认为特斯拉是最后的赢家。那些老牌汽车品牌都不是吃素的。 新能源汽车浪潮来袭,投资者趋之若鹜。 我感觉这是正在修一冢巨大的坟墓。 终有一天要埋葬大多数投资者。 中国汽车保有量2.8亿辆。 中国汽车年产能4000万辆,...

现在是2030年, 茅台出厂价已经是2000元/瓶。 茅台基酒产量也达10万吨。 茅台年净利润达到了2000亿。 市场给出了25倍市盈率。 贵州茅台的市值达到了5万亿。 我十年前2000元买的茅台股票,终于翻倍了。

股票和投资是一个非常复杂的混合概念。 把“市场情绪”和“内在价值”搅在一起。 把“当下”和“未来”搅在一起。 把“成长”和“衰退”搅在一起。 把“高pe低估值”和“高pe高估值”搅在一起。 把“低pe低估值”和“低pe高估值”搅在一起。 把“运气”和“能力”搅在一起。 把“确定性”和“可能...

地产、保险的当下和未来

中国平安的地产股权投资比例只有2%。 林园连地产开发商的债券都不碰了。 某些开发商的当下虽然活得还好,但未来堪忧。 不知道天天喊抄底房地产的人,是不是判断力出现了什么问题? 连平安自己都说:长期利率下行将挤压投资收益。 而且销售端要改革,说明保险卖不动了。 天天喊着抄底中国平安的腾腾...

$羚锐制药(SH600285)$ 营收平均增长11% 主打产品销量年均增长约5% 产品价格年均增长约5% 合理市盈率17-18倍。

贾布斯的特点就是敢说大话。 而且是一本正经的说,脸不红,心不跳。 新搞一辆车,就敢说要超越迈巴赫法拉利,成为塔尖。 可能老贾明白,大多数人都是不会思考的。 话只要说的坚定,他们就一定会信。 他们还会说:有钱人拿真金白银投的票,我们为什么不信?有钱人都是傻子? 但事实是,在资本市场大部...

巴菲特是85%的格雷厄姆+15%的费雪。 意思是:“注重当下,兼顾未来”。 未来的不好预测的。 投资当下不盈利企业,或估值没有优势。 把盈利的主要基础放在对未来高成长的期盼上。 这种“不看当下,只看未来”投资思想, 跟巴菲特完全不一样。 格雷厄姆往前一步是巴菲特, 巴菲特往前一步是费雪, 费...

恒大七五折卖房。 急眼了还可能六折卖房。 房子是不具备差异化的商品。 一家搞倾销,就可能带着整个行业降价。 一颗老鼠屎坏了一锅汤。 临死也要拉一批垫背的。 房地产企业还未到水深火热的时候。 抄底也得再等等。

羚锐制药

近70%净利润拿来分红。 贴膏占营收60%,传统医药,不须研发。业务模式简单。 净利润6年平均增速17%,合理市盈率约为25倍。 当前市盈率20倍。 毛利率稳定 营收持续增长。 Roe持续提升。 经营活动现金流>净利润 市盈率处于历史地位。 请大家提出参考意见。

股息率不够高?是因为买的不够低。 按林园买茅台的原始成本算,股息率都达到300%了。 突然觉得6%,8%的股息率不香了。 价值派是在静止的当下买得便宜。市场把当下定错价了。 成长派是相对于动态的未来买得便宜。市场把未来定错价了。 归根结底“便宜”很重要。 现在的赛道股,估值大概率是透支了未...

成长逻辑的尽头,还是分红逻辑

企业的买家,最终还是企业本身。 企业只能通过净利润,把企业的创始成本赚回来。 企业连年累月的净利润,也是投资者获得回报的主要途径。 (以产业资本方式思考,暂时排除价值规律的叠加影响) 成熟企业的股东,获得回报的根源是净利润。 每年的分红就是净利润的一部分。 (无增长的企业,就应该...

在同龄人都在追吴亦凡、肖战,王一博时, 我却在追巴菲特芒格林园马喆董宝珍这一群中老年人。 我是不是跟社会脱节了?

男怕入错行,女怕嫁错郎

与其讨论银行该不该逼恒大还款? 不如反思一下银行为什么逼不了茅台? 好的商业模式是:投入一定,产出无限大。 好的商业模式,天然能规避很多麻烦事。 巴菲特:成为一名优秀投资者的捷径是买入优秀的企业。 芒格:避免麻烦比解决麻烦更容易。 与其跟着平庸企业天天提心吊胆的面对糟心事。 不如跟着优...

2007年,银行也是赛道。30-40pe。赚钱赚到不好意思。 过去十年,银行的Roe持续下降,市场持续杀估值。 看十几年时间,就变成了大烂臭。 以史为镜。投资总要向前看。 现在高pe的赛道股,未来十年很可能重蹈银行的覆辙。 巴菲特不买20倍pe以上的股票。 而现在赛道派总是嘲笑“看市盈率炒股”的人。 ...

强烈推荐傅海棠最新演讲。 傅海棠能用大白话讲清楚期货。 林园能用大白话讲清楚股票。 一言中的,一针见血,直达核心。 真传一句话,假传万卷书。

一个企业的股价,总经理说了不算,是基金经理说了算。 首创置业的管理层忍受不了股票长期低估,以致企业失去了融资能力,所以要把企业私有化。 国内那一百多位大型公募基金的经理,手里掌握着数万亿的的资金,每天的工作就是股票买卖。 他们拥有绝对的定价权,他们的喜好确实能掌控股票的走势。 但...

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