大侦探乔麦皮

大侦探乔麦皮

提升认知,知行合一。 专注基本面分析,专注环保、基建行业,专注科幻世界。

大侦探乔麦皮的热门讨论

我投资以来经历的三个阶段

时间行进到2019年6月中旬,来雪球已经一年零一个半月的时间,我的银杏组合亏损32%。 这个组合,从一开始就是保持满仓状态,由于长期以60%以上的大比例、牢牢的拿着、频被雷击、录得多个跌停板的东江环保和启迪桑德——而疲惫不堪,最多亏到过40%。 我的实际持股也不轻松,除了可以动用现金流不停...

高股息股票投资策略有盲点吗?

最近看了一本书——《股息不说谎》,这是一本极端吹捧高股息投资策略的书,看完后感觉写的真烂。 没有思路、没有可执行的策略,看了一遍之后又看了一遍——还是一团乱麻。 那可能确实是一本烂书吧,虽然是中信出版社出版的。但这本书引发了我对高股息股票投资策略价值的思考。 一、股票的高股息是...

最好的时候是现在

投资,渐入绝境;逢生,希望渺茫。向上,关山万重;向下,深渊万丈。坚持,如履薄冰;离开,剜肉挖心。抬头,悔恨交加;低头,泪如雨下。(一) 股市再度跌落谷底,感觉很多人消失了,个中苦楚,难对人言。希望朋友们都好。 整体来说,现在比2月初的状况要好一些,但是本次下跌的杀伤力却比彼时要...

中国建筑投资价值的迷惑性

最近的泥沙俱下让人措手不及,无可奈何。疾风知劲草,板荡识忠臣,在这危急存亡的时候,再次想起大蓝筹。能给你信心的公司,不一定是好公司,可能是缺点比优点还要多的公司,但它一定是具有能让你深刻认可的一个点,并且这个点能支撑住你对它的信心。大家都说好的公司,比如茅台格力平安等,我左...

对启迪桑德的一些思考

周四周五,雄安入股启迪控股的公告发出后,启迪桑德连拉两个涨停。 真的是减轻了我一些投资上的压力。但有一个问题,这种暴拉打乱了预期,需要重新思考怎么看启迪桑德,以及怎么操作。一、风险大了吗?这20%的上涨,应该没有带来多大的风险。因为前期长达至少半年的超跌,股价和价值都在深深的坑里...

看空启迪桑德的逻辑

启迪桑德是一只很神奇的股票,作为唯一一只初始即纳入MSCI指数的环保股,资本市场的表现却是糟糕至极。按现在的价格前复权,由2017年11月的26.35元一路跌至2019年1月底的9.2元,跌幅65%。 随着这一路下来的,还有很多人的苦不堪言。 苍蝇不叮无缝的蛋,启迪桑德的硬伤在哪里呢?粗略一想,不用翻...

我对降存款准备金的看法

昨天二郎老大说到降存款准备金,我有同感。我不太敢对银行及金融发表意见,因为太复杂,想不全。 但有些话又不吐不快,所以还是打算唠叨一下。这是一篇胡言乱语。 一、流动性陷阱站在宏观经济学的角度,现在确实是有些流动性陷阱的意思了,降准如果不配合其他政策组合使用,效果有限。抛开复杂的...

煤炭行业的一些基础知识梳理

最近股市又进入漫漫跌途,步步惊心。也感觉股市越来越像正在变老的小三,越来越谈不上什么美丽容颜,而且,越来越危险…… 这种情况下的投资乐趣,大部分来自于在认识新的行业和企业的过程中,获得的成就感。 最近在看煤炭行业,挺晕菜的,各种煤炭的名词和各种指数,真是要把人搞崩溃。为了拓展...

被狙击的启迪桑德

这个宝贵的周末还是挺凌乱的,早晨听说启迪桑德被黑了,我就很有兴趣看看怎么黑的,然后发现,真黑。 具体逻辑和数据不用多说了,现在已经全网都是了,而且从一开始多空交织的分歧阶段,经键盘侠演绎成了几乎一边倒的造假痛斥。 危机公关有黄金24小时原则,坐等启迪公告(如果没有公告我也不意外...

我看了很多银行股方面的东西,对银行股还是产生不了信心,我对信心的定义是买入后盼着跌,敢越跌越买。我的心结是,总感觉银行的盈利很虚、规模资产也很虚,在周期下,确定性不好。其一虚在九倍杠杆,不良产生后需要剥离,盈利和净资产都会下降,我们是没发生过金融危机,但难保证不会发生。其二是...

净利润与经营活动净现金流,差在哪里?

上市公司的资产负债表、利润表、现金流量表,被称为企业的透镜。三张表,各有侧重,且各有编制规则,资产负债表是存量表,利润表和现金流量表是流量表;资产负债表是企业的骨架、利润表是企业的肌肉、现金流量表是血液和灵魂。 最近,市场先生频频拷问上市公司的灵魂,不管是中小创的黑马、还是大...

需要客观认识紫光股份

最近科创风起,很多计算机类股票乘风破浪直挂云帆,有不少走出了翻倍行情。 炒股不能没有理工科背景了,专业名词目不暇接,很多吹票的,真的吹的过分了,让人感觉如鲠在喉,不吐不快。 比如,在一片热热闹闹的喧嚣之中,紫光股份被吹成了能PK华为、力压中兴的高科技主宰。 盛名之下,其实难副。紫...

静静的银杏的思考

2016年底,自以为已经入门的我,一个猛子扎进股市,本想着冲击浪潮之巅,谁料直接被拍在浪底。 是蓝筹白马的巨浪如峰聚般涌起,波澜壮阔的一波行情;中小创的骇浪如雪崩般跌落,惨不忍睹的一地鸡毛。 以前看蓝筹,更多是不屑。因为看到的投资类书籍都是在强调增长、五倍股、十倍股,使得自己有了...

静静的银杏的思考~专注、专情、专心

最近的股市起起伏伏,跌跌宕宕,反复的让人反胃。雪球上也是吵吵闹闹,喧喧嚣嚣,无趣到无聊。 最近在试着做一些持股思路的调整,收益很多,陆续给组合配置了六只股票。然后发现,思考与行动,确实不能互相代替,很多思考后得到的觉得是真理的东西,只有付诸行动后才能知道它到底是不是适合自己。...

我感觉到事态的严重性了,全网都是了,不是分歧,是一边倒。在这种重大危机发生的时候,真相第一个受伤。危机公关有黄金24小时原则,我们大概率在开盘前看到公告回复(如果没有回复,或者回复比较模糊,就会比较惨,要不是不屑,更可能是坐实了怀疑)。在风雨飘摇中,怎么操作,我也不知道……买卖...

鉴定完毕:明股实债。3年期5亿元融资,计入权益不计入启迪桑德负债,类似于优先股。第一年融资利率4%,后两年8%。第三年后启迪桑德可以收回股权。融资花样真是繁多。接东方园林的危废子公司的也是农银投,那个是真接,这个是假接。

基建四公子之中国中铁

在对比看中国建筑、中国交建、中国中铁、中国铁建这四大建筑类央企的时候,我的脑子里总是在想着战国四公子。 我们的传统文化或者说习惯里,有四为一套的情节。这个可能跟一年有四季这种自然现象有关,是原始崇拜。比如单田芳的很多评书里,经常有东侠、南侠、北侠、西侠,白眉大侠里还有春夏秋冬...

$专注孤注一掷(ZH1716751)$ 有谁能把启迪桑德给砸两三个跌停吗?我会十分感谢!从一开始的多空分歧,到后来的全网悲观,到现在的启迪小吹风,真是觉得又赔钱了……希望机会还在……

投资是一个什么样的过程?

自从2016年12月12日,在淘宝买到《一个投资家的20年》之后,我在投资之路上,开始顿悟了。 两年多的时间以来,我一直在阅读和思考,这期间股市也很不平静,波澜迭起,吞噬无度。 亏损的痛苦和盈利的喜悦相互交织,涨涨跌跌不停的轮回。我在思考:投资到底是一个什么过程? 1.投资是一个不断的勘探...

9.73买入启迪桑德1100股,实在是不好调组合了,因为不是一买一卖,新增资金意味着很多股票的仓位都要调,就简单MARK一下好了。深度调整之后进入的资金,以后要注意退出。惊涛骇浪中逆水行舟,感觉还是很悲壮的。永远不要害怕,强迫你撤退的敌人,本身就是在那时最害怕你的人。$启迪桑德(SZ000826)$...

他的全部讨论

26.81外挂300股$紫光股份(SZ000938)$ 记账交易性金融资产[大笑]$静静的银杏(ZH1323422)$

启迪环境,谁的蜜糖,谁的砒霜?

启迪环境的半年报让我目瞪口呆,这确实是看到数据后的第一个反应。 一天来的雪球上,很多人浮光掠影的看好,很多人走马观花的看坏。作为重仓者,我不敢不把半年报打印出来对比着细看。 看完后感觉除了三点,没什么好说的,三点之外的,以前都谈过了。 不想浪费时间,所以捞干的。有两点疑惑和一点...

回复@zeizhou: 利空出尽是个很正面的词,反转这个词更积极,所以要慎用,很容易把自己给误导了。就像2015年十月份左右,很多人是觉得利空出尽了,然后在2018年十月份又觉得是利空出尽要反转了,结果现在的坑更深了。启迪现在在战略上反转我认可,但在经营上还在不停的出利空,没有出尽。一直在往下...

回复@图灵的Colossus: 你还关注启迪?[滴汗]我觉得是大大低于预期的,财务数据上毫无亮点可言,仅有的经营现金流6亿好转也说明不了什么,设备板块是个大烂账,收入巨降成本骤增。战略上越来越清晰了,清杂枝聚焦运营,已经不是什么都想要的思路了。但经营还远远滞后于理想,困境反转什么时候发生甚...

股票投资,真是刺激,伤疤片片。这就是股市,外表娱乐,内里残酷。它是哭着的喜剧,它是笑着的悲剧,有笑里藏刀、有血海深仇、有装疯卖傻、有撒泼卖萌。它兼具娱乐与血腥,它有侠客与英雄,它有巅峰和翻转,它有迟暮与重生。它有一切的人生如戏,它有所有的心脏骤停。刺激……

我刚刚调整了一下雪球组合 $静静的银杏(ZH1323422)$ 的仓位。把仅剩的6%仓位的东江环保H清仓,买入交建H、神华H、建行H各2% 昂贵的学费、或者高代价的试错,去与留,一直患得患失 现在想清楚了:只要有70%的把握,就应该拔掉杂草。哪怕拥有三年的杂草有80%的概率会长成鲜花。

加油用车牌识别付费,无感支付,秒杀ETC的蓝牙支付。新技术取代旧技术,必然受到旧技术的阻挠,所以新技术总是以颠覆者的姿态出现。你不接受我,我就颠覆你!科技领域,尤其残酷!

我感觉有必要考虑两个盲点:一个是你说的这几点都是行业情况,很多环保企业都适用,把碧水源三个字换成别的公司名称,不会太有违和感。那就要考虑,是整个板块困境反转?还是碧水源自己困境反转?为什么是碧水源?这决定了该买板块还是买碧水源的问题。第二点是中交进来,不是主动来扛包袱的,是有...

回复@九一-董老师: 分析是偏理性的,有前提条件,有逻辑推理,有数据和事实支持,相对容易。交易则掺杂了太多心理问题,渗透在行为的方方面面,潜移默化,影响力巨大。我现在专心识别这些杀伤力巨大的心理问题。这也是技术和艺术,从幼稚到成熟,不停的流血牺牲…痛苦在于反思,进步的希望也依赖于...

投资中的过度容忍与加速失望

现在发现:很多事情要经历了才会明白,或者说,要经历多了才会明白。这种经验教训很多,这次我指的是投资心态在过度容忍和加速失望之间的摇摆,以及由此带来的伤害。 一、你是不是也曾经这样 1.有一支股票,令你倾心不移 你紧紧的将之握住,精心呵护,打听它的一切消息,不顾一切的买入,想要拥有...

回复@mike163: 我倒觉得,华为最后能拿到第一市场份额,无论是硬件还是后台软件;海康肯定能保住硬件市场的第二份额,软件真不一定。有太多专攻安全算法的软件公司了,我一直关注的新智认知就是,软件定制化很琐碎,所以竞争格局不好,至少远没有硬件那么好,地盘很割裂,最后很容易是赢家通吃。硬...

我刚刚调整了一下雪球组合 $静静的银杏(ZH1323422)$ 的仓位。

这让我反思现在火热的ETC和实惠的车牌识别。ETC的成本很高,作用在于通过识别蓝牙设备扣费。但车牌识别技术的进步,使得防伪和精确度、效率都有很大的提升。如果车牌识别通过移动支付来进行扣费,应该是完全可以颠覆ETC的,就像扫码支付颠覆NFC一样。ETC是不是那个威武拉风的雄狮呢?这种现象的存...

今天看到一个很有趣的现象解释。达尔文的进化论四条原理是:1.过度繁殖2.生存竞争3.遗传变异4.适者生存然后,令人惊讶的在于一个反例:非洲的雄狮,脖子上有长长的毛发,威武霸气,但在捕猎时,这帅气的毛发太兜风,追不上跑的很快的动物。雌狮子是没有这一圈威武拉风的毛发的。问:雄狮多余的毛发...

我刚刚调整了一下雪球组合 $静静的银杏(ZH1323422)$ 的仓位。

买入中国中铁,5.83,800股买入启迪环境,9.50,500股现在买入,我尽力了,也就这个消费能力了漏船载酒泛中流,未敢翻身已碰头。不知道这种下跌什么时候是个头,也不知道我买的是不是性价比基础上的未来优质资产。未来已来,我可能还停留在过去,在被未来教育。慢慢进步吧,总要活下去的。加油!$...

令人耳目一新的文章,转发。easy come ,easy go互联网企业的护城河确实是个问题,而且现在已经不是以前的乱世混战、各出奇谋的阶段,寡头格局已经形成,破局者压力太大。个人安全方面基本到了天花板,企业安全的市场不分散,网络科技是通吃型行业。网络安全,是保障型附属的东西,依附于价值创造业...

《颠覆者》读后小感

周末从图书馆借到了一本书,周鸿祎的自传《颠覆者》,377页,厚厚的一本。本来想周末两天啃下来,不曾想,一旦开卷,不忍释卷。文字激情而理智,可读性极强,沸腾二十年的互联网江湖,排浪般汹涌道来。 看完后还沉浸在震撼之中,原来浪潮之巅的竞争如此惨烈而窒息。一个时代的诸多开创者,有血有...

回复@Jack1000ago: 不是的。第四个阶段不是接受普通,是追求卓越了,在第二阶段的重视估值和坚实的报表的基础上,真的开始看公司了。以前心里知道,买股票就是买公司股权,仅是知道而已,现在进了一层,知道这句话是在说什么了。那就开始聚焦优质公司,天然垄断基业长青的、竞争性基业长青的、有破...

我交易的,是信心,持有的,也是信心

这几天,深思熟虑的理智和头脑发热的冲动,结合在一起,做了一件大事:调仓东江环保。 对于东江环保,我是很有感情的,一度占到我总仓位的50%以上,第一笔买入是在2016年12月以17.85元买入的1000股。危废行业也是我第一个自认为有把握的行业,以危废为基础,才深入学习了固废、环卫等大环保。 自2...

回复@蜗行五十年: 我的感觉很多都是错的,也有对的。比如我感觉紫光好,然后6月28日调了2%的东江到紫光股份,现在还没撤,就是感觉对了。对东江和启迪的感觉一直不太对,要不也不会搞这么大的仓位。这是个概率问题,我现在调仓的初衷是:看足够多的不同股票的东西,如果仓位分布让我越来越感觉如芒...