百创资本-刘智超

价值or成长？PEG or ROE？ 视频链接

投资获取收益的来源是估值以及业绩（向上的基本面），目前市场对汽车以及光伏业绩预期上修已经比较一致且比较高，产业趋势向好是肯定的，但短期预计会进入钝化期，业绩得等新的数据出来印证，而估值方面受到美股估值影响可能会抵消掉短期估值修复空间，接下来波动可能会变大，短期走出反转行情可能...

现在回头看，产业的趋势真是浩浩荡荡，任何企业要实现弯道超车必须是赌方向坚定地赌出来的，无论是宁王还是比王

小心Q2业绩

未来我对宁德担忧的点：此前优质产能是稀缺的，需求是超预期的，而现在比亚迪、中航锂电、亿纬锂能、LG等大幅扩产，宁德和他们的差距是不是在缩小，如果没有新的技术变革那么会不会演变为隆基前年的硅片产能一样，从高科技属性向制造属性转变，那么估值中枢就得下移了。同时也有了另外的方向，二线...

国轩没封住，重机传成本压迫这对赛道不是什么好信号

好了，最悲观的预期真的来了，狼真的来了，阳光、宁德、隆基。。。

宁王造反了，机构标配，全开始杀逻辑了

杀估值、杀业绩、杀逻辑，现在市场到第二步逐步演绎到第三步了，最终的结果呈现是筹码结构的出清以及融资盘的消灭，再在质疑中开启新的一轮行情。

光伏、新能源Q1业绩看来大多数都很拉垮，除了阳光，传言C都会出问题，而某大型一体化厂商可能也要暴雷，这不仅仅是杀业绩还会杀逻辑，短期要注意预期下修风险。

有感而发：成板块性的投资机会更重要，短期寻找出基本面短中期边际变化最大的方面，然后判断逻辑演绎的持续性和潜在可能空间即可，因为如果你的投资期限不是长期不需要过于拘泥于长期基本面，投资逻辑需要和投资期限匹配上。正如新能源行业长期的高成长以及短期负面恶化影响的矛盾。

上海这次疫情对全国供应链，特别是汽车供应链产生较大影响，真是超预期了，根本没想到上海这次防疫如此拉垮，现在还准备放开，都不知道会不会产生更严重的外溢。

当前时点新能源行业的看法

$长牛分析1号(P000380)$
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大金融搭台，成长唱戏的判断中成长唱戏判断错了，美联储加息缩表风险看来在这个季度仍然会压制成长股估值，叠加俄乌战争对汽车供应链影响看来短期难以消除

今天信号很明显，个人判断接下来主旋律：宏观悲观预期修复，大金融搭台，成长唱戏。新能源方面，需求担忧逻辑演绎已经很久，接下来半个月到一个月是新能源汽车销量数据窗口期，短期就算销量差劲都可以用疫情解释，因此如此低估的高成长标的将会在这段时间内快速修复，然后再次进入数据验证期。

今天下午无锡电子盘碳酸锂交易价格出现较大跌幅，目前报价已跌至45万元/吨。从消息层面看，近期传闻工信部、发改委的价格司在约谈锂盐企业，促进价格合理平稳运行。

我发表我的观点，有错误的欢迎指正，也欢迎探讨，但是你要举报我那就没意思了，你投资做的不好不要迁怒于我啊，雪球不就是因为黑子太多容不得其他声音，从而导致高水平人群和高质量内容流失的吗？百花齐放、接纳各种声音、谈笑有鸿儒不是更好吗？

不知真假

只能用疯狂形容，下游电池厂确实太难受，可能连一些消费电池厂都难赚钱了，但是只有永恒的周期，动态去看待这个价格的波动，疯狂的时候警惕些总是好的，是时候开始慢慢布局严重受损环节的优秀公司了，正如去年11月份我明确看多光伏受损最严重的电池片、组件环节公司

车型涨价有点超预期了，对终端的需求影响得观察。