坚信价值

坚信价值

本ID为虚拟网络角色,可能是一枚年龄或许在6到50岁之间的熊猫,以娱乐大众为目的,请勿对号入座

坚信价值的私募基金
总收益 -9.610000000000001%
雷石平衡基金
主理人:坚信价值
坚信价值回复的提问

熊猫老师,如果想增加在英镑和英国地产上的长期仓位,除了您推荐过的TRY是个轻松的选择外(尤其是在三月份);另外,LAND和BLND这俩,长期表现比TRY差得有点多,最近几年更是如此。这俩是有什么问题吗?作为长线投资英国地产的标的,它们是否合格?谢谢。

他的全部讨论

投资工作中知识与经验的可积累性

摘自$雷石平衡基金(美元)(P000412)$ 2019年1月投资人信。 因为将职业投资作为一个终生的事情来规划,我一直在思考一个问题:什么样的投资方法是可持续、可积累,而且可能投入产出效率越来越高的? 也可以换一个角度来思考这个问题:如果你想在财富上超过另外一个人时,当他的投资方法是什么样时你...

【BPY回购邀约】 $Brookfield地产合伙(BPY)$ 宣布10亿美元的回购邀约,回购价12美元。 回购出资方为$Brookfield资管(BAM)$ 以及机构合作伙伴(估计是新加坡GIC),各出资50%。 这10亿里,BPY的额度是8.9亿,BPYU是1.1亿。 将回购的数目(8333万股),差不多是市面流通股份的接近五分之一了。 BPY...

【巴菲特接班人的新征途Atlas Corp(ATCO)】$枫信保险(FRFHF)$ 老板Prem Watsa吹他们的第一大仓位$Atlas(ATCO)$ (之前名字叫Seaspan),里面其实最中心的逻辑就是投资一个人,大卫索科尔(David Sokol)。索科尔曾经是巴菲特的二把手,在Lubrizol丑闻之前是最热门的接班人。$伯克希尔-哈撒韦B(BR...

$枫信保险(FRFHF)$ 的老板Prem Watsa自掏腰包买了1.5亿美元的自家股票。他认为枫信成立35年来他从来没有见过股价低过内在价值那么多,认为现在股价是可笑的便宜。注:我现在没有持有枫信,非吹票,仅供参考。。。TORONTO, June 15, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fairfax Financial Holdings Limited (...

$Brookfield地产合伙(BPY)$ 新落成的一座大型写字楼,周五刚完成按揭贷款融资。 5亿美元贷款,LTV(贷款价值比)大概65%。 应该是美国地产市场,在疫情开始之后,完成的最大的几个贷款之一了。 而且,无论是LTV还是物业评估价值,都没有受到疫情影响,看来银行对写字楼市场还是有信心的。 银团成...

看何鸿燊的采访里说,他60年代初为了拿赌场牌照,飞了很多次葡萄牙里斯本,当时去一次要六天(他的意思似乎是单程就要六天,有点夸张,不知道是不是其实说的是双程)。估计就是因为中途不断的要降落加油,或者换飞机,而且只有白天和天气好才可以飞行。

豆酱炒茄子试试。

药品专利贷款

药品专利公司 $Royalty Pharma(RPRX)$ 今天将上市( @JZee 介绍了一下:网页链接 )。 RPRX其实还有一家兄弟公司BPCR,在英国已经上市了三年。两家公司是同一个老板,投研资源也是共享的。最大的区别:RPRX投医药专利的权益,BPCR以医药专利为抵押提供贷款。两家...

$美的集团(SZ000333)$ 开始试制自有产品,并成功生产出公司第一台40厘米金属台扇,取名“明珠牌”风扇。$格力电器(SZ000651)$

回复@dongsigu: $Liberty Holdings B(LTRPB)$ 相对$Liberty Holdings A(LTRPA)$ 溢价30倍的配对交易坟头草了解一下。//@dongsigu:回复@坚信价值:如果做空bpyu,做多bpy的话,是否可行

$Brookfield资管(BAM)$ 周一入了一家做丙烷配送的加拿大公司Superior Plus (SPB)。2.6亿美元的可转换优先股,行权价8.67美元(大概11.7加币),如果行权大概控制15%的普通股。市场开始出现$伯克希尔-哈撒韦B(BRK.B)$ 金融危机时搞优先股投资的机会了。//@黑色面包:回复@JLJLJLAA:每周的波动太大了...

回复@hdttyson9000: 他又重复了那句林肯爱用的波斯哲言:都会过去的(This too shall pass)。//@hdttyson9000:回复@老韭菜做梦想自由:中短期我记住的内容是联储的快速行动防止了大萧条,但联储不会去消灭市场周期(只是防止崩盘),之后重组潮不可避免,机会有很多。长期关于零售和办公楼方面的看...

冈拉克认为,如果目前徘徊于1.6%附近的30年期美债收益率突破2%,美联储可能会采取措施压低收益率:“鲍威尔曾说过,如果有必要,他会无限制扩张资产负债表。一旦收益率突破2%,美联储的雷达屏幕上会闪烁信号,他们会开始思考他们到底希望收益率达到多高。”

$Brookfield资管(BAM)$ 的CEO Bruce Flatt今晚11点与路透有个1小时专访。直播注册地址: 网页链接 @黑色面包

BPYU相对于$Brookfield地产合伙(BPY)$ 的溢价历史: 在这次危机之前,一直保持折价或溢价都不大的水平。危机开始之后溢价上升,不过日内还是经常有大的波动,偶尔会出现折价。 BIPC相对于$Brookfield基础设施(BIP)$ 的溢价历史:

回复@黑色面包: 谢谢!问长期天然气价格是因为$Brookfield再生能源(BEP)$ 。BEP的北美水电,手里的长期购电合同,到期之后基本都是只签短约了,就是因为觉得北美批发电价在底部(提供边际发电的天然气电厂成本决定批发市场电价),想保存电价上涨的期权性(optionality)。如果天然气价格长期往上走...

查了一下$亚马逊(AMZN)$ 的实体店列表,卖商品的主要是Amazon 4-Star、Amazon Books、Amazon Pop Up,主要都是开在$Brookfield地产合伙(BPY)$ 或Westfield的购物中心里。卖外带食品的Amazon Go不少是开在BPY的写字楼底层,Whole Foods也有。亚马逊的纽约和伦敦总部,也是租BPY的写字楼。

巴菲特这个短线交易$自由媒体SiriusXM(LSXMK)$ ,很可能只是与$Sirius XM控股(SIRI)$ 配对的一个折价收敛套利交易。LSXMK跟踪的是自由媒体集团持有的70% SIRI股份,通常有折价,有时折价会格外的大,这时压折价收敛的投资者会买入LSXMK同时做空SIRI。应该是他那两个基金经理操作的。最近几年他们做...

回复@理想的舌头: 新加坡主权基金GIC做得一手好波段:去年10月中旬,将上次金融危机买入持有的4%的BLND股份,620p价格卖掉的;今年3月又415p左右把4%买了回来,成本降低了三分之一。//@理想的舌头:回复@坚信价值:明白了,那黑石还是BLND第一大股东,GIC排七八位。没想到还有割GIC韭菜的机会。

【British Land】真巧,$Brookfield资管(BAM)$ 管理的地产3期基金(150亿规模)今天刚披露买入7.31%的BLND(British Land)。BAM的地产基金虽然是以一级市场为目标,但是也允许购买二级市场股票,只要买入的目的是为了有利于后续收购等一级市场操作(而不是单纯为了炒股)。新加坡主权基金GIC三月份...

原来楼主是Alpha Architect的啊。分享一些Wes Gray逸事呗。$ALPHA ARCHITECT ETF TR VALUE MOMENTUM TREND ETF(VMOT)$