关键词：
1. 股权质押146亿左右，占总市值8.4%
2.商誉52亿左右
3.表内总负债930亿，负债率62.3%
4.表外短期负债400亿，负债率70.3%
5.存货124亿
6.行业产能过剩，她的产能利用率不足75%
7.扣非净利润增长的30%需要给管理层
8.最近5年平均净利率8%
9.她持有的...
无锡小金鱼
医疗行业从业者和投资者，信奉“行业+垄断+成瘾“的投资理念
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他的全部讨论
白酒未来两年会跑输$沪深300(SH000300)$ ，遇事不决买$贵州茅台(SH600519)$ 的习惯会改变。虽然消费会复苏，但我们不得不问自己一个问题，当消费品估值的锚，茅台的PE降低到25倍左右的时候，其他消费品的估值应该给多少合适呢？$伊利股份(SH600887)$
2023年亏损约70亿到90亿。市值才95亿港元，约87亿人民币。一年亏掉一个市值的节奏。但是新闻标题是重大利好。$融创中国(01918)$ $万科A(SZ000002)$ $保利发展(SH600048)$
$伊利股份(SH600887)$ 的几个预期差，开始反转：
1.结婚人数并没有创下新低，而是十年来首次回升
2.出生人口902万，远高于传说中的跌破800万
3.被寄予厚望的$蒙牛乳业(02319)$ ，在A股普遍高于港股30%的情况下，仍能够获得和伊利同样的市盈率，但现实证明差距并没缩小，反而单寡头格局...
终于扬眉吐气了一把 $伊利股份(SH600887)$ ，但是还不够，下周请继续你的表演。
今年伊利20%问题不大。
$贵州茅台(SH600519)$ $蒙牛乳业(02319)$
消费品赛道，绕不过去的两家，$伊利股份(SH600887)$ 和$贵州茅台(SH600519)$ ，今年投资的话，我们要想好下面几种情况
1.茅台的PE25倍，其他消费品怎么估值
我不认为以茅台为代表的白酒，未来两年能够跑赢$沪深300(SH000300)$ ，而以此为核心的推演是，茅台的业绩增长速度在未来两年会...
回复@INSIGHT_1: 1492亿的资产和930亿的负债，是2023年三季报的，季报发布的时候400亿短债的大部分，都是在发财报的前几天还的，从而不体现在财报里的。因为这400亿的短债，实际上现在是长期债务了，只不过通过技术性手段不体现在财报而已。所以如果算上这400亿的负债，来计算总体的负债，那（930+...
回复@INSIGHT_1: 我算了一下，伊利现在总资产1492亿，总负债930亿，所以当前负债率62%左右。然后如果算上这400亿的短融，那么总资产就是1892亿，总负债是1330亿，确实负债率超过70%了。
$贵州茅台(SH600519)$ $伊利股份(SH600887)$ $同仁堂(SH600085)$//@INSIGHT_1:回复@财报视角看公司:我觉得...
2024年的一号文件。液态奶，复原乳。首次提出鲜奶。
鼓励等于你们放开手脚干，但我不给钱。
支持等于你们干，我配套政策和资金支持。
促进等于抓紧啊，我不仅给你们资金支持我还要给消费者补贴。
$伊利股份(SH600887)$ $光明乳业(SH600597)$ $蒙牛乳业(02319)$
$光明乳业(SH600597)$ 老三光明，无论是扣非净利润（去掉拆掉补偿）还是净利润，看起来都不错。老大和老二还没出业绩。会不会是乳制品行业的拐点呢？$蒙牛乳业(02319)$ $伊利股份(SH600887)$
回复@今日股纪: 1998年后复权价格50，现在2300样子，我昨天没算错啊 查看图片//@今日股纪:回复@无锡小金鱼:是这么计算的吗？ 现在伊利复权价格2445元，伊利发行价5.95，怎么算也不是40收益呀？
$伊利股份(SH600887)$ 市值增长和你作为股东收益多少完全两码事。市值在最高峰时，增长500倍，如今跌了45%，相当于225倍，然后两次配股10配3，相当于变成87倍，再加几次增发，正好权益50倍 $双汇发展(SZ000895)$ $蒙牛乳业(02319)$
兄弟啊，你这数据是站在上市公司市值的角度算的，市值涨了多少，和你作为股东有多少收益完全是两码事。
我昨天算的是1998年至今，$伊利股份(SH600887)$ 后复权收益，即作为股东你1998年投资并分红再投的收益。这个算起来很简单啊，后复权价格一看就知道了，为什么还要看第三方的什么统计呢？
记录一下今天。三年后再来对比一下。
$双汇发展(SZ000895)$ 双汇1998年上市，后复权价格至今收益70倍，$伊利股份(SH600887)$ 伊利1998年至今40倍。
$蒙牛乳业(02319)$ 蒙牛2004年上市，至今收益10倍，伊利2004年至今40倍，双汇2004至今10倍。
伊利2017年至今收益负15%，蒙牛2017年至今...
本文发表2年前：2022年1月，明确指出，CRO将跌掉90%
$药明康德(SH603259)$ $药明康德(02359)$ $药明生物(02269)$
趋势：CXO的市值规模发展路径和当年的软件外包一模一样。当年软件外包有五六家齐头并进，软通，东软，文思，海辉，中软。甚至当时这些乙方公司的市值每个都超越甲方。在招聘...
回复@周阆令: 兄弟，你的表述更完整准确一些，更有一视同仁的感觉，而不是从对象角度出发。![[很赞]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_35_like.png?v=1 "[很赞]"){kind=small}
//@周阆令:回复@无锡小金鱼:对于证监会答记者问回复中“让欺诈发行者，倾家荡产牢底坐穿”的表述，可能存在不恰当之处。在纠正这种表述时，可以考虑以下方面：
1. 纠正主体：纠正这种表述的主体...
看了看新闻，看到了要让造假者“倾家荡产，牢底坐穿＂的表态，我一开始还不信，刚刚特意查了查证监会的公开新闻，还真是这样。给证监会点赞。
其实我们中小投资者需要的不是特殊的保护，因为每一个市场参与者都是一个独立的个体，不需要特殊，只需要一视同仁即可。比如一个大的投资公司需不需...
蒙牛这个月居然跌了20%了，$蒙牛乳业(02319)$ $伊利股份(SH600887)$ $贵州茅台(SH600519)$