德加圣手

德加圣手

巅峰诞生虚伪的拥护,黄昏见证忠实的信徒

他的全部讨论

美国乳制品巨头迪恩食品破产倒闭的故事与启示

我一直觉得,投资这件事,找到拟投标的的对标对象是一件挺重要的事,他是怎么一步步壮大,或者如何一步步死去,对于评价拟投标的的业务方向,战略选择等核心问题,有重要的参考意义。最近花了一些时间精力研究了美国乳制品龙头公司迪恩食品破产的案例,这对于我们从更多维的角度审视伊利有很大帮助...

讨论

劲仔昨天出了快报,我个人觉得蛮不错。不明白市场现在咋想的,但我还是早盘买了一点。这段时间一直在想劲仔鹌鹑蛋未来做好有多大把握,现在想想有以下四点吧,算是对我结论的支撑。供大家参考:
1 目前劲仔的鹌鹑蛋,公司定位是新品类,区别于以往的鹌鹑蛋产品,比如鹌鹑蛋罐头等。现在消费者...

讨论

这两个月剧烈的收缩应该是所有人始料未及的。我斗胆留个痕迹,这两个月的剧烈收缩,单就消费行业来看,会成为分水岭。即,高端消费未来比较长的一段时间内会一天不如一天,而大众消费品则与之截然相反。
这可能需要一段不短的时间,通过过程来不断验证

讨论

大众消费品行业有其独特的魅力和巨大韧性。尽管面对诸多困难,我依然相信这个行业可以穿越周期,值得托付。2年前,我们判断中国食品饮料行业的未来不在白酒,而在fmcg们,这一点我至今依然非常确定。没什么钱了,尽努力再买一点吧#伊利股份#

再谈液态奶量到顶

5月20日我去现场参加了伊利股东会,持有伊利3年多,这算是第一次近距离和公司交流。很遗憾这次股东会没有安排现场的提问环节,不过晚宴的时候,邱总和赵琳总代表伊利来给每桌股东敬酒,也和大家都进行了一对一或一对多的交流,相信很多人自己比较关注的问题都在这些交流中得到一些答案。这次股东会...

讨论

已到达股东会现场[笑]

讨论

回复@夏葵94: 我定的建仓价是8元。估计很难等到。我对供应链公司还是有点介意//@夏葵94:回复@德加圣手:是一家小而美的企业。我也有一些仓位,5.5%的股息 基本在10元就有很强支撑,未来两年还有产能提升带来的营收增长,净利润悲观一点也有5+%增速,乐观点10%+,目前估值不贵,也不算很便宜,10-10....

讨论

这是个好公司

讨论

高毛利率产品线开始增长,公司继续降本增效,继续执行超千亿回购。完美符合我那篇u型估值文章里的三个前提。看来我持仓里第一个要走出u型估值的公司就是腾讯了。期待。

商品市场未来呼唤的是品牌

近期或者说近几年,消费品市场发生了不少涉及品牌的事件。就我个人来说,投资角度,我对于伤品牌的事情都比较介意。这和我们所处的和已经进入的商品经济的阶段有关系。坦率的说,我们真正意义上的商品经济市场不过30来年,这30年来真正意义上靠品牌走出来的公司,我看除了茅台之外,还暂时没看到第...

讨论

整理数据看了下,2019年12月31日 伊利股份收盘价27.75 当年的股份数是6,096,378,858 股,折合市值1691.74亿,当下市值1839.17亿,等于4年多涨了8.7%;但净利润涨了50%;当时2019年年末的滚动pe大概是26倍 等于这4年多来一直在杀估值,杀到14倍了,但净利润是涨的;估值掉了50% 净利润涨了50%,市值...

伊利股份:我们可能正处“U”型估值的底部

这段时间随着年报和季报的披露,对手上的持仓重新做了些梳理,能力圈之外的公司逐步踢掉。三年多的投资做下来,基本逐渐明确了自己就在消费和医药医疗的圈子里寻找标的,快消为主,医药次之。
伊利作为大市值白马公司,年报季报披露后就已经有无数报告对其进行拆解,重复的工作我这里不再做了...

对中炬高新的反转逻辑提出一个挑战

看食品饮料行业越多,越觉得这行业就是个孕育了无尽宝藏的金山。所谓量到顶,所谓消费能力不足、消费支出下降,人口结构恶化等等问题,其实长期来看都不那么重要,因为这个行业每年、每季度甚至每个月都在发生着很多结构性的变化,食品饮料各个子行业的机会层出不穷,它的每一处变化都能给投资人...

讨论

银河证券出了一份仙琚制药的深度报告。学习了一下,对比我之前对仙琚的研究和报告,我觉得看来学习和研究这个东西还是有价值的,虽然我也不是医药专业出身,但对比银河这样的专业报告,我自己的草根研究似乎也一定程度上可以和专业机构对话。不过银河这篇报告,收入预测我觉得有点高了。后面大概率...

讨论

原奶价格掉的太厉害了。现在回看20-21年那一轮原奶价格的上行,造成的因素很有可能是疫情期间进口原料奶不利,叠加乳制品需求稳定增长带来的原奶价格上行。有数据的是,我国进口的乳制品,包括生鲜乳,大包粉,乳清,婴配粉等,折合成生鲜乳的话,大概占据国内生鲜乳整体40%的供应量,疫情期间这块...

生鲜乳价格与伊利股份估值

生鲜乳作为整个乳制品行业的基础原材料,其价格走势一直以来受到投资人关注。从2021年以来,生鲜乳价格持续下跌,最新的价格已经跌到3.55元/公斤(2024年3月21日价格),基本可以算是创出这轮下跌的新低了。按道理讲原材料价格持续下跌,行业头部玩家应该受益,但其实这几年伊蒙的毛利率净利率实...

讨论

最近话说的有点多,也可能是这一个多月下跌确实惨烈。我虽然做投资时间还不长,也就3年多点,但这3年的体验应该还是挺有价值的,直面3年熊市和一个加速暴跌。我觉得只要你打算做一辈子投资,类似今天或者这个月的崩溃式下跌,一定会遇上几次,这次的绝不会是最后一次。
我对祖国有基本的信心,...

讨论

$仙琚制药(SZ002332)$ 根据我之前的报告,今天在9.5元买入一笔,目前我觉得,可以越跌越买

讨论

这一个月,我账户整体录得收益-7.29%,跑输沪深300两个多点吧。确实是悲伤逆流成河了。这一个月里,持仓中一个港股cxo公司单日暴跌20%多;医药类公司无缘无故半个月内跌20%多,地产和中概就更不用提了。连转债们都跌的面目全非。几乎是靠第一主仓位的伊利,以一己之力扛住整个组合在这一个月内的暴...

讨论

最近看了些东西,我感觉伊利在全力备战春节年货战役,力度超过过往,也远超友商。主力军液态奶事业部旗下的拳头大单品,金典、安慕希、qq星等正在全力调动自己,各种营销方式,各种渠道,各种包装,各种内容创新层出不穷。希望伊利为代表的中国快消行业,能在这个春节打一个漂亮的开门红。我对伊利...

讨论

今天确实有点跌崩了。遭不住,上周刚创了自己做投资以来单日最大亏损,2%。今天就刷新了这个记录,2.5%。