老刘该睡觉了

老刘该睡觉了

90后,CPA,08年入市,雪球记录投资逻辑和心得。

他的全部讨论

从今天开始旗帜鲜明看多后市(包括A股和港股),理由就一点,政策已经明确转向了。 至于很多人质疑说市场暂时不会信,这个我不反对。但是你不信不代表别人不信,而且你现在不信不代表以后也不信。我个人是建议越早信越好,因为信的越早,能买到的价格就越低。 至于还有人仍旧保持“这次不一样”的...

抛开宏观层面的因素不谈,单说技术层面,今年的股市其实更像2012年,主要在于09-10年的一波短牛叠加创业板启动造就了IPO市场的火热,大量IPO企业涌入二级市场,并伴随非常严重的超募现象,这最终导致11-12年这些企业在市场逐渐走熊后开始陆续破发,同时带领创业板在12年跌破600点大关,最终情绪传...

回复@割壹刀: $申通快递(SZ002468)$ 我觉得并非像你所说的这样,其实可以简单算一下:4月菜鸟裹裹业务对单价的总体影响是0.11元,也就是8700万,占总营收的比重是4.28%。这里说明以下,8700万并非指菜鸟裹裹业务营收而是说业务对计算口径调整的影响是8700万,算这个比例是用来横向比较每个月菜鸟裹...

$韵达股份(SZ002120)$ $圆通速递(SH600233)$ $申通快递(SZ002468)$ 贴个市占率的图吧,现在只要观察市占率就行,因为单价已经稳定了,叠加疫情造成的成本端费用上升,所以价格战基本上很难再打了。 年报显示的业务区域分布情况,华东大区占比,韵达是57.45%,圆通是40.25%,申通是42.29%,所以受...

毛子的股市已经从最低点反弹翻倍了,而我们还在各种论证是否需要在3000点逃顶。

以前房地产走势确实像美股,但往后房地产走势会渐渐变成港股:要么高位无量横盘,要么长期地量阴跌,最后大部分板块都被边缘化,只有那么一小撮核心资产支撑着市场估值和成交量。

$宇信科技(SZ300674)$ 买楼的议案被否决了。 我对这件事其实挺纳闷的,按理说能把宇信做到今天这个程度,那肯定不是一般人啊。但为啥洪董能做出这么一份连傻子都能看出来是利益输送的关联交易? 90%的反对票,不知道董事会看了会不会尴尬。。我反正挺尴尬的。。。

$壹网壹创(SZ300792)$电商代运营企业的三次角色迭代:第一阶段扮演的是线上渠道经销商,第二阶段扮演的是流量咨询公司,第三阶段扮演的是品牌孵化商(自己总结的,不一定对)。 因此从我的视角来看,壹网壹创现在正在从第二阶段向第三阶段迭代。而其他代运营企业基本还在第二阶段持续挣扎中。 至于...

$盈建科(SZ300935)$ 看品茗股份的时候顺带看了盈建科。总体感觉盈建科的空间要比品茗大的多,事实上估值也确实贵一些。盈建科的想象力来源于其纯自主研发的底层技术,所以他的核心投资逻辑就是这个底层技术到底有没有含金量,以及盈建科能否依托这个底层技术将现有产品矩阵从设计领域延伸到造价施...

科创板里面有很多企业基于“疫情影响”的理由导致今年一季度业绩暴雷,虽然不排除有很多浑水摸鱼的,但肯定也有很多真的受疫情影响的。目前的情况是,这些个企业的股价已经跌到山穷水尽的地步,并且成交量极度萎靡。所以这里面就出现机会了,只要能找到真正受疫情影响的那些个企业,现在慢慢买入,...

回复@多米的姑妈: 我了解过行为金融学,并且我的观点就是基于行为金融学来的:我认可“心理账户”效应,说白了就是账面数字带来的财富效应可以很大程度上带动投资人情绪。其实我全文都是基于这个逻辑来说的:拉动资产价格,营造财富效应,充实心理账户,提振市场信心,刺激终端需求,盘活经济引擎...

回复@多米的姑妈: 你的意思我懂,你想说的就一件事,房地产可以通过银行来派生信用,但股市不行。这看法其实还是没搞懂经济的本质。银行派生信用只是货币现象,不是经济本质。经济本质是消费,是需求,不是货币。四月的宏观数据,M2增长,但贷款余额却走低,为何?只有货币,没有需求,货币有什么...

回复@多米的姑妈: 你这个思维太局限了,本质跟“以工代赈能提供就业机会,但发钱就不行”的观点存在的误区一样。房地产是可以拉动产业链机会,增加就业,但只能拉动房地产产业链,衍生性还是差了点,甚至还会造成负外部性。比如你把更多钱花在装修上,可能就没啥钱买家电了。而股市可以拉动所有产...

有很多人质疑通过拉动股市带动财富效应从而解决需求低迷的方法,但却认可过去几年拉动房价带动财富效应的方式。我认为这其实就是双标。 理由很简单,这两种模式本质是一样的,都是通过货币扩张营造一种虚假的繁荣从而促进提前消费和透支消费,而股票和房子都只是一个作为载体的金融资产罢了。 有人...

房地产承载了几十年的财富效应戛然而止,是好事也是坏事。好事就是居民部门开始正视房地产的居住属性,即使背着现金流吃紧的压力也要提前还贷;坏事就是财富效应托底下的消费意愿没了,这也是为何居民部门即使把钱拿去提前还贷,也不愿意提前消费了。所以居民房贷余额快速下降的根源还是在于房地产...

投电商不如投快递

这两个行业,一眼看上去真是高下立判,毕竟电商行业是平台经济,而快递行业是苦逼的搬砖经济,所以快递拿什么和电商平台比呢?而我为何又认为投资电商平台不如投资快递行业呢? 电商平台和快递行业,本质上属于一条产业链的上下游,电商是上游,快递是下游,整个行业一荣俱荣,一损俱损。如果电商...

$安克创新(SZ300866)$ 研究了一段时间的安克,发现这家公司确实很厉害,能做到今天这个体量,真的是做对了很多事情。其中我个人认为安克做的最正确的一件事就是选择了一个正确的产品研发战略,也即“浅海战略”,说直白一点就是宁做鸡头不做凤尾,在长尾市场找小众品类下手,并依托国内工程师红利...

$完美世界(SZ002624)$ 其实吧,这个买量逻辑放在三七身上是没问题的,但是对完美来说还是有些问题,至少风险很大。根源就在于现在游戏行业已经是一个存量市场了,目前游戏市场的消费人群、消费时长、消费能力都已经是既定了的,很难再有快速增长。比如今年一季度国内游戏市场销售收入794.74,同比...

我本人非常看好网络安全行业,因为在接下来几年,网安应该是为数不多的几个发展态势比较明朗的行业,理由如下: 一是行业客户基本都在国内,不受脱钩影响,是内循环概念;事实上,全球局势越是处于对抗状态,那么国内对网安的投资意愿就越强,毕竟网络信息战再未来为可能会成为冷战的主要形态。这...

今年出口制造业是明牌吧?汇率跌,海运费跌,上游原材料跌,关税取消,全是利好啊。唯一不确定性因素可能在于海外需求会不会萎缩。所以短期看胜率很高,但是这个行业没啥核心壁垒,太靠天吃饭了,想找出一个具备核心竞争力的外贸企业做长线投资难度仍然比较大。