无知少年QAQ

关于铜的那些事儿

关于铜的那些事儿一共八部，俗称铜的天龙八部。
第一部是关于有色（主要是铜的）的长逻辑，主要 是新能源，光伏，风电带动铜金属的需求。在能源转型的过程中，供给有限，而需求增加。
第二部是铜金属价格的复盘，主要想说明两点：
1.需求是支撑价格的必要条件，但供给决定了铜价上涨...

$上证指数(SH000001)$
距离放假还有4天，打算中秋过后和小伙伴从南宁摩托到桂林。
前段时间工作一直都很忙，打算利用假期好好放松。这次最主要是想去看看桂林的红滩瀑布。

行稳致远 | 周期出清

作者：卢尧之
个人入行的时间已经不短，外面认识的同行也逐步多了起来，其中各种流派的投资机构都有。有极其擅长技术分析与景气度跟踪的，有和我们一样做深度价投的，有擅长做题材成长的，也有做量化的。
投资方法从来没有高低之说，早先年大家归类的基本面分析与技术分析宛若《笑傲江湖》...

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$紫金矿业(SH601899)$
现在回过头来看，5月底确实是紫金矿业的一个小买点。
1、长期投资逻辑还在，紫金从当时的高点回落了20%左右，任何一个长期趋势里面一个20%左右的回调都是加仓的时点。
2、铜的低库存确保了下跌趋势有限。
3、PPI在6月之后就见底回升，三季度库存可能就见底了...

铜，预期暗淡，现实坚强，再震一年又何妨？

1、能源转型可能意味着工业金属面临供应短缺的风险
为了实现2050年能源转型的目标，到2030年代中期，全球铜产量必须翻一番。
到2030年，全球铜产量翻倍的可能性很低。
首先全球有色金属矿山投资面临投资不足。
其次矿山品味持续下滑
全球采矿公司还要面临ESG风险
因...

铜基本面-20230917
供需：供应端全年的格局以及三季度以来的边际变化，都是较为宽松。国内终端需求来看，地产的竣工环节和电力、新能源相关设施的生产建设景气仍然相当可以，海外则是在讲制造业回流和软着陆的叙事，需求端预期比较差，现实的情况一直都还算不错支撑了绝对价格。
库存：尽...

铜基本面-20230912
供需： 供应端全年的格局以及二季度以来的边际变化，都是较为宽松。国内终端需求来看，地产的竣工环节和电力、新能源相关设施的生产建设景气仍然相当可以，海外则是在讲制造业回流和软着陆的叙事，需求端预期比较差，体现在下游加工消费环节不敢备很多库存以及期限结构上了...

刚刚看了桥水的一些分享：
1、能源转型可能意味着工业金属面临供应短缺的风险。
2、桥水对工业金属现在处在减配的观点，略微减配，背后的逻辑主要是看到房地产行业持续的疲软，同时全球需求在紧缩政策的影响下大概率是要放缓的，所以它会影响大宗商品的需求，所以可能更谨慎一些。
3、...

铜基本面-20230829
供需： 供应端全年的格局以及二季度以来的边际变化，都是较为宽松。国内终端需求来看，地产的竣工环节和电力、新能源相关设施的生产建设景气仍然相当可以，海外则是在讲制造业回流和软着陆的叙事，需求端预期比较差，体现在下游加工消费环节不敢备很多库存以及期限结构上了...

$紫金矿业(SH601899)$ 看能不能到10.5，到了就接点货。

$紫金矿业(SH601899)$
可以说是阶段性低点了，会开始阶段性震荡……
今天的上涨主要是昨天的财新PMI超预期回升至50上方点燃了多头热情。
美国那边由于PMI不及预期持续下滑，6月加息预期继续下滑。
最近外资对中国复苏信心下滑，汇率下降，北向资金卖出压力较大。
国内的复苏...

铜的长期展望 - 新时代的新希望

作者：培风客
这是一篇很早就想写的文章，但我很早以前就想好：这篇文章一定要在铜价下跌或者存在下跌可能的时候写。因为所有长期看好的东西，最好都在下跌的时候研究，这就像魔戒里面奇尔丹送给甘道夫那枚戒指时说的话
“ 或许在这个逐渐冷漠的世界里，你能用它重新点燃人们的心 ” - 逆...

宏观交易大神Druckenmiller论衰退、大宗和美元：股票多空基金未来几年有难以置信的大机会

作为纵横市场45载、最伟大的宏观投资者之一，Stan Druckenmiller的每次发声都值得细品。5月9日的2023 Sohn Conference上，Kiril Sokoloff和Stan展开了对话，话题涉及了在宏观焦灼拉锯的当下投资人关心的几乎所有问题。
对于Druckenmiller提出的具体交易（比如多黄金，空美元），我们关注的相对...

$紫金矿业(SH601899)$ 个人的第一个加仓点位

今年市场的预期是海外衰退，国内复苏，铜能起来的前提是国内的复苏能够抵消掉海外的衰退，但是现实是海外衰退，国内复苏走弱，两者叠加有色自然短期掉头向下，短期库存有上升趋势，股价自然而然向下…………维持短空长多的看法

铜市周度观察 | 海外衰退定价深化

01、上周COMEX铜市场回顾
上周COMEX铜价冲高回落，勉强守住3.80美元/磅关口。上周铜价的定价更多体现了海外因素的影响，总体而言还是更倾向于对海外的衰退进行定价。一方面美国商业银行再出风险事件，市场对于衰退的预期再次深化，另一方面周中FOMC会议并不算偏鸽，鲍威尔重申了维持高利率的...

$紫金矿业(SH601899)$
结合基本面和资金流向确实是感知到了股价走势…可能这就是所谓的盘感。
等10块钱再接点飞刀…

铜基本面-20230503
1、4月中旬，中国铜杆生产厂家的开工率已从3月底的75%降至64%，而铜板材厂家的开工率从3月份的77%下滑至4月中旬的68%；
2、一季度铜成品产量为521万吨，同比增长7.8%；
3、中国汽车工业协会的数据显示，一季度中国汽车产量为621万辆，同比下降4.3%；销量为608万辆，...

浑瑾李岳：新一轮周期启动，人生重要做多窗口

2023年4月15日，格上财富举办的第七届（2022年度）中国证券私募年度论坛暨金樟奖颁奖盛典在宁波隆重召开。浑瑾资本创始人/投资负责人李岳在格上财富第七届中国证券私募年度论坛暨金樟奖颁奖盛典上就当前中国经济环境展望投资机会，发表了精彩的演讲。
以下为演讲实录：
今天我就聊一聊这个...

安信基金聂世林最新观点分享

【数字经济】
从今年最早开始的信创，到最近这一段时期以 ChatGPT 为代表的新技术的变化，给这个板 块带来了很多的投资机会。当然，我们国内的公司在一些核心环节或者说大模型，可能相对 于国外企业有一定的差距。但是在应用方面，在很多的应用端，我们其实一直是比较有优势 的。而且现在一些...