Alexa33

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他的全部讨论

纵向组织变革

随着客户体量变大,需求变复杂,围绕一个客户需要调动的公司横向组织职能逐渐增多。为了提高横向职能间的协作,并沉淀职能行业能力,大部分企业会选择把一部分横向组织纵过来。
我们建议纵向组织设计需要考虑如下三点:
1 纵向组织的管理
2 纵向组织的深度
3 纵向组织的数量
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微盟vs有赞

2021年2月,中美监管层还是温和的,媒体平台亲自下场闭环还是少见的,企业服务公司还是如朝阳一般蓬勃发展的。乘着疫情的东风,微盟与有赞比翼双飞,两家公司市值曾今一度达到过700亿港币。(注:中国有赞持有51.9%有赞科技,意味着市场对于有赞的定价超过1000亿港币),仅仅15个月后,微盟市值100...

企业服务生意的战略问题

我们认为企业服务生意的关键战略问题有二,分别是:
问题1 客户的选择
问题2 产品的选择
问题1和问题2听上去跟PMF(Product Market Fit)的逻辑有点相似 ?事实上也确实如此。抽象地讲,战略需解决的最大问题正是(在给定Product,或获取Product能力的条件下)选择最合适的市场进入,...

企业服务软件公司的业务模式

市场对企业服务软件的常见分类方法一般是按服务的职能分类。例如,根据职能的类型、从前到后可以分为销售管理、营销推广、 HR管理、财务管理、办公自动化、生产管理、采购管理等几大类。
上述分类方法相当于按“目标市场”进行分类;除此之外,还有一种有利于我们理解企业服务软件的分类方法是...

第2级飞轮

亚马逊的飞轮是过去20年电商平台成长的经典模型。回到亚马逊发展的早期,并将其飞轮拆解为2级。可以发现,1级飞轮并不是亚马逊的秘密:所有电商平台公司都有1级飞轮的构想。亚马逊的不同在于:
1> 认识到综合电商发展的核心驱动并不是流量。如果仅仅只有1级飞轮"更多流量 -- 更多卖家 -...

Adobe营销云演进

08年前后,Shantanu领导Adobe核心团队看到创意软件市场增速放缓,趋于饱和,意识到不应该只停留在为客户提供创建内容的工具,而应该进一步帮助客户管理、分析、利用内容并获得收益。这些洞察最后产生了进入营销市场的决定。
Adobe进入营销市场的主要方式是并购和自研。问题是,在如此广阔的营...

可能Microsoft更名Meta更合适

今天有个意外的发现:我之前觉得美国的大型科技股中,Facebook的Metaverse的投入最深(其次可能是苹果)。但其实投入最深(或者说最全面)的是Microsoft, 以至于无论Metaverse最后的(广义)产品形态或者市场格局如何,Microsoft都不会缺席。Microsoft的产业栈准备如下:
Platform = Azure + a...

关于未来世界的展望2

如前所述,我一直认为,世界运行存在一些基本规律,无论如何,未来世界的发展都不会背离这些基本规律。比如以下三条:
1> 世界的物理资源是有限的;有限的资源无法让每个人都过上老美的生活
2> 人的欲望是无限的;由简入奢易,由奢入简难
3> 人是懒惰的;都希望毫不费力即可...

不可逆西风而行

最早我觉得:教育是一个需求竞争性的行业,一个学生报名就会引起第二个学生报名,会不断吸收家庭富余财富,会越来越大。
第一波政策出来后我觉得:至少某些教育龙头一直遵纪守法,行业风雨甚至可能是利好。至少某些在线教育公司是在通过网络技术,将一二线的优质教育资源嫁接到三四线城市,真...

技术逊于Ingres的Oracle如何起飞

假期里读了一本记录Oracle早期发展的老书: The Difference Between God and Larry Ellison。其中讲到Oracle公司超越同期技术上更为领先的Ingres公司的段落令人思索良多。Ingres公司诞生于UC Berkerly,公司治理方面学者作风浓厚,对产品精益求精,保证性能和正确性,对于市场和销售重视不足。Ingr...

颇为不易的一年,在一片混沌之中,上下求索未来的星火:
1> 从偏重概率/寻求低估值的格雷厄姆式投资,到偏重赔率/寻求高增长的费雪式投资
2> 从关注短期业绩节奏,到关注长期逻辑必然
3> 从纠结个股短期的涨跌,到关注组合长期的风险
Think big,think long.
Tomorro...

Salesforce的成长启示

中美企业服务软件市场差距显著,中国市场潜力巨大。同时,随中国GDP增速持续放缓,借助企业服务软件提升行业效率的需求不断涌现。尽管如此,囿于在企业客户接受门槛和软件分发部署方式上的挑战,中国企业服务软件在过去十年间起起伏伏,发展速度整体低于市场的期待。
不过,近期的两项事件使得...

关于虚拟世界的展望和Facebook的投资主题

粗浅地以为,世界存在一些基本规律,投资就是基于自己对这些规律的认知结合具体公司情况向前推演。比如有以下三条:
1. 世界的物理资源是有限的;有限的资源无法让每个人都过上老美的生活
2. 人的欲望是无限的;由简入奢易,由奢入简难
3. 人是懒惰的;都希望毫不费力即可满足欲望

如何正确打开企业服务产品公司

企业服务产品从前端到后端可能涉及这些功能:销售/客服/市场-商业分析/人力/财务/法务/采购/研发/IT运维-协作/沟通。但其实不应该从功能角度理解企业服务产品,而应该回归到使用产品的人。除了所有员工都需要的沟通/协作功能外,现代企业的每个部门都有自己特定的需求。企业服务产品的...

海康威视的下一个五年

伴随着中国城市化及公共安防的大规模投入,十年间海康的收入从2010年的36亿增长到2019年的577亿元,增长16倍。目前一线城市的公共安防布局已基本完成,二三线城市公共安防视频监控的进一步提升受制于并不充裕财政预算。海康的下一个五年何去何从?
国内公共安防视频监控虽无法带来快速增长,却...

增长的四种性质

权益投资的本质是购买增长的现金流。当我们比较不同的资产的时候实际上是在比较不同的增长。
在一定情况下,对现金流增长的讨论可以简化为对收入增长的讨论。我们首先要指出的是收入增长其实有四种不同的性质,分别是空间、速度、稳定性、盈利性。不同的增长性质在不同的时间主导着定价:
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亚马逊与阿里--Best of both worlds

本章节是阿里万字分析的一部分,为方便球友拍砖指教,摘抄于此。原文链接如下:
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可能因为体量更接近,很多国际投资者将亚马逊和阿里做对比,认为阿里是中国的亚马逊。实际上京东才是亚马逊在中国的学徒。亚马逊在零售方面的主要业务为自...

美团与阿里--相似的过去与未来(?)

本章节是阿里万字分析的一部分,为方便球友拍砖指教,摘抄于此。原文链接如下:
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如果问中国互联网公司中谁最可能成为下一个阿里,美团一定算候选之一。
彼时,作为百团大战之中的一员,美团的商业模式似乎没有秘密。然而同电商平台一...

拼多多与阿里--注定的挑战

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从某种程度上讲,拼多多的崛起是必然的。Wechat和淘宝互相封杀之后,留下了一块社交流量的风水宝地,拼多多春耕秋种,巧妙崛起。2019日历年,拼多多的GMV已...

腾讯与阿里--现金流使用之争

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腾讯与阿里是过去20年中国市场上最耀眼的明星。 这两家分别成立于98年和99年的公司,市值双双突破5000亿美元,造就了无数财富神话。两家公司深刻地改变了国...