西湖铸剑师

西湖铸剑师

自古投资如名医,历遍千帆半知底;纷说后浪拍前浪,浪起潮退共周期;世人皆想学巴芒,只得形似不用心;如来可有妙真经?尊重市场同学习。 投资只有永恒的追问,没有永远的答案,企业业务与战略价值投资派系,野生企业战略投资人。

西湖铸剑师回复的提问

逆向投资,不仅仅需要考虑市场给予的低估值,而要更深层次考虑经历危机之后能否快速回血、恢复高增长以及目前在的赛道是否是高成长好赛道。 楼主分析的到位,支持!

他的全部讨论

如何做投资的重新思考:基于企业战略,面向未来

在我本人几年前的投资框架中,梳理了关于“便宜、预期、业绩三要素”,我对投资的根本理解:便宜、预期、业绩三要素并且研究了大量关于行为金融学的案例和研究。 刚刚关注我的朋友可以前文,是较为粗浅的投资框架,而最近投资逻辑与决策体系在不断的学...

私募冠军叶飞:市值管理怎么玩才万无一失(转)

奇文共欣赏,疑义相与析,以下真伪不可知,供各位欣赏: 沐云刚收到一笔钱,这是刘小梦转给他的,总计1200万。按照约定,他需要从中拿出800万给下家分。 这次合作非常顺畅,一个市值20亿,流通盘12亿的股票,上家在7块以下准备好筹码之后后,到了12元-13以上让锁仓资金根据市场盘面帮锁掉了3亿的...

市值管理的艺术,九真一假,勾人于无形

上一篇讲了什么为什么叶飞掀桌子不玩了,本质上在用镰刀互相割的方式去做市值管理,早晚会出事。 因为市场的资金和情况都已经不支持了,大量的投机性的资金都不在A股了,君不见隔壁币交易所的交易量早就超过A股了。 所以,哪怕今天没有叶飞,明天也有王飞,沈飞出来掀桌子,为什么? 因为资本市场...

被骗的叶飞冠军在坐庄届杀疯了,与公募基金的激励不相容

叶飞,这个事情说来简单也简单,说来复杂也复杂。早年因为自己无聊也做过一段时间的涨停板找死队,所以来聊聊自己的观点。 简单来说,一个自称是某上司公司市值管理盘方的人通过一个券商上游人士找到叶飞,要他帮忙找到一个下游的代为锁仓的资金方,并且承诺拉升30%左右,为了总费用千分之五的中...

亿纬锂能投资者交流会纪要0512

1.董事长介绍: 2020年业绩回顾:营业收入81.62亿,归母16.52亿,不考虑思摩尔计提影响归母21.91亿 公司发展理念:高标准、好设备 设备在国内是最好的,电池一致性比C公司好;过去用飞利浦的搅拌机400元一个,公司在尝试用日本40万的搅拌设备,把产品性能作到极致; 技术路线:圆柱/软包/硬壳、三...

360:黯淡时光已过,面向全新蓝海市场

迟来的点评: 1、2020 年度,公司营业总成本为人民币 88.29 亿元,同比增长 0.92%。报告期内,公司实现归属于上市公司股东的净利润人民币 29.13 亿元,同比下降 51.30%。 点评:利润下滑一半,净资产收益率有9.61%,我认为是还不错的,主要表现在PC端的广告业务骤然下滑,但是新兴的政企业务需要...

回复@Fly峰: 这才是电影人真正有的态度,如果草草上映,却没有把控好质量,一方面损失了前期大量的宣发资源,另一方损失了巨大的潜在的收益。宁可延迟,不可损失质量,我认可这样的高质量影片制造逻辑。$万达电影(SZ002739)$ $光线传媒(SZ300251)$ $中国电影(SH600977)$//@Fly峰:回复@段达达:听这...

20210427 光线传媒2020年度业绩说明会

公司概况: 国产片占比:33.7%提升至40%,包括自己投资、制作、发行和推广影片。 2021Q1,围绕主营业务呈现多元化,日常业务和投资收益齐头并进;;日常业务也呈现多元化:票房、艺人经纪、版权等成绩均不错。 年内电影片储备丰富,预计年内上映16部,更多电视剧、网剧在制作中。 五一档《你的婚...

回头看看圣农,利空出尽走势,哪怕是跟随卖方提前拿到数据追涨杀跌的资金,也未必是有利之举。 着眼于短期,甚至是短期的边际变化,最终还是会沦为内卷化的信息竞争机器。 怎么强调长期都不为过。 $圣农发展(SZ002299)$ $仙坛股份(SZ002746)$ $天能股份(SH688819)$

投资中最大的风险,来自于对公司中长期逻辑的破坏。因为我买入公司的出发点,是这个公司竞争力很强。一旦我们对于公司竞争力的判断被破坏,会成为最大的风险。

天能业绩说明会说明了天能的本质 1、天能本质上是一个消费企业,而不仅仅是一个制造企业。消费特征体现在广大的电动车用户和消费者都需要不断更新天能的电池来上下班,这个需求持续而稳健 2、天能财务数据尤其是净利润好转的原因主要是由于天能在行业内具有领导地位甚至支配的地步,所以可以通过...

好文章,自动驾驶等于把操作权与裁判权都交出去了,如何知道机器所谓的“合理”是合理呢?

(转发)经常有人提到辞职,专门一心思炒股,或者说投资吧。 这里我们要弄清这里有两个概念:职业投资和专业投资。 绝大部份人辞职后干的那种活应该叫职业投资,而非专业投资。 所谓职业投资,只是从时间分配上来说的,也就是把投资当成一份工作,每天花上七八个小时,甚至十几个小时钻研投资。 ...

大师故事:查理·芒格对巴菲特的重大影响

今天继续我们的大师故事的专栏,本文作者张潇雨,得到《商业史精读》。 总体来说,在巴菲特成立自己的投资控股公司伯克希尔之前,巴菲特的主要投资策略基本还是以格雷厄姆居多,但是当巴菲特关闭了自己的有限合伙基金,开始以企业家的身份做投资以后,并且芒格加入了伯克希尔之后,芒格对其的影响...

回复@西湖铸剑师: 先估值修复到海康的一半强,而后逐步走出独立行情[大笑][大笑]逻辑清晰的独立发展路径,不再在海康后面亦步亦趋。//@西湖铸剑师:回复@西湖铸剑师:这是最近看到的资料,供参考,非涨起来吹票。

圣农发展20210414调研纪要:5年60亿利润,千亿市值

2020年鸡肉成本比别人低大概1000元/吨。波动是由于供给的不稳定。越上游波动越大,越下游波动越小。公司鸡肉在1-1.3万的水平波动。 5、6月份拿到种鸡的证,对外销售父母代鸡。种鸡五年市占率40%,10年80%。商品代肉鸡2020年5亿只,5年后10亿只。最终20%的份额。通过自建+并购。自建体量1个亿多,...

卓利伟:在上市公司数量越来越多,变化也越来越复杂越频繁的环境里,我们作为基金经理,在投资研究的方法论和时间管理上有什么新的变化和进化? 冯柳:我主要把研究划成各种框架,找一些省力且给自己留有保护的方法。强调去承担而非对抗。去设想在什么情况下对方会卖一个不差的东西给你,再从基本...

如何独立思考,不做随大流的“乌合之众”?

作者刘润,原文:网页链接。 经常有读者问我:怎样拥有一个高质量的人生? 很重要的一点是,具有独立思考的能力。 不随波逐流,不人云亦云,不被诱导操纵。 思考的质量,决定人生的质量。 但是,这很难。 因为我们常常陷入这样的困境:信息泛滥,声音杂...

(邱国鹭)2019年下半年以来,这18个月行情特别分化。刚才我们在分享中也从各种数据、各种角度体现出来,这种分化是三四个标准差这样很小概率的事件。2019、2020年是2016到2018年的延续。 2016年1月份熔断的时候,白酒股估值不到十倍,这是中国最好的商业模式之一,但那个时候很便宜,然后2016到2...

其实这个观点很有意思,所有的上班族,不喜欢创业,因为不喜欢风险;很多的企业家很多也不喜欢不确定性,喜欢稳定的市场份额的发展和垄断地位;大量投资人更加喜欢稳定增长的企业,最好是长期增速的稳定企业。 这背后的本质是人性存在喜欢确定性,而不喜欢不确定性的一面。因为以上的逻辑,所有的...

(转发) 顺丰太惨了,极兔利用不对称竞争,抛弃了西北和东北市场,只专注占国内快递7成以上的东南西南经济发达区域。 把价格战做到极致,直接把大客户揽件价打穿到1元以下。直接把顺丰给干趴了,顺丰不可能放弃西北网点,没有业务亏本也要维持运营。 去年三季度,顺丰高层还主动放话示好拼多多,...