长线是金11

长线是金11

一位金融证券科班出身的资深股民,2007年入市,坚定的价值投资践行者。

长线是金11回复的提问

您在分析未来十年盈利和当前市值相当的时候那个年增长率是怎么算出$来的?科伦医药未来怎么看?

他的全部讨论

牛逼[很赞]

高成长的小角色 (四)

上一篇中,我们聊到了有关涪陵榨菜未来增长点的问题,在寻求答案之前,我们先看看在过去的十二年间,涪陵榨菜是依靠什么驱动因素,使得营业收入、净利润分别取得了15.06%、29.86%的年化增速,这对未来是否也存在一定的借鉴意义。 按照通常的理解,作为消费品公司,其增长的来源无非是量和价,也就...

高成长的小角色 (三)

从2020年9月份开始,一直到2021年9月,涪陵榨菜经历了一波长达一年时间的调整,股价从55.69元的最高点向下滑落,最低触及25.21元,最大回撤幅度高达54.73%。如果我们回顾一下公司自上市以来几次大的调整,就会发现这波回撤的幅度及延续时间在历史上也是属于相当罕见的。虽然最近几个月有所回暖...

回复@路滑: 最简单的办法就是把现金流量表中购置固定资产及无形资产的支出视为资本支出,注意这不是正统的算法,和实际情况会有很大误差。但是对于散户来说已经够用了,因为我们不需要具体精确资本支出到小数点几位,只需要看到每年进入的现金流,立刻被这些支出折腾殆尽,就知道这不是什么好的生...

回复@小白杨不靠谱: 什么都不懂的人,满口门外话,不断在这里乱喷有意义吗?//@小白杨不靠谱:回复@长线是金11:哈哈哈哈哈哈哈,刚看到你的介绍,说金融科班出身,本来还以为你没学过呢,那你是怎么毕业的,我都乐死了[大笑]

回复@长线是金11: 和无知的人真没办法探讨,而且连粗浅的逻辑也没有,高资本支出情况下,你这种表面盈利是一种价值毁灭。你觉得中国铁建好就好吧,没有人拦你。//@长线是金11:回复@小白杨不靠谱:不知道谁无知,怎么跟你解释你都听不懂,一个真实盈利为0的公司,你去谈永续岂不可笑?

回复@小白杨不靠谱: 不知道谁无知,怎么跟你解释你都听不懂,一个真实盈利为0的公司,你去谈永续岂不可笑?//@小白杨不靠谱:回复@长线是金11:都有点受不了你的无知,还是教你为啥叫永续,一因为债权一般是有还本付息期限的,比如10年期债券,但是股票是没有到期期限的,所以如果使用债券估值方法,...

高成长的小角色 (二)

本文承接《高成长的小角色(一)》一文,在上一篇中我们聊到了榨菜作为一种不太起眼的佐餐腌菜,表面看想象空间有限,却表现出了令人瞩目的高速增长,并且与普遍的印象有所不同,公司的产品并非薄利多销,而是能够不断提高毛利率乃至净利率,以至于推促企业实现高增长及高股权回报率。那么公司是如何...

回复@小白杨不靠谱: 永续债权?你在开玩笑吗,这种模式下赚的钱必须要不断投入,才能继续维持下去?你的永续债权体现在哪里?请有一点基本常识好不好。//@小白杨不靠谱:回复@长线是金11:所以可以明确告诉你,不追求股东价值,追求什么,答案是永续债权价值,你那套杜邦分析法,不是放之四海而皆准...

回复@小白杨不靠谱: 对牛弹琴实在是很难,光背书有用吗。你是投资者,难道企业不破产就是你的目标?无法创造实实在在的股东价值,那么就决定你的长期投资收益率得不到保证。//@小白杨不靠谱:回复@长线是金11:这类央企是有政府隐形信用背书的和财政对现金流和接单项目相当保障,一定程度和茅台一样...

回复@云游四海中: Roe从来没高过,请问是如何比肩的?茅台股权回报长期在30%以上,累数字的增长又能给股东创造多少价值呢?//@云游四海中:回复@长线是金11:基建在外围这些年都是长牛,尤其美国新冠后宣布大基建了比科技股还长得猛。这是国内资金抱团的结果,不要把因果搞反了。何不说说到2015年前...

难道茅台 腾讯 不是龙头?[笑]

高成长的小角色,还能再续辉煌吗 (一)

第一次接触涪陵榨菜是在2013年,那年A股市场的漫漫长熊虽已接近尾声,但对熊市中迷茫的人们而言,前方的路到底在何处仍然是一件凭感觉远远无法触及的事情。不过,看着大批趴在地上的股票,还是足够能引起我兴趣的,毕竟领教过2007-2008年的过山车,我对否极泰来这个道理已有了较为深刻的理解,基...

回复@小丫头咩咩咩: 你看现金流增长了没有,净利润不够资本支出折腾,这种10%有意义吗?基建趋于饱和是2015年绝对可以看得到的//@小丫头咩咩咩:回复@长线是金11:通篇要不从倒车镜看问题,要不就是莫名奇妙的意淫下结论。铁建10年净利润率基本可以和茅台一拼。结果人家一个勉强及格,那茅台也是勉强...

回复@小丫头咩咩咩: 2%的净利率可以和茅台一拼//@小丫头咩咩咩:回复@长线是金11:通篇要不从倒车镜看问题,要不就是莫名奇妙的意淫下结论。铁建10年净利润率基本可以和茅台一拼。结果人家一个勉强及格,那茅台也是勉强及格。最后又来了一句可能是虚假的,这么严重的指控,就可能带过了。然后说瓶颈...

回复@自由投资人supersu: 占在2015年,基建趋于饱和,城镇化进入下半场也是一点问题都没有。至于基建看点存属意淫!注意万科是标准的低资本支出//@自由投资人supersu:回复@长线是金11:你的分析有点后视镜了,你需要站在2015年末那个点去分析中国铁建的情况。 站在2015末,刚经历一轮熊市,万废待兴...

这是在做价值投资吗?

最近,胡乱翻今日头条时,看到有位网友发了这样一段帖子,很有点意思。 从上述叙述中,看得出这位朋友因为别人失败的投资经历,对价值投资有些深恶痛绝。但问题是这段话中描述的这位朋友真的是在做价值投资吗?如果仅仅因为买入对象是中字头国企且有长期持有打算,就觉得自己是在做价值投资,那这...

回复@坏蛋小狗: 腾讯真的不需要押中爆款游戏,看来你的对腾讯的理解相当的薄弱,你对比下腾讯的增长数据,哪一点弱于海天。还有一个互联网高科技企业,估值长期低于一个传统酱油企业,这难道不是两市不同风格作祟吗。同样的火爆行情,腾讯只能冲到62倍PE,海天轻松过百,这难道不是事实。 再次说...

回复@天黑好办事: 你只要活着,你更离不开微信。//@天黑好办事:回复@长线是金11:网页链接 看看这个视频 只要活着,就逃不脱海天酱油

回复@坏蛋小狗: 我跟你讨论的是 腾讯在没有本次黑天鹅事件之前,也从来没有过百倍PE,而海天过去长期轻松过百。讲确定性、天花板,海天更是不足,市占率高达17%,请注意中国国土广阔,餐饮口味是重口难调的,不要指望会有龟万甲一统江湖的好事。日本只相当于云南省那么大,菜系是可以做到相对集...