王谋不言某

王谋不言某

现-某私募基金投资经理、研究员 前-博时基金TMT研究员 前-申万宏源TMT研究员(2017 Asia money 半导体最佳分析师)

他的全部讨论

中芯国际Q1上修点评

$中芯国际 Q1上修点评:(不构成投资建议) 1、预告上修:收入原预计环比增加0-2%,现上修至6-8%;毛利率原预计21-23%,现上修至25-27%。 2、上修原因:公司解释产品需求增长和产品组合优化,猜测大概率是华为需求增长和14nm产品结构上升,导致上修后毛利率淡季不淡,环比大幅提升,收入亦明显超...

立讯精密备忘

$立讯精密(SZ002475)$ -评级:买入 -估值:长期估值3300亿元,当前2300亿,空间40%; ·零部件+airpods:2020年净利润64亿,给予30x,估值1900亿; ·iWatch:2021-2022年收入150亿,净利润12亿,给予20x,估值240亿; ·iPhone组装:中长期预计份额25%,净利润预期75亿,给予15x,估值1125亿; ...

$招商轮船(SH601872)$ 刚才公司领导的看法:2020-2025年比较确定是大的景气周期了,但是刚开始,尤其是这段时间的价格波动会比较大。

精测电子投资备忘

$精测电子(SZ300567)$ 投资备忘 1、 投资结论:增持,2020年目标市值180亿附近,空间15%左右。短期1Q20和2Q20业绩环比预期较差,短期股价可能震荡。 2、 估值:2020年面板业务利润4亿,给30x;半导体业务中期到2021年订单6亿,给10x PS; 3、 风险:面板竞争加剧毛利率下滑达不到4亿,半导体业务...

汇纳科技投资备忘

$汇纳科技(SZ300609)$投资备忘 仅供讨论交流,不作为投资建议,有任何错误的地方请随时留言,我会及时更正。 1、 估值:中期预期目标市值43~68亿元 · 中期3~5年左右公司SAAS收入预期4~6亿,参考广联达等估值,给予9x PS、36~54亿元市值; · 传统业务收入预期2亿元,利润0.7亿,给予10~20x估值,...

面板供需 备忘

$京东方A(SZ000725)$ $TCL科技(SZ000100)$ 转一份信达证券方总的面板报告关键数据和结论,结论正确与否各位可以自行计算判断,欢迎留言讨论。

$洲明科技(SZ300232)$ Q1订单有些影响,但4Q19订单储备充足 ,落到业绩影响不大。疫情后应急行业指挥系统订单大爆发,洲明强项。

GaN和wifi6 投资备忘

$三安光电(SH600703)$ $闻泰科技(SH600745)$ $乐鑫科技(SH688018)$ 这周电子行业上主要关注小米发布的一些产品,包括GaN充电头和wifi6路由/手机。简单整理了下一些不完整的信息,有不正确的地方雪友留言修正。 1、GaN充电器 根据目前的说法,小米10用的是GaNFast这个牌子,Navitas这个公司。之前...

中芯国际 4Q19点评

$中芯国际(00981)$ 早上电话会议我网络太卡了没听完整,现在拿到纪要来补充下。 电话会议几个比较重要的点: 1、FinFET CapEx约150~250mn/kwpm,14nm折旧约在6个月后开始; 2、预计2020年全年收入10%~20%的增长,折旧14亿美元,毛利率维持在20%。 3、预计2020年扩产50k,其中8寸(天津、上海、深...

东睦股份 投资备忘

$东睦股份(SH600114)$东睦股份 投资备忘 一、 估值:目标76~94亿区间 1、 分部估值(中性情形):2020年目标估值94亿 · 2020年主业...略 · 2020年MIM...略 2、 情景假设(悲观情形):估值76亿; · 主要风险点:华晶盈利反转验证Q1、苹果2020年料号Q2、主业能否维持或略有改善; 二、 业务整理...

还有个振华科技

mark回头研究下