闫子衿

闫子衿

在这条少有人走的路上,无路可退,孤单前行,接受孤独

闫子衿回复的提问

请问万华乙烯二期核准拖延原因?如一直不批对poe影响大吗?记得有资料说,16000左右都是其他厂家MDI现金成本了?2万左右价格是MDI景气价格吗?(您前不久有篇文章担心明年该景气过去)。我去眉山看过几次,不错。近半年万华震荡弱势,虽看好也担心,请多指点不止以上,谢谢

他的全部讨论

闫子衿的文章汇总(持续更新)

我养成写文章的习惯是源于2020年的疫情期间,短短两年多的时间,粗略估计写了几十万字。日积月累的力量无比巨大,这些记录为我写书提供了丰富的素材。对于我而言,记录了我的成长和汗水。我将这些文章整理汇总如下:
价值投资理念相关:
1、分红季,对高股息率的思考
网页链接

$长春高新(SZ000661)$ 鬼故事又来一波。拿出来吓人也别一摸一样啊,都听过一遍了,第二遍还这么多人被吓到,莫名其妙啊

$万华化学(SH600309)$ 啥也不说了,直接上图。万华就是这样,会不断带来惊喜,原以为POE产能20万吨,这一下建两套,说明万华对POE技术相当自信。XLPE绝对是意外的惊喜,23、24、25年万华的业务增量不成问题了!!

扎实前行,笃行致远-2022年万华化学中报印象

聚氨酯的综合吨价由2021半年的不足15000元上升到超16000元,销量由189.5万吨,上升到207万吨,量价齐升。2021 年 2 月烟台工业园 MDI 装置完成从 60 万吨/年至 110 万吨/年的技改扩能,新增 50万吨产能。BC 公司 MDI 装置完成技改扩能,新增 5 万吨产能。聚醚项目新增产能 25.5 万吨/年。过去的一...

上半年总结

今天是2022年上半年的最后一天,这半年我最主要的任务是写书,时至今日已经完稿,接下来是编辑出版流程,按出版合同,最晚明年年后会面世。书名定为《价值为纲-投资体系构建要点及案例分析》,这本书是我12年投资经历的阶段性总结,水平有限,但态度绝对端正。我将这些年里的收获、教训、所学所历...

$济川药业(SH600566)$ 各就位,啪!发令枪响了

$牧原股份(SZ002714)$ 这个严冬会无比漫长

“佛龛”市场

人无完人,商业模式也一样,不存在只有优势没有劣势的商业模式。即便强大如茅台一样的生意,也一样有缺点。茅台生意的缺点是钱太多又没处花,会大大拉低真实的净资产收益率,是对占用资源极大的浪费。所以,在对商业模式进行综合评价时,要从多维度进行考察,力求给出一个全面、客观的结论,避免过...

错误的行为

股市是一个神奇的地方,人的贪婪、恐惧、急功近利、短视、不劳而获等人性的弱点会被集中放大。所以,一个心智成熟的人一旦踏入股市,完全可能换成另一个没有思想、随波逐流的人。市场先生如此荒唐,客观上也印证了市场中的大多数人在做着同样荒唐的事情。市场由人组成,人性由基因决定,而基因决定...

$牧原股份(SZ002714)$ 说一次谎,没完没了要圆谎,真累呀!谎就越撒越大,最后成常态,就不觉累了

复盘南极电商的暴跌之旅

这篇总结半年前就该完成。南极电商是我的一次失败经历,可能是败得不够惨,所以不够疼,一直在忙其他,对这次失败倦怠了。今天回头看看,有很多值得总结的地方。
南极电商的市值从2020年7月份的高点590亿,到2022年4月份的低点跌破100亿,股价下跌超过83%。在不到两年的时间里,市场对同一家公...

$牧原股份(SZ002714)$ 牧原专治各种不服

万华化学的投资逻辑

万华化学发展了40年,其中前四分之三时间专注于MDI。最近10年开始扩枝散叶,先是聚醚、TDI,再延伸到聚氨酯下游应用TPU和异氰酸酯的Plus版本ADI,实现了聚氨酯产业链的全覆盖。作为聚氨酯的配套,提供PO的C3/C4石化链和消耗盐酸的C2石化链,最直接目的是为做强聚氨酯服务。单单支撑聚氨酯这个任务...

万华往事

破冰
1978年是中国改革开放元年。这一年的12月,十一届三中全会决议:中国实行对内改革、对外开放。也是在这一年,时任国务院副总理李先念在一份关于引进合成革的项目文件上批示,“应当作为重点建设项目”,“望快点谈成为好”。这些耗资巨大的设备是英国六十年代卖给日本的,虽然已经是落后...

$牧原股份(SZ002714)$ M:我亏52亿,可我经营现金流才亏5000万。
你的猪圈不是不敢再盖了,为啥又出去60亿?
M:被你发现了。成本藏猪圈,算投资性支出,反正怎么花不是花。我资本化,就不用一把进损益,经营现金流还漂亮,我的猪圈显得还在盖,没有烂尾,居心叵测的鸟人不用盯着我提减值了...

$济川药业(SH600566)$ 为啥?!这几天脸被打肿了

“非瘟周期”下半场复盘:对牧原股份的总结

2018年8月3日,我国首次确诊非洲猪瘟。自此以后,全国各地开始爆发非洲猪瘟。2019年、2020年,由于极度缺猪,促成了一轮蔚为壮观的“非瘟周期”。这轮生猪上涨周期,幅度史无前例,是生猪行业历史上最风光的一段时光。行情如火如荼时,生猪产业并不在我的能力圈里,因此我错过了“金猪”周期一大半...

$济川药业(SH600566)$ 啥时候分红,我要加仓!!!

$济川药业(SH600566)$ 你这是干什么!太打脸了吧