聪明的硬币

聪明的硬币

职业投资人,前金融从业人员,经济学者,鲁迅精神崇拜者。深度研究券商、银行、智能汽车,自由现金流选股为主,成长为辅,潜伏百倍新三板。

他的全部讨论

解密银行股低迷的两大谜题!

银行股的卓越业绩和高分红、低得不可思议的估值以及屡创新低的股价,造成了银行投资者“不可思议”的“不可能之三角”之惑。
自2018年以来,在横跨四年多的时间里,银行股的整体走势可以划分为两大阵营,L型与W型。前者典型如四大行、民生、中信、浦发等,后者典型如招行、兴业、平安、宁波等...

$长春高新(SZ000661)$
跌停一点也不稀奇!
再来几个跌停也动摇不了创始股东的财富级别。100亿到50亿,数字而已。真正喊痛的,是真金白银杀进去本想捞一票的可怜小散。
集采这件事是明牌。明牌之后,还往里跳,那能怪得了谁?
君子不立危墙之下,老祖宗的风险管理智慧在股市上也好...

情绪的地狱就是投资的天堂!
透露一个我所观察的一线先行指标吧:银行放贷情况正在环比改善。当下大家所感受到的,可能更多是情绪的惯性叠加,没有留意边际变化。总之,该预期的都预期了,该悲观的也差不多了。
另外,最近各大部委又忙活起来了,密集出台多项政策或指导意见,方向很明确:...

【午间速递】
发生什么了?
平安银行、南京银行等均交出了靓丽的中报,
市场这表现,
简直“以怨报德”啊!
显然,继续击溃市场的,
不是高高在上的新能源车、绿能产业链,
而是静态估值低得“不可思议”的银保地!
市场先生来脾气了。
绝地反击,
现在需...

银行股中,
已批露的中报业绩亮眼,
未批露的可以合理推断,
这会一茬接一茬的提振短期市场信心啊。
这会不会是点燃市场的导火索?
市场先生,有时候先快活再说[大笑]$平安银行(SZ000001)$ $南京银行(SH601009)$ $常熟银行(SH601128)$

这是个古老的智力游戏。
从前,有一位开钱庄(类似于现在的银行)的财主。财主有一宝贝女儿,财主夫妇视其为掌上明珠。看着女儿一天天长大,财主既爱又愁。爱是因为女儿出落得落落大方,楚楚动人;愁是因为女儿已经到了婚嫁年龄,担心一不小心被猪拱了白菜。
夫人看透夫婿心思,献出一策:...

$平安银行(SZ000001)$
这利润增长亮瞎了眼啊,有喜有忧!
我们先来看平安的增长亮点在哪:
1.资产结构优化,主要是低息资产减少(同业及存放央行),增加债券投资;
2.成本节约,大概省了8个亿,集中在差旅、客户营销活动上,主要受YQ影响;
3.非利息净收入大增,投资收益和...

终于涨了,心情大好[加油]
正准备复盘,电话铃响了。
“哥,下午好!”电话那头传来的是小玲热情而又清脆的声音。小玲是某国有股份制行信贷小美女。
“美女好!”带着赚钱的兴奋,我兴致很高地回复她,声音透着愉悦。
“哥,感觉你很开心呀,是不是又赚钱了”小玲真聪明,猜出来了...

经典永远经典:
抄底哪家强?券商胜银行!
$东方财富(SZ300059)$ $招商银行(SH600036)$

$南京银行(SH601009)$
都在聊,南京银行既然公布了靓丽的中报,隔天股价却收跌,为啥?
标准解释很多,类似如下:
1.早有业绩预告,股价已经反映;
2.利好见光死;
3.受总体市场信心不足影响;
4.前期股价强于板块,短期回调纯属正常;
5.…等等
这些都很有道理...

一组令人震憾的数据!
今年上半年,有统计的195个城市土地累计成交1.4万亿元,相比去年同期下降58%。
-二线以及三四线城市卖地收入排名见图1。
除合肥、深圳同比增长外,其他均下跌。
卖地收入的下降对地方财政支出带来压力,图2为各主要城市“土地财政依赖度”统计。
根据统...

与银行和地产死磕的人,
都是执着的“价值投资者”吗?
这一点,我看不懂,
但目前又不能全部否定。
凡是大师,“赚认知的钱”是基本语录,
那“认知认知的认知”呢?
我在想,价值投资绝非倔犟,更非井底之蛙。
有时候,勇敢地跳出来,
当回头看时,
井水中...

想到这,让人热血上涌!
从经济角度看,世界可能会越来越割裂,规模不经济、分工不理想、产业链各自封闭会越来越严重,最终损害全体福利。
摘一段关于半导体产业未来发展格局演变的分析内容:
“在美国一系列措施下(如芯片法案),半导体市场将发生重大改变。半导体产业将从全球化、...

盘中快评:
突发,国债期货大幅高开,银行股价进一步遭捶,主要源于三个重要数据:
1. 刚刚,央行MLF操作和7天逆回购中标利率分别未2.75%、2.0%,上次分别未2.85%、2.1%,预示LPR将进一步下调。
2.7月社融数据,中长期贷款环比、同比都大幅下滑。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加...

套路啊,原来如此!
打开电脑,本想捋一捋明天的工作,顺手点开了雪球,瞄了一眼热帖,有两个人的热帖霸榜啊。
第一位是雪球第一大流量大金链子。
第二位是雪球骄子弱者体系。
这两人现在的职业是私募管理人。
所谓私募即私下募集、定向募集,对象为合格投资者,绝不可以公开...

我想起了个故事。
100只猴子掷飞标,有一只突然正中靶心,围观的吃瓜群众一下子愣住了。突然,有人高喊“天才啊”,旁边的几个人略微迟疑,紧接着也高喊“天才啊”。呼啦,人群一下子炸开了锅,有人仰天长啸、有人痛哭流涕,有人喊爹叫娘,有人欣喜若狂,“天才”声此起彼伏…
从此,神诞...

刚和一位国发院的青年副教授聊7月社融数据,主要观点如下:
1.大家看到的数据,是滞后数据,至少落后两周,甚至更早。7月的变化央行会动态跟踪,货币政策也会边际动态微调,提前反映。
2.早在7月底,两大会议强调,稳增长的主要手段是扩大有效需求,来自两方面:投资拉动和消费推动。这说...

$东方财富(SZ300059)$
半年报总体评:超预期!
1.二季度,全市场交易量同比增长约6%,东财经纪业务增长约24%,市占率进一步提升。
2.二季度,全市场基金代销佣金(含交易和保有)下降超10%,东财下降约4%。
这两项最重要!
“财富生态+互联网”的获客模式继续保持强有力的竞...

无需从道德角度批判,这笔钱也许是这些借款人当下的唯一希望。黑暗中,有一束微光指引,也比沉浸在无尽的黑暗中来得精彩!

这些数据意义重大!!!
当前,新能源车的估值已经很高,大家都在谈论恐高,如果读...

今天上涨的原因找到啦,绝不是什么注册制!
有很多点评观点说暴拉券商是因为盘中的这个传闻,我对此表示严重不同意:
首先,这个传闻对券商算不上利好,这个市场的供需容量就在那,券商的投行业务创收能力能有根本性改变?
如果供给多了,一定会压制市场行情,会影响经纪、两融、自营...