麦记懂王

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公众号“麦记懂王”。百亿快消品牌操盘手,酒类高级认证,中国人民大学国际经济专业,专注大消费赛道,买股票就是买公司,买股票之前要深度研究公司

麦记懂王回复的提问

消费大人您好,南极电商您怎么看?

他的全部讨论

别了,老色批

回复@驴呆呆呆: 价格战可能会有,不过要想想千禾的用户为什么会购买,口味还是健康安全的需求,我不觉得价格战会大量转换千禾的现有用户,需求不一样。 2B千禾没有优势,本来产品设计就是2C的,厨师也不会愿意用千禾这种口味的,但我不觉得2B才有护城河。2B的利润薄很多。 产业链的议价能力只能一...

当年说人家小甜甜,一上市就变成牛夫人

回复@柯樂: 原材料涨价,25万吨产能也转固了,今年开始要摊销。不过看营收增速和毛销差,比较健康。//@柯樂:回复@麦记懂王:调味品公司都会发布一份两年的业绩,今年千禾调味品增长和去年一样,利润就没那么高了。整体高于其他两兄弟,慢慢来吧,毕竟不是互联网公司不可能年年高复合增长,只要商业...

回复@两瓢: 扣除商誉减值一次性计提,其实PE不到80倍,如果23年净利润在4.5-5.5亿的区间,那么俺今天收盘价是43-52倍PE。//@两瓢:回复@麦记懂王:要思考的是如果今年扣非增速放缓到25%左右 还能支撑100倍pe的估值吗

千禾味业目前走在一条正确的路上

$千禾味业(SH603027)$ 昨天发布了2020年的年报。 单从4季度的表现来看,整体营收增速11%,是过去10个季度的最低 ,其中酱油收入增速7%,也是千禾按季度公布具体产品线表现的8个季度里的最低,食醋增速-3%,是首次负增长。归母净利润首次出现亏损情况,主要原因是计提收购镇江金山寺形成的9千万的...

冠名费的预付款会影响现金流,但不会影响利润表。新相亲大会是今年1月24日开播的,原则上只会计入2021年的利润表。 还要一种情况是跟电视台签年度框架协议,把硬广什么的打包在一起,这样可以更平均的摊销,不过一般也是按整年算的。

贫富差距主要用基尼系数来衡量,是实际收入分配的绝对平等程度,越接近下图的绝对平等线,分配越公平。所以讨论通货变化对贫富差距的影响,其实就是通货变化对于实际收入分配的影响,是让下图中的洛伦兹曲线弧度更大还是更小。注意这里是实际收入,也就是名义收入变化-价格因素变化。 因为通货膨胀...

//@王海天-中概互联网:回复@钟晓渡: 我刚打赏了这条评论 ¥6.00,也推荐给你。//@钟晓渡:回复@仓又加错-Leo:我借宝地瞎掰扯两句,如果说得不够专业也希望能起个抛砖引玉作用。 我以为如果京东的SKU结构和拼多多淘宝一样,那这套仓配式物流体系它就不应该做。 众所周知,京东商城起家,靠的是3C家电...

$洽洽食品(SZ002557)$ 海外售卖产品,要教嘴笨的老外怎么嗑。 查看图片

真的全面放开二胎,也很难有15-16那波的生育小高潮了。现在不是政策的限制,而是主观的生育意愿不够强了。要消除这个障碍,可能需要有很强的给到实惠的刺激可能才会有一定作用。 不过我跟东哥直系学妹,我家正在创业婴幼儿食品的社会学女CEO讨论这个话题时,她认为强刺激也没什么用,而且这样也不...

回复@蒋专利: 个人进行的草根调研不能直接作为投资的决策依据,代表性太低了。比如去了几个城市级别?几个城市?什么店型?哪个零售商?什么产品?//@蒋专利:回复@麦记懂王:经常去超市调研,不少锐澳都快接近保质期,所以果断斩仓出局

回复@不断复利: 不排除有部分快消品公司为了完成目标而压货,不过更多的是因为一季度是全年旺季,不提前备货没得卖//@不断复利:回复@仓又加错-Leo:快消行业里也习惯在年底压货,为了完成预算。然后一季度增速就下来了,毕竟被透支了。

百润股份(二)——满足年轻人对低度酒的爆发需求

这是 $百润股份(SZ002568)$ 深研系列的第二篇,没看过第一篇的先点这里:百润股份(一)——想卖烈酒的预调鸡尾酒龙头。这个系列首发于我个人同名公众号“麦记懂王”,随后在雪球更新。 三、商业模式 百润股份的主要业务是预调鸡尾酒的研发、生产与销售...

其实就是履约成本额和履约成本率的差异。额的差异远高于率的差异。不能脱离开商业模式谈

算是确定性最高的三家,阿里这半年急转直下,长期配置茅台和腾讯问题不大

世界最大的奢侈品集团LVMH昨天公布了今年的一季度季报,其中葡萄酒烈酒业务同比增长29%,比2019年增长了12%。其中烈酒部分,中国区疫情后强劲反弹,并受益于春节来带的旺季。 $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$#中免Q1净赚28亿跌停冤不冤#

回复@崔cum: 其实我想表达的是不太同意你的观点。我在宾堡的墨西哥总部工作了一年,另外在美加澳新、欧洲大陆和东南亚,看到的面包货架大部分是网图这个样子,而并非主要是渠道自有品牌。国外的现烤面包很发达,但商超渠道的自有品牌绝对没有大部分人想象得占比那么大。 达利进入短保是会带来一定...

回复@活力飛而得: 目前的传统电商模式对保质期在30天以内的烘焙产品不太友好。15天以内的产品新鲜度的要求相对高一些。//@活力飛而得:回复@麦记懂王:线上麻烦在于运输周期 我在线上买过多次 普遍三天到(我在非江浙沪的全国百强县前五城市)对于保质期七天以内的产品不友好 对30天的巧乐角可以,15...

回复@活力飛而得: 就算真的冲击了现有品牌,桃李也是在最后。这个时间还很长,先把全国范围的直销体系建立起来,然后还有品牌形象的建设。//@活力飛而得:回复@麦记懂王:我丝毫不担心美焙辰和盼盼 他们的后发劣势太明显了