就叫姜诚

就叫姜诚

我是姜诚,目前就职于中泰证券(上海)资产管理有限公司,任职基金业务部总经理,投资总监。在公司管理几只公募基金,下班之后喜欢看书、划船、写字等~希望和大家一起成长~欧耶~

就叫姜诚回复的提问

姜老板来啦,大家赶紧关注一波[加油],但不能白嫖哈哈哈。请教一下,如何看待部分国企不太注重股东回报,有垄断但又没什么增长,赚了钱之后,他们更看重一起打拼的员工同事,把钱用于提高员工福利,而不是回馈股东的现象?
我发现这种现象还挺普遍的,国企领导(含部分私企...

他的全部讨论

文章合集

文字越写越多,找起来可能有点费劲。
为了方便新朋友了解、老朋友查阅,在同事的帮助下,将过去发布的长文做一个汇总,并长期置顶,方便大家快速查找需要的文字。
基本认知
1、好投资不必非要高新奇,在广谱行业中寻找物超所值的明珠
2...

回复@小炒炒小闹闹: 预期回报率是你自己定的,其实就是折现率。同样现金流水平下,预期回报率越高,折现价值越小,买入的价格就应该越低。//@小炒炒小闹闹:回复@就叫姜诚:我可以这样理解吗?现在低位的一些价值龙头未来的预期回报率是肯定大于现在的成长龙头的?

回复@我滴个乖乖隆滴个咚: 我们看的是万德的四个全收益指数。
第二个问题,当然是成分股有调整了,而且成分股一直在调整的。只不过我们的标准不变就行了,不能用事后的价值股来表明它之前一直是价值股,那么这个股票在进入价值股指数,或者进入成长股指数,满足当时的价值股和成长股的标准就OK...

【主权基金加仓细分龙头,非性感行业好在哪?】
从已经披露的中报中可以发现,几家大型国外主权投资基金在细分行业龙头股中加仓不少。在习惯了讲大故事,大愿景,大空间的这几年,不性感行业容易被主流机构忽视,反倒是老外先出手了。
细分行业龙头,是一种美称,在看不到广阔发展空间的行...

【大盘小盘冰火两重天,风格分化何时休?】
受益于4月以来相对强势的表现,小盘股基金最近也大受追捧。除中证1000ETF带来的增量资金外,小盘风格的主动型基金也进账丰厚。到底是增量资金先让股票涨,还是股票先涨引来增量资金?暂且不论。后视镜里看历史,风格的轮换还是有迹可循。
业绩、...

回复@巴斯克维尔的猫: 买个靠谱的艇,少去有暗礁的地方就行了//@巴斯克维尔的猫:回复@就叫姜诚:就怕练习了各种技巧最后发现艇漏了。[吐血]

回复@海阔天弘: 非常理解这种焦虑。我记得我第一次划皮划艇的时候也很焦虑,因为不了解,不知道艇会朝哪个方向走,也不知道落水后是什么感觉,并且看着一起学的小伙伴进步飞速,也很着急。后来花了很多时间来学习和练习,发现越练习越专注也就越心安,把注意力放在自己可以控制的地方,而不是那些...

回复@七岁-: 我觉得对的//@七岁-:回复@就叫姜诚:姜总好[赞成],关于您文中“投资框架是投资框架,研究框架是研究框架”这句话有些疑惑,想请教一下。
个人尝试进行了如下理解,不知是否有误?
投资框架主要是指—估值与买卖:采取多情景假设并选取保守的估值作为分子端,结合期望的回报率...

【美宝莲掀起关店潮,彩妆行业发生了啥?】
近日,一条“美宝莲将陆续关闭中国所有线下门店”的消息登上热搜。作为长期占据国内彩妆界头把交椅的老大,遭遇了什么?策略背后的考量又是什么?
显然美宝莲是遇麻烦了,但未必体现在线下关店,因为它销量的大头本来就在线上,关店也可算是主动...

回复@蝴蝶结错了: 害,有啥可后悔的,但行好事,仰望星空//@蝴蝶结错了:回复@雪球达人秀:羡慕这样的生活,同样金融毕业,后悔当初选了投行没选投资。详读下来,发现@就叫姜诚 跟我认识的几个基金经理朋友很像,其实我也一样,享受独处,持续学习,乐在投资。希望努力挣钱,四十岁以后我也可以过上...

回复@面团儿哥: 这几个字值得反复揣摩,评论区有高手//@面团儿哥:回复@就叫姜诚:核心大于边际,格局大于总量

回复@光翼展开: 需求下行早就开始了,以后也应该是确定性的事,但这是否意味着以后所有房企全部退市甚至消失?从最近的拿地情况看,项目利润率已经在回升,这种竞争格局的改善对优势企业是很好的,这也是自下而上的框架和景气度投资最大的区别,我们是看公司的,不是看需求的//@光翼展开:回复@就叫...

回复@不明真相的群众: 一位好友发给我这个帖子,看完之后热血沸腾了//@不明真相的群众:回复@chad1234:1、我认为我卖出特斯拉的时候,对特斯拉的认识,比买入特斯拉的时候,更加深入全面。但是不是最后一定是对的,不知道。
2、对公司的认识,始终是个动态的过程,从持有到卖出,从卖出到买入,...

回复@yhbyhb72: 哈哈哈这不是噪音,是珍贵的球友之音,感谢。我们的研究团队一直在补强的过程中,在不断增加覆盖的品种范围。现在已经覆盖的品种上面,我相信我们的深度是够用的,可以看看田瑀的文章。另外在买入时点上,季报披露时间和实际操作时间还是有时差的,并且对一个公司进行投资决策,绝...

回复@5万干大A: 家里董事长让我最近低调点//@5万干大A:回复@就叫姜诚:姜老板三天雪球没发言,我以为人出事了,阿弥陀佛心慌!

回复@Da树: 多质疑自己觉得笃定的观点或结论,然后再下手。顺序不能反,不能先下手了,结果不满意再去质疑,那就完蛋了。//@Da树:回复@卧牛先生HY://@曼巴投资:低估的容易价值陷阱,高估的容易估值陷阱,增长快的容易景气度陷阱,白马容易商业模式陷阱。。。总之,还是一事一议吧@就叫姜诚 。具体...

【重仓股将发财报,巴菲特迎来大考?】
巴菲特重仓的一只石油股即将发布业绩,好事者或学徒们都翘首以盼。看衰者等着股神出洋相,追随者相信一定会爆出亮眼业绩,潜台词都是重仓股业绩好代表眼光好,业绩差则说明没眼光。
我觉得多半是想多了,老巴买股票的逻辑跟常人不一样,有他的两句话...

【新能源成基金标配,有没有理由绕着走?】
公募基金二季报披露完毕。从增量上看,新能源相关行业被加仓幅度最大;从存量上看,食品饮料和新能源超配比例最高。
有超配的板块,就有低配的板块;有超配超配板块的基金经理,就有低配超配板块的基金经理。不幸的是,我们超配了别人低配的,却...

入驻雪球365天后的第一份季报

上半年市场波动较大,一季度剧烈下跌,二季度大幅反弹,在这一过程中,价值型股票表现相对稳定,成长型股票波动更加剧烈。而我们一直以长期视角看问题,并希望股票的价格提供足够保护,结合市场提供的估值水平,与多数同行相比在价值型股票中配置更多,所以显得相对平稳,虽然也并没有什么出色战绩...

回复@陈靖川: 因为不看盘[笑]//@陈靖川:回复@就叫姜诚:我买了你的基金,也非常看好,不过我有一个问题,为啥感觉你比较空,都有时间回雪球的哈哈哈哈

【百货公司集体报忧,全是疫情惹的祸?】
已发半年度业绩预告的百货上市公司绝大多数报忧,利润下滑或转亏,在陈述理由时则众口一词指向疫情的干扰。的确,作为仰仗线下消费的生意,百货是疫情管控的直接受损者,但是否意味着疫情过后百货的日子又会好起来?
未必,可以从历史中找答案。即...