就叫姜诚

就叫姜诚

我是姜诚,目前就职于中泰证券(上海)资产管理有限公司,任职基金业务部总经理,投资总监。在公司管理几只公募基金,下班之后喜欢看书、划船、写字等~希望和大家一起成长~欧耶~

就叫姜诚回复的提问

姜老板来啦,大家赶紧关注一波[加油],但不能白嫖哈哈哈。请教一下,如何看待部分国企不太注重股东回报,有垄断但又没什么增长,赚了钱之后,他们更看重一起打拼的员工同事,把钱用于提高员工福利,而不是回馈股东的现象?
我发现这种现象还挺普遍的,国企领导(含部分私企...

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文章合集

文字越写越多,找起来可能有点费劲。
为了方便新朋友了解、老朋友查阅,在同事的帮助下,将过去发布的长文做一个汇总,并长期置顶,方便大家快速查找需要的文字。
基本认知
1、好投资不必非要高新奇,在广谱行业中寻找物超所值的明珠
2...

回复@七岁-: 我觉得对的//@七岁-:回复@就叫姜诚:姜总好[赞成],关于您文中“投资框架是投资框架,研究框架是研究框架”这句话有些疑惑,想请教一下。
个人尝试进行了如下理解,不知是否有误?
投资框架主要是指—估值与买卖:采取多情景假设并选取保守的估值作为分子端,结合期望的回报率...

【美宝莲掀起关店潮,彩妆行业发生了啥?】
近日,一条“美宝莲将陆续关闭中国所有线下门店”的消息登上热搜。作为长期占据国内彩妆界头把交椅的老大,遭遇了什么?策略背后的考量又是什么?
显然美宝莲是遇麻烦了,但未必体现在线下关店,因为它销量的大头本来就在线上,关店也可算是主动...

回复@蝴蝶结错了: 害,有啥可后悔的,但行好事,仰望星空//@蝴蝶结错了:回复@雪球达人秀:羡慕这样的生活,同样金融毕业,后悔当初选了投行没选投资。详读下来,发现@就叫姜诚 跟我认识的几个基金经理朋友很像,其实我也一样,享受独处,持续学习,乐在投资。希望努力挣钱,四十岁以后我也可以过上...

回复@面团儿哥: 这几个字值得反复揣摩,评论区有高手//@面团儿哥:回复@就叫姜诚:核心大于边际,格局大于总量

回复@光翼展开: 需求下行早就开始了,以后也应该是确定性的事,但这是否意味着以后所有房企全部退市甚至消失?从最近的拿地情况看,项目利润率已经在回升,这种竞争格局的改善对优势企业是很好的,这也是自下而上的框架和景气度投资最大的区别,我们是看公司的,不是看需求的//@光翼展开:回复@就叫...

回复@不明真相的群众: 一位好友发给我这个帖子,看完之后热血沸腾了//@不明真相的群众:回复@chad1234:1、我认为我卖出特斯拉的时候,对特斯拉的认识,比买入特斯拉的时候,更加深入全面。但是不是最后一定是对的,不知道。
2、对公司的认识,始终是个动态的过程,从持有到卖出,从卖出到买入,...

回复@yhbyhb72: 哈哈哈这不是噪音,是珍贵的球友之音,感谢。我们的研究团队一直在补强的过程中,在不断增加覆盖的品种范围。现在已经覆盖的品种上面,我相信我们的深度是够用的,可以看看田瑀的文章。另外在买入时点上,季报披露时间和实际操作时间还是有时差的,并且对一个公司进行投资决策,绝...

回复@5万干大A: 家里董事长让我最近低调点//@5万干大A:回复@就叫姜诚:姜老板三天雪球没发言,我以为人出事了,阿弥陀佛心慌!

回复@Da树: 多质疑自己觉得笃定的观点或结论,然后再下手。顺序不能反,不能先下手了,结果不满意再去质疑,那就完蛋了。//@Da树:回复@卧牛先生HY://@曼巴投资:低估的容易价值陷阱,高估的容易估值陷阱,增长快的容易景气度陷阱,白马容易商业模式陷阱。。。总之,还是一事一议吧@就叫姜诚 。具体...

【重仓股将发财报,巴菲特迎来大考?】
巴菲特重仓的一只石油股即将发布业绩,好事者或学徒们都翘首以盼。看衰者等着股神出洋相,追随者相信一定会爆出亮眼业绩,潜台词都是重仓股业绩好代表眼光好,业绩差则说明没眼光。
我觉得多半是想多了,老巴买股票的逻辑跟常人不一样,有他的两句话...

【新能源成基金标配,有没有理由绕着走?】
公募基金二季报披露完毕。从增量上看,新能源相关行业被加仓幅度最大;从存量上看,食品饮料和新能源超配比例最高。
有超配的板块,就有低配的板块;有超配超配板块的基金经理,就有低配超配板块的基金经理。不幸的是,我们超配了别人低配的,却...

入驻雪球365天后的第一份季报

上半年市场波动较大,一季度剧烈下跌,二季度大幅反弹,在这一过程中,价值型股票表现相对稳定,成长型股票波动更加剧烈。而我们一直以长期视角看问题,并希望股票的价格提供足够保护,结合市场提供的估值水平,与多数同行相比在价值型股票中配置更多,所以显得相对平稳,虽然也并没有什么出色战绩...

回复@陈靖川: 因为不看盘[笑]//@陈靖川:回复@就叫姜诚:我买了你的基金,也非常看好,不过我有一个问题,为啥感觉你比较空,都有时间回雪球的哈哈哈哈

【百货公司集体报忧,全是疫情惹的祸?】
已发半年度业绩预告的百货上市公司绝大多数报忧,利润下滑或转亏,在陈述理由时则众口一词指向疫情的干扰。的确,作为仰仗线下消费的生意,百货是疫情管控的直接受损者,但是否意味着疫情过后百货的日子又会好起来?
未必,可以从历史中找答案。即...

回复@七岁-: 真的很难,所以开了雪球号,希望能做点什么//@七岁-:回复@就叫姜诚:冒昧谈点个人粗浅的认识:
如果只是一套自洽的理论,当然需要警惕。因为有太多人在错误的前提下,推导出一套看似完美无缺的理论来自圆其说。
问题的关键是:
1.这套理论背后的一系列核心假设是否成立。

回复@5万干大A: 说的和做的还是要对照着看,二季报出了,欢迎挑刺//@5万干大A:回复@就叫姜诚:[暴富]没毛病,就是觉得姜老板逻辑太自恰了。[捂脸]一年前银华焦巍总也很自恰,被市场锤死了快

回复@面团儿哥: 我们反对的是单线程预测,俗称一根筋。把未来各种可能性都想到肯定是最优解,但也很难,只能根据自己的认知和经验尽可能多的进行多情景假设,从而选择最悲观的价值和价格进行比较,这就是安全边际。//@面团儿哥:回复@就叫姜诚:姜总,有一个您的观点我不是很理解,应对重于预测,不...

回复@GUGULEO王庆栋: 郭建龙老师//@GUGULEO王庆栋:回复@就叫姜诚:三部曲作者是谁

回复@李富贵2088: 归因是很复杂的事,成长和交易对收益的贡献也很难区分,只能说我不会交易,只会研究公司,至于到底是哪里贡献的收益,看结果就好。只要坚持一套自洽的有效框架不动摇就行。//@李富贵2088:回复@就叫姜诚:姜老师好,请教一个问题,对于你的收益,大概多大比例来自公司的成长,多大...

回复@可乐0435: 永远这个词太大,职业生涯里很有可能继续坚持现在这套//@可乐0435:回复@就叫姜诚:你好姜诚,你能做到永远坚持自己的投资思想不变,做一只永不撤销的值价投资基金吗(除某种原因监管强制撤销情况)?这样我就可以象储备一样定期买一些放着。