PaulWu

PaulWu

理性为矛,冗余为盾。

PaulWu的私募基金
总收益 237.11000000000004%
沁源全球投资基金
主理人:PaulWu
他的全部讨论

2021年基金年会文字部分(投资人认购前请先阅读,相比真金白银的付出,这占不了太多时间)

一、基金近况
吴:大家好,首先给给大家简单介绍一下我们公司最近的情况,今年年底研究部加入一位消费研究员,虽然原来我们消费已经有一个人在覆盖,但因为这个行业非常大,还是选择增加一个人手;然后交易的部分我们也会增加一个人,这样容错性会更好一点。以上就是我们团队人员的情况。
...

现在的信息获得越来越糟糕,也越来越狭窄,对我们力求客观的投资来说很不利。在国内会有偏见,出去也会有偏见,不知道这个问题怎么解?

我也觉得杠精太多了,而且有些只是坏,交流的收获越来越少,付出的成本却显著提高,偶尔贴贴长文吧。

价值投资者如果没法因为股价下跌而兴奋,不是企业判断出了问题,就是风控出了问题。在一个标的上满仓,还越跌越兴奋,那一定在自欺欺人。兴奋那是因为有机会买到更多。

我们按最传统的价值观在做事,反而成了一个不太受欢迎的另类。以合理的价格找到好的企业,老生常谈的话了,偶尔也会出现超值的机会,这种机会怎么来的,都是伴随着危机,我尤其喜欢流动性危机,因为我们的分散和仓位控制,往往最后我们还有支付能力。这也诠释了危机的本意,没有风控,危;有风控,...

回复@法国退伍老兵: 中国市场涨了,我们有仓位在美国;美国市场涨了,我们有仓位在中国;成长股涨了,我们有仓位在价值收息股;反之亦然。总有可喷的,其实还不止呢,送你一点题材,我们还配了欧洲的,台湾的企业,到时欧债危机,xx危机,也可以@我们。对了,我们还有空头,涨的时候也是要亏钱的。...

可能苦惯了,忽然牛市重来的感觉,反而非常惶恐。

回复@PaulWu: 现在知道为什么广告做在公告里了…//@PaulWu:工夫在诗外,很少看到把广告做到上市公司公告里的,营销能力天花板级的存在。

短期我们总有一些市场跑不过,长期我们又跑赢了所有主流市场;病毒、战争、中概危机,美国滞胀,到欧债危机,每一种风险我们都在场,也不想躲避,重要的是我们买卖的初衷是什么(回归到一个个具体的生意),以及风险管理,即如何应对错误。经验既可以是礼物,也可以是偏见,做投资越久越要和内心可...

投资大V里最糟糕的人设就是“我不会错”人设,不仅害人,而且害己。

不能拿来决策,但长期投资者的行为还是要引起我们思考,尤其是大股东的,马云、刘强东、NASPERS都在减持。

谢谢关注,但不要试图改变我们,用脚投票就好。海外市场并不等于风险,真正的风险是跨出能力圈;短期得失我没那么关心,但有可能长期泯灭本金的游戏,即使势头不错,也会战战兢兢。几个月前担心中国,一周前担心美国,这么投太累了,(与其投我们)不如自己上场,我们经常犯错,但核心是如何对待错...

现在玩这些的主流玩家不会有人真的一直拿着这些的,前段时间喊价值的人这么价值吗,对大部分人这都只是一个寻找共识口号。我一个不太看a股的,都已经理解这些了,没什么好疑问的。

回复@PaulWu: 我们不太宣传自己,来咨询我一般也是说风险为主,但也请尊重我们的工作。今天有人私信问了,知道有这么个帖子,那我公开回复下。//@PaulWu:回复@linjia510:如果换算到费前我们的收益率在300%以上,期间标普收益率是96%,而且波动率要小得多,如果我们满仓标普坐收表现费和管理费,这...

如果换算到费前我们的收益率在300%以上,期间标普收益率是96%,而且波动率要小得多,如果我们满仓标普坐收表现费和管理费,这是怎么做到的,按事实说话比较好。 查看图片

说的是我们吧,我建议你看一下真实标普是怎么走的,如果我们全仓标普,美国四次熔断那个月我们是什么表现,那个月我们是正收益。而且我们显示的是费后收益。

回复@毛航: 投资还是要避免为对抗而对抗,成为少数人很酷,但前提是站在坚实逻辑基础之上。//@毛航:回复@主观的观:问题被无限放大,就低估了

回复@孙小瑜: 我不知道,可能是好产品吧,但各路kol加各种软广告轰炸式营销,这当然是汽车之家时积累的媒体人脉,只要所有人说好就行了。我区分不了是产品力还是营销能力(也很有价值),如果是产品力,它应该去全球更大的舞台竞争。//@孙小瑜:回复@PaulWu:牌坊树立的越高,崩塌的时候越快

工夫在诗外,很少看到把广告做到上市公司公告里的,营销能力天花板级的存在。

回复@群兽中的一只猫: jd这场战败了,阿里及格,另一家很好,正常的市场竞争。//@群兽中的一只猫:回复@7X24快讯:没啥好惊讶的,fangkong措施继续这样,大家都没钱,需求起不来。所有行业都要共克时艰,一个都不会少。半年报三季报雷暴给大家看。