贝贝周期荟

一、当下猪病情的现状。
本次病情，从东北开始，经过华北（河北尤其严重），目前大面积传播到河南及以南地区。
病情主要是由蓝耳与“小飞”混感，特点有如下几个：
1.对母猪杀伤力巨大，能繁母猪减产程度不低于2018年。
2.对大肥猪杀伤力较强。
3.对保育～标猪阶段杀伤力不强...

回老家了，带闺女和外甥出去转转。
好几只股票跌到提醒价，几个月之前设置的。
现在的市场，我也是看不懂。但是不管怎么说，我是坚决反对GJD随意操作的，其结果必然是给更多股民带来更大的伤害。
如果股民追踪/琢磨GDJ进行操作，那刀子离大动脉就不远了。
莫心切，别着急，未来啥...

立春在春节之前，不知道有没有什么说法。
很久没来雪球，大盘挺惨的，非常惨。
稳住吧，痛苦也没那么快结束，机会正在酝酿中。
风险必然是存在的，雷该爆还得爆，危机该来还是来。
总之，远离房地产产业链，谨慎对待美国降息。
某些周期或许还有些机会，但是也别着急，莫逆...

更严峻复杂的病情，使得能繁母猪快速去化，比往年时间更早，范围更大。
散养户如此，家庭农场如此，集团公司同样不容乐观。
牧原发了个这样的声明。
一般人：不太正常。
牧原粉：稳了！
从当年的格力、后来的猪鸡、光伏等等，可以这样说：给雪球股民带来巨大亏损的，往往来源...

牧原，今天真是相当惨。
行业相关从业人员，也有不少讨论，但是没有完全证实的事情，我也不多讲。
单纯从技术上说，如此巨大成交量的下跌，背后很可能存在股民不知道的某些信息，很可能是惊吓哟。
股民都知道牧原养殖成本多么低，但是肯定没几个人知道牧原卖出的猪，瘦的跟狗一样。

猪，正在去化，相当迅速的去化。
然而，上市公司继续扩大份额，那是不科学的。不论基于成本还是基于疾病，都不现实。
到明年3月，先活下来再说吧。
牧原，还是那么火热，如果你认为牧原多么多么的牛逼，那你开心就好。单说猪股，我最先排除的就是牧原、傲农。
如果关注养猪股，劝...

兜兜转转，市场基本回吐了政策带来的涨幅。
情绪也好，现实也罢，市场最终还是要跟基本面保持一致。
创业板创了新低，我认为还有继续向下的空间。
说点儿动保行业的情况。
目前动保企业在大型养猪企业层面上血拼，没有利润；随着家庭农场份额缩减以及养猪利润低微，在终端市场一...

昨天，今天，略刺激。
这几个政策下来，该不该涨？应该涨。
主要起作用的，应该是暂缓IPO和减持限制。换句话说：先少抽点血，改善供求关系。
这套组合拳能不能推动牛市呢？我看难。
市场自有其运行的逻辑，股市运行，一方面是经济增长（企业盈利），第二方面是折现率（无风险利率...

政策牛不牛？
真的是牛！
牛到商品期货脉冲式上涨，
看得我莫名其妙。
若有短期大幅度上涨，
也可先战略性撤退，
再寻机进攻，
还是那句话：
徐徐图之。
$中信证券(SH600030)$
$招商银行(SH600036)$
$万科A(SZ000002)$

电视剧，不是很喜欢看，太长。
只有两部，还能基本上看完：《大秦帝国》、《三国演义》。
大秦开国不易，奋六世余烈，终得统一。这就好像一个投资人的成长，有高峰也有低谷，不骄不躁，不离不弃，不断总结并提高。
要说大秦一统，六世无一昏君，其中有卓越贡献的有五位：孝公嬴渠梁，...

昨天，LPR没有如市场预计的一样：与MLF同步下降。
可能的原因，我能想到两点：
1.银行净息差接近安全极限，无法再降。
2.近期需要银行放血，比如地方债。
股市下跌是正常反应，今天下午突然涨起，有点莫名其妙。
可能的原因：
1.国家队行为，我不认可这种行为，但是也无...

降息，那肯定是超预期的。
市场没想到是降息而不是降准，更没想到降15个PB。
市场反应：十债跳空大涨0.4%，离岸汇率瞬间跌破7.3，逻辑很直观，正常反应。商品中的农产品上涨，工业品普遍抬头表示了三分钟，股市不用我说了。
怎么理解呢？多种角度，乐观理解为政策超预期出台，悲观理...

鸡股、金龙鱼，大跌。
除了大盘因素，行业自身因素是主导。
祖代鸡引种正常，整体有去化趋势。
讨厌的不仅是在产父母代鸡存量量巨高，更讨厌的是后备父母代鸡存量也相当高。
以此看来，去化之路依然漫漫，未来一年半载，看不到什么希望。
金龙鱼跌停，还是因为财报，我也挺意...

李超人七折卖房，一时引人注意，微博上看见有人分析原因，特意找了找对应的数据，好像还真有一些道理。
香港，真是肉眼可见的衰落，让人唏嘘。
香港的支柱产业，应该是金融、转口贸易、旅游。
其中旅游，前三年基本被废。转口贸易主要是大陆转口，之前的根本优势是关税低；金融中心体...

这一阵最火的话题，医疗反腐，碧桂园爆雷。
医疗反腐这个事，不能当做单独事件。综合的分析，很多事情的背后逻辑都是同一个：核心还是Z.F没钱。其次，转移诸多矛盾。
医疗反腐影响最大的，应该是医疗器械；其次，我觉得是中药。毕竟，化药集采已经来过好几轮。换句话说：这次被误杀的医药...

最近一个礼拜，猪价涨了5毛/斤，终于看到一些好的苗头。
跟以前同事闲聊，给我发了些行业信息，我目测情况基本属实。
多半是受到梅雨影响，高温高湿有利于病毒传播，依此来看，母猪有望加速去化，明年行业反转可期。
股价，我还是那个观点，股价跌的狠，才有一定性价比；股价跌不下去...

本文强调数据、逻辑，尽量减少主观判断，绝非看空经济，中国经济绝对韧性十足。
不少券商宏观分析师指出：中国库存周期介于主动去库存与被动去库存的中间状态，具体分行业。多数看好四季度开始主动补库存，同时也表现出对补库存强度与时间可能不会很高的担忧。
对此，我基本认同。
经...

6月不加息，已经被完全定价。
市场对美联储的关注，在于高利率维持的时间长度（何时降息）。
鲍威尔的话，我觉得是真的。
基数因素，今年美国CPI压力最小的时间已经过去，下半年通胀压力会上升，并且6-7月压力最大。
同样的，中国PPI也有类似的基数效应影响。6-7月下降势头趋缓...

创业板，差一丢丢跌破去年的低点，不过应该也是早晚的事。
出口不行，刺激政策出台的概率上升。
不过，也淡定一些，不要有过分的期待。
官媒都很淡定，我们也只能淡定。其实不论态度如何，趋势都难以改变。
提纲契领的文字其实早就有：不要有大干快上的冲动。扎扎实实，按照规...